Nasdaq - Bodenbildung Ende des Jahres ?

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Es handelt sich nicht nur um eine Wochenanalyse, sondern um einen Detailcheck der mittelfristigen Aussichten.

Nasdaq Composite:

Langfristiger Monatschart:
Bis zum Erreichen der ultralangfristigen Aufwärtstrendlinien besteht noch massives Korrekturpotential! Der MACD bewegt sich nach dem Durchbrechen der 0 Linie weiterhin im Sturzflug, das MACD Histogramm baut sich nach Erreichen eines Extremwertes ab, das Momentum hat in den zurückliegenden Monaten eine bearishe Divergenz aufgebaut und ein bewegt sich auf einem neuen Tiefpunkt. RSI und Williams unverändert im überverkauften Bereich, was bei diesen Indikatoren sehr lange der Fall sein kann. Auffallend ist das Bild in den Stochastiken, welche in den unterschiedlichsten Einstellungen im stark überverkauften Bereich nach oben drehen, was positiv zu werten ist. Wir gehen jedoch aus, daß sie noch im überverkauften Bereich wieder nach unten drehen und erneute Verkaufssignale liefern werden. S. Momentum, welches bereits nach unten vorgelaufen ist. Mittelfristig sehen wir den Nasdaq Composite noch in diesem Jahr den Bereich um die 1200 Punktemarke streifen. Es besteht die Möglichkeit, daß sich im letzten Quartal diesen Jahres eine Bodenbildung abzeichnet.



Wochenchart im mittel- bis langfristigen Zeitfenster:
Die übergeordnete mittelfristige Formation ist ein "Broadening wedge". Diese Formation ist stark bearish zu werten ! Es handelt sich dabei um einen gigantischen Abwärtstrendkanal mit divergierender Ober- und Unterkante. Während der Kurserholung in den zurückliegenden 3 Monaten konnte die sekundäre Abwärtstrendlinie, die identisch mit der Oberkante des erwähnten "Broadening wedges" ist, überwunden werden. Auf ihr ist der Index leicht nach unten abgerutscht. Von dem Support bei 2028 Punkten ist der Nasdaq wieder leicht nach oben abgeprallt. Charttechnisch bewegt sich der Index also in einer wichtigen Phase. Der erste Ausbruch aus dem Abwärtstrendkanal von Januar diesen Jahres war in Form eines lehrbuchhaften bearishen Keils erfolgt, der formationskonform durch massive Kursverluste aufgelöst wurde. Die Kurserholung der zurückliegenden Monate erfolgte nun in Form eines Broadening Tops, - darin verkeilt eine S-S-K-S Formation -. Anschließend ein Übergang in ein Rounding Top. Aufgrund der Tatsache, daß der schnelle Kursverfall der Vormonate gestoppt werden konnte, der Index immer noch oberhalb seiner sekundären Abwärtstrendlinie notiert und der trotz gehäufter teilweise massiver Umsatz - und Gewinnwarnungen von promintenten Technologietiteln nicht wieder einbricht, mehren sich die Stimmen, die die aktuelle charttechnische Situation als Ausgangspunkt für einen weitergehenden Kursanstieg bis in den Bereich von 2600- 2900 Punkten sehen. In der Liniendarstellung vom MACD zeigt sich ein leichter verhaltener Uptrend, der MACD mit einer leichten Abflachung, folglich baut sich das MACD Histogramm leicht ab, welches insgesamt nur einen geringen Ausschlag aufweist, was für eine eher geringe Kraftentfaltung spricht. Auffallend stark präsentiert sich der Momentumindikator in dieser Zeiteinstellung, welcher noch charttechnische Stärke signalisiert. In der geglätteten Darstellung fällt der Indikator allerdings bereits wieder ! Zunächst ergibt sich ein Kursziel von 1950 Punkten, anschließend von 1750 und 1600 Punkten. Noch in diesem Jahr halten wir wie bereits erwähnt das Erreichen der 1200er Punktemarke für wahrscheinlich.



