Sektoranalyse Minenwerte - Wieder nur ein Strohfeuer?

• Barrick Gold Corp. - WKN: 870450 - ISIN: CA0679011084 - Kurs: 13,93 € (Frankfurt)
• Newmont Corp. - WKN: 853823 - ISIN: US6516391066 - Kurs: 24,88 $ (NYSE)
• Coeur Mining Inc. - WKN: A0RNL2 - ISIN: US1921085049 - Kurs: 10,98 $ (NYSE)

Nach einem schier nicht enden wollenden Abverkauf befindet sich der Minensektor seit Mitte Dezember 2013 wieder auf dem Erholungspfad. In der Vorwoche, so zeigt der Blick auf den Arca Gold Bugs Index, kurz HUI, brach der Sektor sogar aus einem seit September 2013 intakten Abwärtstrend aus. Dies könnte darauf hindeuten, dass die Erholung noch etwas weiter gehen kann. Allerdings kann von einer Relativen Stärke noch keine Rede sein. So musste der Sektor auch am Freitag im allgemeinen Abverkauf Federn lassen. Die früher oft feststellbare Korrelation steigender Minensektor, fallender Gesamtmarkt ist folglich noch nicht wiederhergestellt.

Kursverlauf vom 07.05.2013 bis 24.01.2014 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Wertet man den Anstieg in der Vorwoche über den Abwärtstrend trotz des Rücksetzers zum Wochenschluss als signifikant, wäre im Arca Gold Bugs Index Luft bis zum Widerstand bei 232 Punkten. Ein Rücksetzer in den Kursbereich um 215 Punkte und damit an das Ausbruchslevel wäre dabei unproblematisch. Einzig unter den EMA50 und die wichtige Unterstützung bei 207 Punkten sollten die Bullen den Index nicht mehr abrutschen lassen. Ansonsten wären Verluste in Richtung des Tiefs bei 188 Punkten wahrscheinlich.

Nachfolgend ein Blick auf drei Einzelwerte des Sektors:

Newmont Mining - Pullback an das Ausbruchslevel

Mit den Kursverlusten am Freitag hat die Aktie von Newmont Mining an die Kreuzunterstützung bei 24,50 $ zurückgesetzt. Diese leitet sich aud dem EMA50, der überschrittenen Abwärtstrendlinie und der Tirggerlinie einer kurzfristigen Bodenformation her. Somit sollten die Bullen jetzt schnellstmöglich kontern, damit das kurzfristige Erholungspflänzchen nicht wieder wie in vielen anderen Fällen sofort verwelkt. Über dem Hoch bei 25,65 $ wären gar Kurse bei 28,70 $ wieder erreichbar. Unter 24,00 $ und vor allen Dingen unter dem Tief bei 23,22 $ dürfte es hingegen ruppig werden.

Kursverlauf vom 15.07.2013 bis 24.01.2014 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

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Coeur Mining - Eine heiße Kiste

Zwei interessante Formationen sieht man im Chart von Coeur Mining. Zunächst bildete sich von September bis Dezember ein bullisher Keil, den die Aktie regelkonform zur Jahreswende nach oben verließ. Zum anderen lässt sich seit Dezember auch eine kleine aufsteigende Dreiecksformation erkennen, die in Kürze bullish aufgelöst werden könnte. Voraussetzung hierfür wären Kurse über dem Hoch bei 11,63 $. Das Ziel würde dann 13,11 $ lauten. Hier verläuft in etwas auch der EMA200. Unterhalb des Tiefs bei 10,36 $ wird es allerdings wieder düster für die Bullen. Neue Tiefs im Chart dürften dann nur mehr eine Frage der Zeit sein.

Kursverlauf vom 29.07.2013 bis 24.01.2014 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

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Barrick Gold - Relative Stärke

Deutlich weiter ist dagegen schon die Aktie von Barrick Gold. Fundamental von Bullen und Bären heiß diskutiert, steht aus technischer Sicht in Kürze eine Entscheidung an. Bei 20,40 $ liegt in etwa die maßgebliche Abwärtstrendlinie seit Juni 2013, knapp darunter bri 20,20$ verläuft der EMA200. Allerdings dreht dieser bereits ein, was eine Abwärtstrendabschwächung signalisiert. Kann die Aktie den exponentiell gleitenden Durchschnitt wie auch den Abwärtstrend hinter sich lassen, sollte ein Erreichen des Sommerhochs bei 21,70 $ nur mehr eine Formsache sein. Kurse über 21,70 $ kämen wiederum einem langfristigen Befreiungsschlag gleich. Deutliches Aufwärtspotenzial bis 26,36 $ wäre dann ableitbar. Bereits Kurse unter dem EMA50 bei 17,82 $ wären jetzt mit Vorsicht zu genießen.

Kursverlauf vom 20.05.2013 bis 24.01.2014 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

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Fazit: Erst positive Ansätze sind im Minensektor erkennbar, allerdings notieren einige Aktien auch direkt unter maßgeblichen Widerständen. Von der Chartstruktur her hinterlässt die Aktie von Barrick Gold den besten Eindruck. Über 20,40 $ sollte hier der Weg für die Bullen frei sein. Bei Newmont Mining könnte das positive Chance-Risiko-Verhältnis aufgrund sehr enger möglicher Stopps dem ein oder anderen Trader zusagen.