NASDAQ 100 – Die Hürde könnte wichtig werden

• Nasdaq-100 - WKN: A0AE1X - ISIN: US6311011026 - Kurs: 6.811,38 Pkt (NASDAQ)

Der Nasdaq 100 befindet sich in einer langfristigen Rally. Nach einem Konsolidierungstief im Juni 2010 hat sich ein Trendkanal herausgebildet. In diesem Kanal durchbrach der Index bereits im Jahr 2016 das alte Allzeithoch aus dem Jahr 2000 bei 4.816 Punkten. In der laufenden Woche notiert der Index im Hoch bereits bei 6.836 Punkten. Damit näherte er sich bis auf ca. 15 Punkten der oberen Begrenzung des seit 2010 existierenden Trendkanals an.

Der Nasdaq 100 notiert damit nach einer starken Rally an einem Punkt, an dem es einen deutlichen Rücksetzer geben könnte. Aber noch liegt kein klares Verkaufssignal vor, das auf den Start eines derartigen Rücksetzers hindeutet. Man könnte die letzten Wochenkerze und die laufende Wochenkerze als Doji Star interpretieren. Aber dieses Signal gilt zum einen „nur“ als ein Warnsignal und nicht als ein Verkaufssignal und zum anderen kann sich die laufende Wochenkerze heute noch verändern.

In den Indikatoren lässt sich eine überkaufte Situation ausmachen. Diese ist aber bisher noch bei weitem nicht so extrem wie im Dow Jones (siehe: DOW JONES – Rekordjagd nimmt immer extremere Ausmaße an).

Im Nasdaq 100 bietet sich demnach aktuell eine Spekulation auf einen Rücksetzer an. Sollte der Index dabei nur zu seinem Minimalziel bei 6.522 Punkten zurücksetzen, ergäbe sich durchaus schon interessantes Potenzial. Allerdings muss an dieser Stelle darauf hingewiesen werden, dass vor allem aufgrund der noch immer völlig intakten Trendstärke ein solcher Trade nur eine geringe Chance hat, aufzugehen. Sollte der Index aber über 6.851 Punkte ansteigen, dann wäre die 7.000 Punkte Marke nicht mehr weit entfernt.

Anschließend einmal ein kurzes Rechenbeispiel für einen solchen Shorttrade:

Als Ziel wird das letzte Zwischenhoch bei 6.522 Punkten angesehen. Für das Stopp Loss orientiert man sich an der Trendkanaloberkante bei 6.851 Punkten und setzt das SL 0,25 % darüber. Damit ergibt sich ein SL bei 6868 Punkten.

Damit ergibt sich bei einem gestrigen Schlusskurs von 6811 Punkten eine Chance von 289 Punkten. Das Risiko beträgt 57 Punkte. Wir haben hier also ein CRV von 5,07. Für jeden Punkt Risiko haben wir also eine Chance von 5,07 Punkten. Das hört sich zunächst einmal gut an, ist aber nur der erste Schritt, um den potenziellen Trade zu bewerten.

Wie bereits oben erwähnt, ist die Trendstärke im Nasdaq 100 völlig intakt und deshalb das Risiko, ausgestoppt zu werden, hoch. Wir brauchen also noch die Wahrscheinlichkeit, dass der Trade aufgeht. Dieser Wert kann an dieser Stelle nur geschätzt werden, dürfte aber recht deutlich unter 50 % liegen.

Für den Fall, dass wir die Wahrscheinlichkeit dafür, dass der Trade aufgeht, auf 20 % schätzen, erhalten wir einen Erwartungswert von 12,2. Sollte man einen solchen Trade mehrmals durchführen, würde man im Schnitt 12,2 Punkte verdienen.

Schätzt man die Eintrittswahrscheinlichkeit aber auf 10 %, dann ergäbe sich ein Erwartungswert von -22,4. Man würde also 22,4 Punkte pro Trade verlieren. In diesem Fall würde man einen solchen Trade logischerweise nicht eingehen.

Statischer Chart

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