ROCKWELL AUTOMATION - Mit einem lauten Knall

• Rockwell Automation Inc. - WKN: 903978 - ISIN: US7739031091 - Kurs: 201,410 $ (NYSE)

Als Analyst freut man sich natürlich immer, wenn Analysen aufgehen und die Überlegungen richtig waren. Im Falle von Rockwell Automation freut es mich aber gerade deshalb so besonders, weil ich im Zuge der Besprechung im Oktober auf das Thema Fraktale in Charts eingegangen bin. Die Überlegung, dass der Wert das Potenzial besitzt, noch einmal an die dominate langfristige Trendlinie heranzulaufen, erwies sich als goldrichtig. Abgeleitet war sie unter anderem von einem Muster, das bereits um die Jahreswende entstanden war und sehr ähnliche Strukturen wie das damalige aufwies. Am Abwärtstrend sollte sich in der Folge entscheiden, ob aus der Erholung ein neuer Aufwärtstrend entstehen kann oder die Aktie wieder in sich zusammenfällt. Diese Entscheidung fällen die Käufer heute eindrucksvoll.

Der Grund liegt in Zahlen, vor allen Dingen aber im Ausblick, den der Automatisierungsspezialist heute in der Vorbörse präsentierte. Im vierten Quartal setzte Rockwell Automation 1,73 Mrd. USD um, was nahezu dem Vorjahreswert entsprach. Der bereinige Gewinn je Aktie sank leicht von 2,10 USD im vierten Quartal 2018 auf 2,01 USD je Aktie. Analysten hatten mit einem Umsatz von 1,65 Mrd. USD und einem Gewinn je Aktie von 1,92 USD gerechnet, was stärkeren Rückgängen entsprochen hätte. Im Gesamtjahr setzte Rockwell Automation 6,69 Mrd. USD um. Das bereinigte Ergebnis je Aktie betrug 8,67 USD je Aktie, was einem Anstieg zum Vorjahr von 7 % entspricht. Beide Jahreswerte liegen über der Prognose der Experten.

Für das neue Geschäftsjahr 2019/20 zeigt sich das Management optimistisch. Der Umsatz soll leicht zwischen 2 und 5 % zulegen, das Ergebis je Aktie ebenfalls und eine Spanne zwischen 8,70 und 9,10 USD je Aktie erreichen (bereinigt). Beide Werte toppen damit die Analystenerwartung.

Charttechnisch wunderbar gelaufen

Aus charttechnischer Sicht ging der Long-Fahrplan für den Tech-Titel zuletzt wunderbar auf. Nach dem Test des langfristigen Abwärtstrend korrigierte die Aktie einige Tage, um nun mit einem riesigen Aufwärtsgap diesen Widerstand hinter sich zu lassen. Auch das Zwischenhoch bei 191,48 USD ist überwunden. Zwischen 210,72 und 212 USD stellen sich nun die nächsten Hürden in den Weg. Dort könnte der Titel durchaus eine Weile konsolidieren. Gelingt anschließend auch der Sprung über 212 USD, wäre der Weg in Richtung 250 USD frei. Der Chart sieht relativ klar nach einer Impulsauffächerung aus, was das bullische Szenario unterstreicht.

Naheliegende Absicherungen sind aktuell aber nicht umsetzbar. Das Tief bei 176,27 USD ist schon sehr weit entfernt. Es bietet sich daher an, die nächsten Konsolidierungsmuster um 212 USD abzuwarten und sich anschließend in den Trend einzuklinken, wenn der Chart etwas abgekühlt ist.

Wer die Oktoberanalyse gehandelt hat, kann sicherlich auch um 212 USD über Teilgewinnmitnahmen nachdenken, sollten diese bei 182 USD noch nicht erfolgt sein.

Jahr	2018	2019e*	2020e*
Umsatz in Mrd. USD	6,67	6,61	6,56
Ergebnis je Aktie in USD	8,11	8,60	8,50
KGV	25	23	24
Dividende je Aktie in USD	3,47	3,88	4,00
Dividendenrendite	1,72 %	1,92 %	1,98 %
*e = erwartet			Statischer Chart Live-Chart ... Chart in stock3 Terminal öffnen () NYSE VerkaufenKaufen Statischer Chart Live-Chart ... Chart in stock3 Terminal öffnen () NYSE VerkaufenKaufen World of Trading 2024: Triff die stock3-Experten live vor Ort Am 22. & 23.11. findet die World of Trading in Frankfurt statt & stock3 ist mit dabei. Wir laden Dich ein, uns & unsere Experten näher kennenzulernen. Mit dabei sind u.a. Bastian Galuschka, Sascha Gebhard, Oliver Baron u.v.m. Jetzt kostenloses Ticket sichern!