Tagesausblick für 13.11.: Drei DAX-Konzerne berichten. US-Inflationszahlen im Fokus.

Eine Reihe schwache Geschäftszahlen – allen voran von Bayer – drückten den DAX® heute auf rund 19.100 Punkte. Mit Infineon und Rheinmetall konnten nur zwei der 40 DAX®-Titel nennenswerte Kursgewinne verbuchen. In den USA hielten sich viele Investoren im Vorfeld der anstehenden Inflationszahlen mit größeren Engagements zurück und lieferten somit ebenfalls keine positiven Impulse. Morgen stehen die Geschäftszahlen von drei Blue Chips im Blickpunkt.

An den Rentenmärkten gab es wenig Bewegung. Die Renditen 10-jähriger Bundesanleihen pendelten sich bei 2,33 Prozent ein. Die Zinsdifferenz zwischen 10- und 2-jährigen Bundesanleihen hat sich inzwischen auf 21 Basispunkte ausgeweitet. Der Zinsspread vergleichbarer US-Papiere ist hingegen auf sechs Basispunkte geschrumpft. Morgen werden Inflationszahlen aus den USA erwartet. Diese könnten morgen für Bewegung sorgen. Die Konsolidierung bei Gold und Silber setzte sich derweil bei gemäßigtem Tempo fort. Der Goldpreis erreichte heute die Marke von 2.600 USD. Nach dem deutlichen Kursrückgang der zurückliegenden beiden Handelstage stabilisierte sich die Notierung für ein Barrel Brent Crude Oil heute bei 72,50 USD.

Unternehmen im Fokus

Aurubis und Salzgitter büßten nach der jüngsten, von Übernahmespekulationen getriebenen, Kursrally heute kräftig ein. Bayer verbuchte einen kräftigen Umsatzeinbruch im Crop Science-Bereich und rutschte konzernübergreifend in die Verlustzone. Daraufhin senkte der Pharma- und Agrarchemiekonzern die EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr. Die Aktie brach zweistellig ein und notiert mit EUR 21,60 auf dem tiefsten Stand seit 2005. Brenntag meldete finale Geschäftszahlen. Demnach verbuchte der Konzern sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn einen Rückgang gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Dennoch hält der Chemiehändler an der Jahresprognose fest und plant aktuell keine Aufspaltung. Die Aktie reagierte mit einem Kursabschlag. Infineon legte Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr (2023/24) vor. Demnach wurden das Umsatz- und Gewinnziel erreicht. Für das laufende Geschäftsjahr 2024/25 rechnet der Halbleiterhersteller mit einem Margen- und Umsatzrückgang – ohne allerdings konkrete Zahlen zu nennen. Die Aktie legte im Tagesverlauf deutlich zu. United Internet senkte die Umsatzprognose und musste daraufhin einen kräftigen Kurseinbruch hinnehmen.

Morgen werden unter anderem Allianz, Auto1 Group, Cisco Systems, Deutsche Pfandbriefbank, Hamburger Hafen, Heidelberger Druck, Renk, RTL Group, RWE, Siemens Energy und Ströer finale Zahlen zum zurückliegenden Quartal veröffentlichen und möglicherweise ein Update zur Jahresprognose geben.

Wichtige Termine:

• United States-CPI
• Dallas Federal Reserve Bank President Logan gives opening remarks at joint Fed
• St. Louis Federal Reserve Bank President Musalem speaks on U.S. economy and monetary policy
• Kansas City Federal Reserve Bank President Schmid gives luncheon keynote at joint Fed conference

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 19.490/19.667/20.000/20.228 Punkte

Unterstützungsmarken: 18.760/18.930/19.106 Punkte

Der DAX® gab im Tagesverlauf deutlich nach und setzte bei 19.106 Punkten auf der 61,8%-Retracementlinie auf. Kippt der Leitindex unter diese Marke droht eine Fortsetzung der Konsolidierung bis 19.000 Punkte und im weiteren Verlauf bis 18.930 Punkte. Solange dieses Level hält, besteht die Chance auf eine Gegenbewegung bis 19.490/19.667 Punkte. Andernfalls könnte sich eine deutlichere Korrektur andeuten.

DAX® in Punkten; 4-Stundenchart (1 Kerze = 4 Stunden)

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (26.000 – 12.200)/100 = 138 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Inline Optionsscheine eignen sich für Anleger, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren wollen. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der unteren K.o.-Barriere und unterhalb der oberen K.o.-Barriere, erhalten Anleger am Laufzeitende den fixierten Rückzahlungsbetrag. Wird die Barriere verletzt verfällt das Wertpapier allerdings wertlos.

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

* max Rückzahlungsbetrag: 114 Euro; ** max. Rückzahlungsbetrag: 153 Euro; ***max. Rückzahlungsbetrag 138 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 12.11.2024; 17:00 Uhr

Inline Optionsscheine auf DAX® für eine Spekulation auf einen Seitwärtstrend des Index

* Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende: EUR 10; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 12.11.2024; 17.00 Uhr

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