Nasdaq Composite - Wieder bullisch, wenn...

Nasdaq Composite (COMPX) : 2084,67 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit September 2002 (1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung: Der Nasdaq Composite Index fiel vergangene Woche deutlich unter die Horizontalunterstützung bei 2100,00 Punkten und landete im Bereich des EMA50auf Wochen- und EMA200auf Tagesbasis bei 2067,00 - 2081,00 Punkten. Auch wenn die Unterkante der Bullenflagge dabei leicht unterschritten wurde, befindet sich der Index nach wie vor darin. Um kurzfristig die Bullen wieder ins Boot zu holen muss die Widerstandszone bei 2100,00 - 2106,00 Punkte auf Wochenschlussbasis zurückerobert werden. Ansonsten besteht die Gefahr des weiteren Abrutschen bis zum 61,8% Fibonacci Retracement der Aufwärtsbewegung seit April bei 2015,00 Punkten, sobald die Unterstützungszone bei 2067,00 - 2081,00 Punkten auf Wochenschlussbasis unterschritten wird. Neutralisiert wird das mittelfristig bullische Szenario aber erst mit dem Unterschreiten des Aufwärtstrend seit August 2004 (Dreiecksunterkante) und des EMA200 bei 1981,35 Punkten.

Chart erstellt mit Qcharts

Nasdaq Composite (COMPX) : 2214,10 Punkte

Aktueller Monatschart (log) seit (1 Kerze = 1 Monat)

Diagnose/Prognose: Im Monatschart ist der Ausgangspunkt der laufenden Rallye seit Oktober 2002 gut zu erkennen: Ein False Break des primären Aufwärtstrend seit 1974. False Breaks führen meist zu einer heftigen Reaktion in die Gegenrichtung. Der Aufwärtstrend wurde dann im März 2003 nocheinmal punktgenau getestet - die Bestätigung für die Bullen. Die anschließende Rallye war demnach kaum verwunderlich. Aktuell steht der Index zum dritten mal seit Beginn der Rallye an einer entscheidenden Pullbacklinie seit April 1998. Die Bewegung seit dem ersten Hoch an dieser Pullbacklinie im Januar 2004 kann sowohl als bullisches steigendes Dreieck oder als bärischer Keil interpretiert werden, die Ausbruchsrichtung bleibt offen. Die Bollinger Bänder auf Monatsbasis sprechen für einen Ausbruch nach oben, die 20monatige Seitwärtsbewegung hat die äußeren Bänder zusammengeschnürt, ein Zeichen für eine bevorstehende Trendbewegung. Die Tatsache, daß sich der Index am oberen Bollinger Band und oberhalb sämtlicher GDL befindet, unterstreicht das bullische Szenario. Bei einem Ausbruch nach oben sind das 38,2% Fibonacci Retracement der Baissebewegung seit 2000 bei 2645 Punkten und darüber die horizontale Widerstandszone bei 2890 - 3043 Punkten die ersten Zielzonen. Nach unten hin sollte der Index im Falle einer Korrektur die Unterstützungszone aus exp. GDL 200 (EMA200) und primärem Aufwärtstrend seit 1974 bei 1596 - 1630 Punkte nicht unterschreiten, um das langfristig bullische Szenario nicht zu gefährden.

Chart erstellt mit Qcharts

Nasdaq Composite: 2.065,26 Punkte - Aktueller Tageschart (log) (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: In den beiden zurückliegenden Handelstagen ist der Index an dem Niveau des Vorgängerhochs vom 02.06.05 bei 2.097,80 Punkten gescheitert. Ein typischer "Fake out" der beiden Tageskerzen. Die Gefahr einer bärischen Doppeltop-Trendwende ist gegeben. Bei 2.052,96 Punkten liegt die SELL Triggerlinie (Nackenlinie) des Doppeltops. Wird sie auf Tagesschluß gebrochen, löst dies ein Verkaufssignal aus; und zwar zunächst bis 2.023 Punkte. Mit bärischen Formationen muß man im Kursgeschehen der vergangenen Monate allerdings als Shortseller aufpassen. In nahezu allen Märkten tritt ein Phänomen auf, das wir als "Pattern Morphing" bzw. "Pattern Rebreaks" bezeichnen. D.h., dass sich direkt an eine bärische Formation eine bullische Formation entwickelt, meist wird dabei der SELL Trigger der bärischen zum BUY Trigger der bullischem Formation umfunktioniert. Wie dem auch sei. Die Grundaussage dieser Kurz-Analyse ist die, dass es voraussichtlich zu einer Ausdehung des Konsolidierungsprozesses kommen wird. Nach oben dient übrigens ab jetzt die Marke von 2.097,80 als BUY Trigger, deren Überwinden ein umgehendes Kursziel von 2.160 auslösen würde.

Chart erstellt mit Qcharts