NIKKEI - Das war erstmal nichts!

Am 23.10.2008 wurde bei einem Kursstand von 8.674 Punkten der Nikkei 225 als Leerverkauf vorgestellt. Die Prognose war zwar nicht grundlegend falsch, aber richtig aufgegangen ist die Idee definitiv nicht.

Gerne holt man als Verfasser von Analysen natürlich die Analysen hervor und bespricht sie rückwirkend, die besonders gut aufgegangen sind. Wenn man dies bewußt macht, macht man dies aus strategischen Gründen, um ein gutes Bild nach außen abzugeben. Wenn man dies unbewußt macht, liegt eine selektive Wahrnehmung vor.

Nun. Wir geben uns Mühe, ausgewogen zu präsentieren. Ohnehin kann davon ausgegangen werden, dass sich die Leserschaft selbst ein klares Bild von der Qualität von charttechnischen Analysen machen kann. Kommen wir nun zu einer Kommentierung der Tradersnotizen-Vorstellung vom 23.10. dieses Jahres. Bei einem Kursstand von 8.674 Punkten wurde der Nikkei 225 als Leerverkauf vorgestellt. Als Korrektur-Kursziele wurden die 7.600 und anschließend die 6.400 benannt. Als Stoploss wurde der Bereich über 9.360 Punkte angegeben.

Wie Sie der beigefügten aktuellen Chartgrafik entnehmen können, fiel der Nikkei tatsächlich 2-3 Tage steil nach unten ab, erreichte das erste Ziel von 7.600 Punkten, fiel weiter, erreichte dann aber nur ein Tief bei 6.994 Punkten. Die 6.400 wurde nicht erreicht. Stattdessen kam es zu einer impulsiven "Snapback-Rallye", die den Index bis 9.521 Punkte katapultierte.

Wer tendenziell die Stops nachgetrailt hat, ist mit einem Profit aus dem Trade gegangen. Wer allerdings das so genannte Initial Stop unverändert im Markt hat stehen lassen, der dürfte mit einem leichten Verlust ausgestopt worden sein. Wie dem auch sei. Diese Tradingidee hat sich im Nachhinein als suboptimal herausgestellt.

Werfen Sie abschließend einen Blick auf die Chartgrafik 2. Sie zeigt den Nikkei 225 seit 1984. In diesem BIG PICTURE Chart wird ersichtlich auf welch wichtigem Kursniveau der Index steht. Es handelt sich um das bisherige jahrzehntealte Bärenmarkt-Tief bei 7.600 Punkten. Im Rahmen der aktuellen Korrekturbewegung muß damit gerechnet werden, dass der Nikkei mit oder ohne vorherige temporäre Kurserholung dieses 7.600er Niveau aufgeben dürfte.

Mehr dazu aber in der Emergingmarkets Rubrik : [Link "http://www.godmode-trader.de/de/aktien-archiv/trackbox-emerging-markets.html" auf www.godmode-trader.de/... nicht mehr verfügbar]

Chart 1

Chart 2

Tradersnotizen: NIKKEI leerverkaufen und an fallenden Kursen profitieren!
Datum 23.10.2008 - Uhrzeit 02:00

Unfaßbar, was für ein eklantant bärisches Chartbild im Nikkei 225 vorliegt. Bekannte Marktbeobachter wie Mark Moebius oder Marc Faber haben in den vergangenen Monaten immer wieder auf die günstigen Bewertungen dieses Marktes hingewiesen. Moebius verwies darauf, dass er mit Templeton Asset Management Positionen im japanischen Aktienmarkt erhöhen werde.

Nikkei 225 aktuell 8.674 Punkte.

Aus charttechnischer Sicht sehen wir im Nikkei 225 seit einigen Wochen eine neue Supernova. Der Kursverlauf seit Ende 2005 zeigt eine riesige nach rechts verzogene SKS Trendwendeformation. In den vergangenen Wochen wurde durch das Unterschreiten der Sell Triggerlinie (Nackenlinie) bei 11.000 Punkten ein mittel- bis langfristiges Verkaufssignal ausgelöst.

Seit 2 Wochen konsolidiert der Index die erste Sell Off Phase aus. Die Konsolidierung hat sich in einem mustergültigen Wimpel vollzogen. Ja genau, Wimpel hier, Wimpel dort, Wimpel überall. Im DAX, im DOW Jones, im S&P 500 Index, überall sieht man diese Wimpelkonsolidierungen, die einen weiteren Abverkauf der Märkte ankündigen. Wimpel sind keine Bodenmuster, Wimpel sind das Gegenteil eines Bodenmusters.

Aufgrund der negativen US Vorgaben dürfte der Nikkei heute Nacht aus seinem Wimpel regelkonform nach unten heraustropfen und damit ein neues Verkaufssignal generieren.

Charttechnische Korrekturziele liegen bei 7.600 und anschließend 6.400 Punkten. Bei 7.600 Punkten liegt das Tief der mittlerweile Jahrzehnte-andauernden Korrektur in dem Index. Ausgehend vom aktuellen Kursniveau von 8.674 Punkten bis zu dem Korrekturziel von 6.400 Punkten wäre das noch 25% Abwärtspotenzial.

Kursverlauf seit März 2003 (log. Linienchart als Übersichtsdarstellung)
Kursverlauf seit März 2008 (log. Kerzenchartdarstellung/ 1 Kerze = 1 Tag)

Zentrale Eckpunkte eines jeden Anlageplans sind :

Einstieg, Stoplossabsicherung (Risikomanagement), Kursziel für Gewinnmitnahmen, Chance/Risiko Berechnung sowie die Positionsgrößenbestimmung (Moneymanagement).

Der Einstieg würde im 8.500-8.600er Bereich erfolgen. Das Stoploss für eine Shortposition müßte über 9.360 Punkte platziert werden. Sollte der Nikkei 225 wider Erwarten relativ schnell wieder über 9.360 Punkte ansteigen, müßten Shortpositionen zwingend wieder gedeckt werden. Kursziele für Gewinnmitnahmen liegen wie beschrieben bei 7.600 und 6.400 Punkten.

Dieser Nikkei Short-Trader hätte ein gutes Chance/Risiko Profil. Einem Risiko von bis zu 900 Punkten stände eine Chance von 2.100 Punkten gegenüber.

Anbei eine Liste von Shortzertifikaten auf den Nikkei. Mit diesen gehebelten Zertifikaten können Sie auf fallende Kurse im Nikkei spekulieren.

Anbei eine Übersicht : Bitte hier klicken.

Anbei stelle ich exemplarisch einen moderat gehebelten Schein vor.

Der Schein hat einen 2er Hebel. Fällt der Nikkei wie erwartet um bis zu 25% ab, gewinnt der Schein ca. 50% an Wert. Steigt der Nikkei jedoch um 10% an und wird das Stoplosslevel überrschritten und das Shortzertifikat dann verkauft, würde ein Verlust von ca. 20% anfallen. Das sollten Sie bei der Gewichtung einer solchen Transaktion berücksichtigen.

Herzlichst,
Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de