Tagesausblick für 25.09.: DAX – bei 19.000 Punkten wird die Luft dünn. Luxusartikelhersteller gefragt

Die Bekanntgabe eines Konjunkturprogramms in China sorgte für einen starken Handelsauftakt. Im Tagesverlauf bröckelten die Kursgewinne allerdings. Der ifo-Index gab stärker nach als erwartet und auch das US-Verbrauchervertrauen blieb hinter den Erwartungen zurück. Der Stillstand an den US-Börsen lieferten somit keine großen Impulse. Die 19.000 Punktemarke im DAX® bleibt jedoch in Sichtweite.

An den Rentenmärkten war hingegen Bewegung. Dabei gaben die Renditen 2-jähriger gar noch deutlicher nach als die Renditen 10-jähriger Bundesanleihen. Auf diese Weise weitete sich der Gap auf knapp sieben Basispunkte aus. In den USA ist der Druck auf den Kurzläufern aktuell auch größer als am langen Ende. Mit 19 Basispunkten erreichte der Zinsspread zwischen 10- und 2-jährigen US-Titeln den höchsten Stand seit Juni 2022. Edelmetalle wie Gold und Silber waren heute erneut stark gefragt. Der Goldpreis markierte dabei mit 2.645 USD ein neues Allzeithoch. Am Ölmarkt blieb es hingegen ruhig. Die Notierung für ein Barrel Brent Crude Oil pendelte weitgehend in der Range der vergangenen Tage.

Unternehmen im Fokus

Airbus überflog bei EUR 134,40 eine wichtige Widerstandsmarke. Carl Zeiss Meditec und Fraport profitierten jeweils von positiven Analystenkommentaren. DHL Group plant mit ihrer Strategie 2030, den Umsatz bis 2030 um 50 Prozent zu steigern. Die Aktie konnte sich vom gestrigen Tief weiter distanzieren. Das Tageshoch konnte das Papier jedoch nicht halten. Hypoport knackte das Augusthoch von EUR 278,20. Nordex gab einen weiteren Großauftrag aus Polen über eine Gesamtleistung von 148 Megawatt bekannt. Die Aktie schraubte sich seit dem Augusttief zweistellig nach oben. Heute blieben größere Reaktionen aus. TUI gab heute ein Zahlen-Update. Demnach wird im laufenden Geschäftsjahr (endet am 30.09.) ein Anstieg des EBIT um mindestens 25 Prozent erwartet. Der Start in des Winterprogramm 2024/25 verläuft nach Angaben des Managements vielversprechend. Der MDAX®-Wert konnte die anfänglichen Gewinnen zwar nicht halten. Setzte sich zunächst jedoch oberhalb der 200-Tage-Durchschnittslinie fest. Die Autobauer BMW, Mercedes-Benz, Porsche und VW legten heute weiter zu. Die jeweiligen Abwärtstrends bleiben zunächst dennoch intakt. Ein ähnliches Bild zeigten Luxusartikelhersteller wie Hermes, Kering und LVMH. Das angekündigte Konjunkturprogramm in China sorgte für Kurssprünge bei den Franzosen. Eine Trendwende ist jedoch noch nicht in Sicht. Hornbach veröffentlicht Zahlen zum abgelaufenen Quartal.

Wichtige Termine:

• Spain’s statistics department releases industrial price data for August

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 19.000/19.736 Punkte

Unterstützungsmarken: 18.033/18.180/18.259/18.430/18.572/18.800/ Punkte

Zum Handelsschluss startete der DAX® den nächsten Anlauf auf die 19.000 Punktemarke. Die kurzfristigen MACD- und RSI-Indikatoren deuten jeweils nach oben. Gelingt der Ausbruch über diese Marke eröffnet sich weiteres Aufwärtspotenzial bis 19.736 Punkte (138,2%-Retracementlinie). Zwischen 18.642 und 18.800 Punkten findet der Leitindex eine Unterstützungszone. Wird sie verletzt, droht ein Rücksetzer bis 18.430 Punkte.

DAX® in Punkten; 4-Stundenchart (1 Kerze = 4 Stunden)

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (26.000 – 12.200)/100 = 138 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Inline Optionsscheine eignen sich für Anleger, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren wollen. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der unteren K.o.-Barriere und unterhalb der oberen K.o.-Barriere, erhalten Anleger am Laufzeitende den fixierten Rückzahlungsbetrag. Wird die Barriere verletzt verfällt das Wertpapier allerdings wertlos.

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

* max Rückzahlungsbetrag: 152 Euro; ** max. Rückzahlungsbetrag: 153 Euro; ***max. Rückzahlungsbetrag 138 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 24.09.2024; 17:25 Uhr

Inline Optionsscheine auf DAX® für eine Spekulation auf einen Seitwärtstrend des Index

* Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende: EUR 10; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 24.09.2024; 17:25 Uhr

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