Tageschart im kurzfristigen Zeitfenster:
Welche Bedeutung kann man dem Ausbruch über die sekundäre Abwärtstrendlinie beimessen? Handelt es sich um einen signifikanten Bruch der Abwärtstrendlinie? Selbst wenn man diese beiden Fragen positiv beantworten würde, wäre dies nicht gleichbedeutend mit der noch weitergehenden Aussage, daß das aktuelle Kursniveau Ausgangspunkt für eine sich fortsetzende Kursrallye bis 2600 - 2900 Punkte sein könnte. An einen signifikanten Trendbruch würde sich eher eine Seitwärtsbewegung anschließen, als eine echte weitergehende Rallye in die Kursregionen oberhalb von 2500 Punkten. Der Ausbruch über die sekundäre Abwärtstrendlinie erfolgte wie erwähnt in Form eines Broadening Tops, einer bereits bestätigten S-S-K-S Formation und in Form eines sich entfaltenden Rounding Tops. Es handelt sich bei allen 3 Formationen um Umkehrformationen, Formationen also, die das Ende einer Aufwärtsbewegung markieren. Der Bruch der sekundären Abwärtstrendlinie aus unserer Sicht bisher nicht signifikant! Die Nackenlinie (NL) der S-S-K-S Formation ist identisch mit der Unterkante des Broadening Tops. Mit einem Gap Down wurde die Nackenlinie nach unten durchbrochen. Wie man im beiliegenden Tageschart sehr gut erkennen kann, kam der kurzfristige Kursverfall direkt auf der sekundären Abwärtstrendlinie zum Stehen und prallte von dort nach oben ab. Wie von uns erwartet, erfolgte ein Pullback zurück zur Nackenlinie, welche bei 2100 Punkten verlief. In der charttechnischen Darstellung mit der von uns gewählten Achseneinstellung erkennt man deutlich, daß der Kurs in den letzten Tagen die Nackenlinie sogar leicht überwinden konnte und dann aber an einer kurzfristigen Abwärtstrendlinie wieder nach unten abgeprallt ist. Insofern zeigt sich bisher ein wunderbar "berechenbares" charttechnisches Bild. Kurzfristig ist aus charttechnischer Sicht mit einem Ausklingen des Mini Upmoves zu rechnen. An dieser Stelle nochmals der Hinweis auf das Trading Portal Godmode-Trader.de Dort werden auch Optionsscheinvorstellungen auf den Nasdaq 100 vorgenommen. Die Scheine wurden und werden in enger Abstimmung mit den Charttechnikern und Tradern vorgenommen. Alle bisherigen Scheinvorstellungen wiesen eine positive Performance auf. Als kurzfristig agierender Anleger besuchen Sie das Trading Portal. Am morgigen Tage wird das Portal in einer neuen Version hochgefahren, die eine extra Optionsscheine Area enthalten wird.

Auch wenn es nicht legitim ist, kann man den deutschen Nemax als Future für den Nasdaq sehen. Der Nemax ist bereits an seiner sekundären Abwärtstrendlinie weiter nach unten abgerutscht und hat damit die von uns auch für den Nasdaq erwartete Kursbewegung vorweggenommen. Zurück zum Nasdaq Composite. Der aktuell laufende Mini Upmove hat das Kaufsignal im MACD bereits antizipiert. Das Gros der Indikatoren befindet sich an kurzfristigen Wendepunkten. Momentum und RSI laufen als Vorläufer bereits nach unten, die Stochastiken stehen kurz davor im überkauften Bereich Verkaufssignale zu liefern. Wir gehen wie erwähnt davon aus, daß das Ende der Aufwärtsbewegung kurz bevorsteht. Im Trading Portal Godmode-Trader.de stellen wir aus diesem Grund wieder einige Put-Optionsscheine auf den Nasdaq 100 vor. Kurzfristiges Kursziel zunächst 1950-1960 Punkte, anschließend 1750-1770 Punkte, wobei man jedoch zwischengestreute kurzfristige Gegenbewegungen einkalkulieren sollte.