S&P500, DOW Jones, Nasdaq100 - Es kriselt!

Anbei sind aktuelle Tagescharts (log) der Indizes dargestellt.

S&P 500 Index: 1.142,80 Punkte

Der Kursanstieg seit Beginn 2004 verläuft nun in einem instabilen Kursmuster! Es handelt sich nicht wie zuvor poituliert um ein bullishes Dreieck, sondern um einen bearishen Keil. Fällt der S&P auf Tagesschluß unter 1.140 Punkte, wird der Bearkeil und damit eine beginnende Konsolidierung bzw. Korrektur getriggert.

DOW Jones: 10.499,x Punkte

Gestern hat der Index die Unterkante der seit Dezember 2003 bestehenden "Broadening Top" Formation unterschritten. Damit wurde auch hier ein weitergehender Anstieg bis auf 11.000 wie von uns eigentlich angenommen, gestoppt. Der DOW Jones wurde mit dem gestriegn Bruch der steigenden Supportlinie auf Konsolidierungsmodus gestellt.

Nasdaq100: 1.436,x Punkte

Der Nasdaq100 ist seit dem 20.01.2004 konsolidiert. Er ist in einem bullishen Keil konsolidiert. Und in dieser Woche zeigt sich nun, daß sie den Kursverfall lediglich in einem Bullkeil maskiert haben. Der Keil läuft Gefahr, sich als bullishes Fehlsignal zu entwickeln. Dies wiederum würde für eine zähe Fortsetzung der Konsolidierung sprechen.

Konsolidierungs- bzw. Korrekturziele möchten wir an dieser Stelle noch nicht voreilig nennen.

Deutliche Gewinnmitnahmen ... 09.03. 16:11

Wir haben in den vergangenen Wochen in den eher konservativ ausgerichteten GodmodeTrader Musterdepot Positionen abgeladen und damit unsere Longpositionierung drastisch gesenkt. In dem aggressiv spekulativ geführten Godmode Highperformance Trader Musterdepot haben wir erst heute massive Verkäufe zwecks Gewinnsicherung und zwecks Kapitalsicherung während der kurzfristig gefährlichen charttechnischen Marktsituation durchgeführt. Anbei ein Grafiksnapshot aus der Trading Trackbox vom Godmode Highperformance Trader Paket. Es ist nur ein Teil der Verkäufe dargestellt ...

Wie berichtet. Die großen übergeordneten charttechnischen Set Ups der Märkte sind nach wie vor sauber intakt und stehen zunächst einmal überhaupt nicht zur Disposition. Das kurzfristige (!) Marktgeschehen zeigt sich hingegen für uns zu uneinheitlich. Der Nasdaq100 ist seit dem 20.01.2004 konsolidiert. Er ist in einem bullishen Keil konsolidiert. Und in dieser Woche zeigt sich nun, daß sie den Kursverfall lediglich in einem Bullkeil maskiert haben. Der Keil läuft Gefahr, sich als bullishes Fehlsignal zu entwickeln. Dies wiederum würde für eine zähe Fortsetzung der Konsolidierung sprechen. Wenn sich die kurzfristige charttechnische Signallage wieder entschärft hat, sind Rückkäufe indiziert.

Entzieht sich der deutsche Markt einer Korrektur? 09.03. 16:06

Eine Reihe von DAX Titeln steht im Bereich wichtiger Widerstandscluster, die "normalerweise" prädestiniert sind, kurz/mittelfristige obere Wenden einzuleiten. ABER bisher haben sich im Bereich der Widerstände keine oberen Wendesignal ausgebildet, sondern ganz im Gegenteil sogar teilweise stark bullishe Kursmuster, die die Aktienkurs weiter nach oben hebeln. Eine Infineon steht beispielsweise in einem mehrmonatigen bullishen Konsolidierungsmuster, während der Semiconductor Index (SOX) in den USA zunehmend in eine Korrektur zu kippen beginnt. Der DAX steht in einer 8wöchigen bullishen Flaggenkonsolidierung im Bereich seiner primären Abwärtstrendlinie. In dieser Woche erfolgte bereits ansatzweise der regelkonforme Ausbruch nach oben. Insofern läßt diese bisherige (!) Resistenz des deutschen Marktes gegenüber den Vorgaben des US Marktes den Marktbeobachter erstaunen. Wenn der US Markt in den kommenden Handelstagen jedoch in eine weitergehende Konsolidierung kippen sollte, - die Anzeichen mehren sich -, dann dürfte auch der DAX zumindest in eine breite seitwärts gerichtete Range übergehen. Die charttechnische Lage der Märkte zeigt sich ausgesprochen uneinheitlich und uneindeutig.

Der US Markt beginnt in eine Korrektur zu kippen 09.03. 15:47

Kurz-Zusammenfassung:

- Der Semiconductor Index (SOX) ist aus einem kleinen fallenden Dreieck direkt auf seiner übergeordneten Aufwärtstrendlinie seit Oktober 2002 regelkonform nach unten ausgebrochen. Die Supportlinie wurde dabei leicht nach unten durchschlagen.

- Der Kursverfall im Nasdaq100 seit 20.10.2004 wurde in einem bullishen Keil maskiert. Der bullishe Kleil wird sich voraussichtlich heute als bullishes Fehlsignal heraustellen. Ein Bruch der 1.440-1.460er Kreuzunterstützung steht bevor.

- Das steigende Dreieck im S&P 500 Index ist durch einen kleinen Fehlausbruch über den BUY Trigger zu einem flachen bearishen Keil "gemorpht".

- Der DOW Jones hat gestern ist gestern durch die Broadening Top Unterkante der letzten Monate hindurchgerasselt.

Fazit: Die bereits umfassenden Konsolidierungssequenzen können sich im Nasdaq, Semiconductor Index, aber auch DOW Jones und S&P zäh hinziehen. Nach unten hin ist der Weg mit zahlreichen sehr soliden charttechnischen Kreuzunterstützungen "vermint". Dennoch muß festgehalten werden, daß die kurzfristige charttechnische Situation "tricky" bzw. regelrecht gefährlich geworden ist.

Die großen übergeordneten bullishen Chart Set Ups der US Indizes stehen unserer Ansicht nach NICHT zur Disposition. Die Gefahr einer zähen hochvolatilen Konsolidierungs- bzw. Korrekturphase ist jedoch gegeben. Solche Phasen können eine Dauer von mehreren Wochen bzw. mehrerne Monaten haben. In solchen Phasen bietet es sich an, daß Tradingprozedere dahingehend zu justieren, punktuell kurzfristig im Markt zu agieren.

US Markt: Das Hauptproblem seit Tagen ...
... stellt die kurzfristig deutliche technische Underperformance vom Semiconductor Index (SOX) dar.

Der Index gilt als wichtiges Zugpferd, als "Pace Maker", für den breiten Gesamtmarkt, insbesondere aber für den US Techsektor. Amex Biotech Index, der PHLX Bank Index sowie zahlreiche andere wichtige Sektorindizes weisen enorme technische Stärke auch im kurzfristigen Zeitfenster auf. An ihnen liegt es nicht, daß der Gesamtmarkt nicht von der Stelle kommt. Seit Tagen ist es der SOX, der immer wieder intraday ins Minus läuft. Der Index steht immerhin nahe seiner übergeordneten Aufwärtstrendlinie seit Oktober 2002. Eine brisante technische Situation zweifelsohne. In dieser Woche konnte man sehen, wie die US Investmentbank Lehman Brothers über mehrere positive Ratings versucht hat, den Index zu stützen. Kurzfristig bleibt es also spannend. Man sollte den SOX unbedingt im Blick behalten.