Nach Ausbruch auf neues Jahreshoch überzeugt Silber weiter mit bullischer Price Action

Werbung

Kräftige Aufschläge waren in den vergangenen Wochen beim Silberpreis auszumachen. Silber profitierte zuletzt vor allem von der Aussicht auf eine konjunkturell bedingte Nachfragebelebung nach dem Industriemetall. Daneben sorgten auch die wachsenden geopolitischen Spannungen für Support, wobei Silber ebenso wie Gold von seinem Nimbus als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten profitieren kann. Nach dem Breakout auf ein neues Jahreshoch stehen die Zeichen bei Silber weiter auf Trendfortsetzung!

Silber profitiert trotz starkem US-Dollar von seinem Nimbus als Krisenwährung

Da sich die Lage im Nahen und Mittleren Osten nach dem Angriff auf ein Botschaftsgebäude des Iran in Syrien weiter zuspitzt, dürfte Silber wie die klassische Krisenwährung Gold ebenfalls von seinem Nimbus als „Sicherer Hafen“ profitieren. Bullisch zu werten ist auch die Tatsache, dass der Silberpreis kaum auf die Stärke des US-Dollars reagiert hatte. Da Silber wie andere Edel- und Industriemetalle wie Gold oder Kupfer in US-Dollar denominiert ist, verteuert es sich für Käufer vor allem in Emerging Markets wie China oder Indien. Trotz des anhaltenden Gegenwinds von der Währungsseite zog zuletzt vor allem in China die Nachfrage nach Silber deutlich an. Laut einem Bericht der Shanghai Securities News griffen Verbraucher vor allem während der Neujahrsfeierlichkeiten zum „Jahr des Drachen“ beherzt zu, wobei die Nachfrage bei Silberschmuck im Vergleich zum Vorkrisenniveau aus dem Jahr 2019 um 155 % anzog.
Silver Institute erwartet für 2024 Rekordnachfrage bei Silber!

Angesichts der sich abzeichnenden Konjunkturbelebung dürfte auch die Silbernachfrage aus der Industrie in 2024 weiter kräftig anziehen. Laut einer Erhebung des „Silver Institute“ dürfte die globale Silbernachfrage demnach in 2024 mit rund 1,3 Milliarden Unzen den zweithöchsten Wert seit mehr als 10 Jahren erreichen. Hier ruhen die Hoffnungen vor allem auf China. Die jüngsten Daten zum Einkaufsmanager-Index der Industrie im Reich der Mitte zeigen, dass die chinesische Binnenwirtschaft ihre Talsohle mittlerweile durchschritten haben dürfte, nachdem dieser wichtige Indikator im März mit 50,8 Punkten erstmals seit mehr als sechs Monaten wieder oberhalb der Marke von 50 Punkten geschlossen hatte. Die Aussicht auf eine nachhaltige Belebung der chinesischen Binnenwirtschaft dürfte auch die Silbernachfrage kräftig ankurbeln. Denn das Industriemetall wird aufgrund seiner physikalischen Eigenschaften in Schlüsselbranchen wie der Elektronik, der Chip- und Halbleiterindustrie sowie in der Automobilindustrie stark nachgefragt. Die Tatsache, dass China im Zuge der Energiewende den Ausbau seiner Solarkapazitäten weiter forciert und auch der Absatz bei E-Autos weiter anzieht, dürfte die Nachfrage nach Silber zusätzlich befeuern. Denn Silber spielt sowohl bei der Herstellung von Hochleistungssolarzellen als auch bei der Produktion von E-Autos eine wichtige Rolle. Da China knapp 18 % der weltweiten Silberproduktion nachfragt, dürfte die Silbernachfrage kräftig anziehen, sofern sich die chinesische Binnenwirtschaft nachhaltig erholt.
Trading-Taktik: Silber präsentierte sich in den vergangenen Wochen fester. Bullisch zu werten ist dabei die Tatsache, dass sich die Aufwärtsbewegung nach dem Breakout auf ein neues Jahreshoch oberhalb der Marke von 26,00 USD im Anschluss fortgesetzt hat. Nachdem zuletzt Intraday-Rücksetzer mit Käufen beantwortet wurden, präsentierte sich Silber nach kurzer Konsolidierung oberhalb der Marke von 27 USD im Anschluss fester, was kurzfristig für eine weitere Fortsetzung der Aufwärtsbewegung spricht. Es bietet sich an, den Stop Loss bei bestehenden Long-Positionen auf 24,50 USD nachzuziehen.
Mit Blick auf die aktuelle Entwicklung des Rohstoffs Silber Future Contract (Basiswert) könnte sich als Alternative zu einem Direktinvestment der Endlos-Turbo Long der DZ BANK (WKN: DQ16YZ) auf den Silber Future Contract-Rohstoff anbieten. Der Endlos-Turbo Long richtet sich an Anleger, die überproportional (gehebelt) an einer Kursentwicklung des Silber Future Contract-Rohstoffs oberhalb der Knock-Out-Barriere partizipieren möchten. Die Partizipation wirkt dabei in beide Richtungen, d.h. man partizipiert gehebelt an allen Kursentwicklungen (negative wie positive) des Basiswerts. Aufgrund seiner Hebelwirkung reagiert der Endlos-Turbo Long auf kleinste Kursbewegungen des Silber Future Contract-Rohstoffs. Sollte der Kurs des Silber Future Contract-Rohstoffs an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit des Endlos-Turbo Long auf oder unter der Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo wertlos. Die Knock-Out-Barriere, die stets dem aktuellen Basispreis entspricht, und der Basispreis werden jeden Tag angepasst. Der Endlos-Turbo Long auf den Rohstoff des Basiswerts Silber Future Contract hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann den Endlos-Turbo Long an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen. Nach Einlösung durch den Anleger oder Kündigung durch die DZ BANK und sofern zuvor kein Knock-out-Ereignis eintritt, entspricht der Rückzahlungsbetrag am Rückzahlungstermin dem EUR-Gegenwert der Differenz zwischen Kurs der Aktie des Basiswerts Silber Future Contract am jeweiligen Einlösungstermin bzw. ordentlichem Kündigungstermin und Basispreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis von 1,00.

Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger, wenn der Kurs des Rohstoffs auf den Basiswert Silber Future Contract zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 09.04.2024, DZ BANK AG / Online-Redaktion

Marcus Landau
Marcus Landau, Derivate-Experte der DZ BANK, ist seit 2003 in der Zertifikate- und Derivatebranche tätig und erstellt regelmäßig Analysen rund um die Aktien- und Rohstoffmärkte, die er mit spannenden Zertifikate-Ideen verknüpft.

Ihnen hat der Artikel gefallen und Sie würden gerne weitere Inhalte der DZ BANK erhalten?

• Weitere aktuelle Analysen
• Jetzt Newsletter abonnieren und spannende Anlage-Ideen direkt per Mail erhalten
• Zur Webinar-Anmeldung

Disclaimer

Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals (Totalverlust) ist möglich. Sie sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK ausgesetzt (Emittentenrisiko).

Die Informationen richten sich ausschließlich an Personen, die ihren Wohn-/Geschäftssitz in Deutschland haben. Mit freundlichen Grüßen Ihr DZ BANK Sales Team Kontakt DZ BANK AG +49(0)69-7447-7035 wertpapiere@dzbank.de www.dzbank-derivate.de

Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. Die vollständigen Angaben zu den oben genannten Produkten, insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur DZ BANK können dem jeweils maßgeblichen Prospekt entnommen werden.

Die gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellten Basisprospekte sowie etwaige Nachträge und die jeweils zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können unter [show_prospekthinweis] (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Die von der DZ BANK jeweils erstellten Basisinformationsblätter ist in der jeweils aktuellen Fassung ebenfalls auf der Internetseite der DZ BANK [show_prospekthinweis] (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Rechtliche Hinweise: Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung und dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch TraderFox im Auftrag der DZ BANK dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers und stimmen nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein. Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments. Die Bewertungen können je nach den speziellen Anlagezielen, dem Anlagehorizont oder der individuellen Vermögenslage für einzelne Anleger nicht oder nur bedingt geeignet sein. Die Informationen und Meinungen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.

Impressum

Herausgeber:

DZ BANK AG

Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main,

Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main

Telefon: +49 69 7447 - 01

Telefax: + 49 69 7447 - 1685

Homepage: www.dzbank.de

E-Mail: mail@dzbank.de

Vertreten durch den Vorstand: Uwe Fröhlich (Co-Vorsitzender), Dr. Cornelius Riese (Co-Vorsitzender), Souâd Benkredda, Uwe Berghaus, Dr. Christian Brauckmann, Ulrike Brouzi, Johannes Koch, Michael Speth, Thomas Ullrich

Aufsichtsratsvorsitzender: Henning Deneke-Jöhrens

Sitz der Gesellschaft: Eingetragen als Aktiengesellschaft in Frankfurt am Main, Amtsgericht Frankfurt am Main, Handelsregister HRB 45651

Aufsicht:

Die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main wird durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Europäische Zentralbank (EZB) beaufsichtigt.

Umsatzsteuer Ident. Nr.: DE114103491

Sicherungseinrichtungen: Die DZ BANK AG Deutsche Zentral- Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main ist der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlich freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen: www.bvr-institutssicherung.de www.bvr.de/SE

Verantwortlich für den Inhalt:

Florian Möller, DZ BANK AG, Frankfurt © DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, 2023 Nachdruck, Vervielfältigung und sonstige Nutzung nur mit vorheriger Genehmigung der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main