Super Prognose, super Chart: Dieser Smallcap ist startklar!

• mVISE AG - WKN: 620458 - ISIN: DE0006204589 - Kurs: 4,750 € (XETRA)

Wer in Aktien investiert, weiß: Anleger lieben Wachstumsstories. Und nach einer beeindruckenden Entwicklung in den vergangenen Jahren unterstreicht das Management dieses Smallcaps mit der kürzlich vorgelegten Langfristprognose eine solche Wachstumsstory. In dieser Woche bereits könnte die Aktie auf ein neues Mehrjahreshoch ausbrechen.

Anfang des Jahres stellte ich Ihnen die Aktie von mVISE an dieser Stelle vor. Den damaligen Artikel finden Sie hier. Seither ist im Kurs wenig passiert, fundamental bleibt der IT-Dienstleister aber auf Kurs. Im Februar veröffentlichte das Management sehr gute vorläufige Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr 2017. Die Gesamtleistung stieg um 75 % auf 16,1 Mio. EUR, das EBITDA kletterte auf 2 Mio. EUR, womit sich eine Marge von rund 13,2 % ergibt. Nachfolgend die historische Entwicklung des Umsatzes und Gewinn von mVISE. Dabei muss man sich aber im Klaren sein, dass das zuvor unter dem Namen Convisual firmierende Unternehmen vor einigen Jahren einen Strategieschwenk vollzogen hat.

Quelle: Guidants

Ende der vergangenen Woche hat das Management die Ziele der neuen "Strategie2018+" veröffentlicht. Demnach soll der Umsatz im Jahr 2018 kräftig um 67 % auf 25 Mio. EUR zulegen. Als EBIT-Marge peilt man 8 % an. 2020 sollen es bereits 35 Mio. EUR Umsatz werden bei einer EBIT-Marge von 15 %. Aus diesen Ankündigungen ergeben sich in etwa folgende Schätzungen für die Aktie:

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Aufgrund deutlich anziehender Margen versprechen die Jahre 2019 und 2020 auf der Gewinnseite deutliche zweistellige Wachstumsraten. Auf Basis der verglichen mit der Vorstandsprognose aktuell noch eher konservativen Analystenschätzungen errechnet sich ein 2020er-KGV gür die mVISE-Aktie von 12. Auch einstellige KGVs sind denkbar, sollte der Gewinn 0,50 EUR je Aktie oder mehr erreichen. Gut vier Mio. EUR Nettogewinn würden hierfür im Jahr 2020 ausreichen, was mit Blick auf die Prognose eines angekündigten operativen Gewinns von 5,25 Mio. EUR und einer aufgrund von Verlustvorträgen niedrigen Steuerquote durchaus machbar erscheint.

Zu den hochinteressanten Fundamentals gesellt sich weiterhin ein Langfristchart, der sich ebenfalls sehen lassen kann. Sollte die Marke von 5,00 EUR in den kommenden Tagen und Wochen signifkant verlassen werden, ist der Weg für Kurse in Richtung 9,50 EUR frei. Ein solches Kursniveau könnte mit einem Zeitfenster 2019/20 realistisch erreicht werden. Über 3,60 EUR ist die Aufwärtsbewegung der vergangenen Jahr intakt.

Wie bei vielen Smallcaps gilt: Der Handel bei mVISE ist eher illiquide. Kaufaufträge sollten daher streng limitiert werden. Es bietet sich bei Interesse auch an, in Tranchen zu kaufen.

Statischer Chart

Live-Chart

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