S&P 500 Index - Lagebesprechung

Anbei eine isolierte Betrachtung vom S&P 500 Index. Dieser Index spiegelt mit seiner Besetzung das Gros der US amerikanischen Unternehmen wieder.

Zunächst eingangs eine ultralangfristige charttechnische Darstellung als Monatschart. Markiert sind die beiden relevanten langfristigen Aufwärtstrendlinien. Zum einen der (innere) 41 Jahres Uptrend, zum anderen noch steiler verlaufende 23 Jahres Uptrend. Aktuell Ausformung eines gigantischen Rounding Tops. Man erkennt in den Jahres 1960 -1970, daß in diesem Zeitraum gleich gleich 3 Rounding Tops in Serie ausgefortm wurden, wobei die Highs immer etwas höher lagen, die Lows jedoch in Serie fielen. "Somehow broadening".

Anbei der Tageschart im mittelfristigen Zeitfenster. Darstellung des bisherigen Rounding Tops. Ausgangspunkt für diese Formation war übrigens eine W-Formation 1998, die in dem Chart markiert ist. Eine ebensolche W-Formation hat sich im April diesen Jahres wieder ausgebildet. Sie wurde bereits bestätigt.

Anbei nun der Tageschart im etwas kurzfristigeren Zeitfenster. Hier gilt es nun jede Einzelheit genaustens unter die Lupe zu nehmen.

Am 17. Januar diesen Jahres wurde die damalige erste Abwärtstrendlinie nach oben gebrochen ! Es erfolgte ein Anstieg oberhalb der Abwärtstrendlinie. Diese Kurserholung stellte sich jedoch als Bullenfalle heraus. Die Kurse gaben wieder nach. Am 16. Februar diesen Jahres erfolgte der Rückfall unter die alte Abwärtstrendlinie. Es schloß sich ein heftiger Kursverfall an, der seinen Boden im Form der angesprochenen W-Formation fand. Durch das Überschreiten der ersten Abwärtstrendslinie und die Ausbildung eines Zwischenhochs oberhalb der der Trendlinie, war die zweite ebenfalls in dem Chart markierte Abwärtstrendlinie geboren. Sie verläuft weniger steil. Am gestrigen Tage wurde nun diese zweite Abwärtstrendlinie im Zuge der von dem W-Bottom ausgehenden kurzfristigen Kurserholung nach oben gebrochen ! Der Bereich ist im Chart mit dem X gekennzeichnet. Wie man dem Chart entnehmen kann, liegen bei 1340 und 1375 Punkten wieder wichtige Widerstandszonen, die aber bei weitem nicht die Bedeutung des gestern leicht überwundenen 1300er Kursniveaus haben.

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Anbei derselbe Tageschart wie der vorherige. Hier nun mit EMA 50 und 200 und den Bollinger Bändern. Das obere Bollinger Band wurde nach oben verlassen, auch der EMA 200 wurde um

Nun ein kurzer Blick auf die Indikatoren. Anbei der MACD des langfristigen Monatscharts (seit 1987). Er beginnt direkt oberhalb der 0 Linie leicht zu drehen. Das Histogramm hat ebenfalls begonnen sich leicht abzubauen. Der MACD vom Wochenchart (hier nicht darsgestellt) bewegt sich noch sauber im Uptrend in Richtung 0 Linie, der MACD im Tageschart (ebenfalls hier nicht dargestellt) bewegt sich oberhalb der 0 Linie und hat ein leichtes kurzfristiges Kaufsignal generiert.

Das Momentum im langfristigen Monatschart konnte einen Pullback zurück auf eine langfristige Supportmarke fahren, trifft jedoch bald auf eine innere Abwärtstrendlinie.

Der RSI im Monatscharts bewegt sich leicht oberhalb einer unteren langfristigen Supportmarke. Seit 1996 jedoch fallend.

Anbei der OBV. Verlauf während der vergangenen Quartale. Der Indikator befindet sich in einer entscheidenden Phase direkt unterhalb der Spitze eines zweifach nach unten verlassenen mittelfristigen Bull-Keils.

Anbei nochmals ein langfristiger Monatschart seit 1987 mit Stoc und Slow Stoc. Kauf- und Verkaufssignale der Vergangenheit wurden markiert. Der Slow Stoc dreht bereits nach oben. In der Vergangenheit gab es 1994 eine ähnliche Situation. Auch damals drehte, wie das aufgrund der Einstellung der Indikatoren auch nachvollziehbar ist, der Stoc vorzeitig nach oben. Es erfolgte jedoch keine Bestätigung durch den Slow Stoc.

Indikatorentechnisch ist kurzfristig noch weiteres Aufwärtspotential gegeben. Der gestrige Trendbruch mit einer langen weißen Kerze. Noch bewegt sich der Index in einem Toleranzbereich oberhalb der Trendlinie. Formationstechnisch konnte gestern die Oberkante des kurzfristigen bearishen Keils nach oben überwunden werden. Wie auch einige andere US Indizes bewegt sich der Index in einem entscheidenden Kursbereich. Positive und negative Signale machen es erforderlich die Kursentwicklung der nächsten Tage abzuwarten, um eindeutige klare Aussagen treffen zu können. Halten Sie sich an die in der Wochenanalyse formulierten Chartmarken.

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Die von zahlreichen Stimmen postulierte Trendwende ist jedoch noch nicht festzustellen ! Noch ist die Kursbewegung als Ausdehnung des oberen Bereichs der Trading Range zu werten.