MORNING BRIEFING - USA/Asien

DJ MORNING BRIEFING - USA/Asien

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

DIENSTAG: Letztmalig wird im Zuge der Feierlichkeiten zum chinesischen Neujahr in Schanghai nicht gehandelt.

+++++ TAGESTHEMA +++++

US-Präsident Donald Trump hat seine Pläne für Zölle in Höhe von 25 Prozent auf Waren aus Mexiko und Kanada nach getrennten Treffen mit den Staats- und Regierungschefs beider Länder ausgesetzt. Der kanadische Premierminister Justin Trudeau erklärte am Montagnachmittag (Ortszeit) in einem Beitrag in den sozialen Medien, dass die angedrohten Zölle für "mindestens" 30 Tage ausgesetzt worden seien. Zuvor hatte Trump nach Gesprächen mit der mexikanischen Präsidentin Claudia Sheinbaum Pardo eine ähnliche Aussetzung der Zölle auf mexikanische Importe angekündigt. Die USA und Mexiko "haben sich darauf geeinigt, die erwarteten Zölle für einen Monat auszusetzen, in dem wir Verhandlungen unter der Leitung von Außenminister Marco Rubio, Finanzminister Scott Bessent und Handelsminister Howard Lutnick sowie hochrangigen Vertretern Mexikos führen werden", so Trump in einem Beitrag auf Truth Social. Die mexikanische Präsidentin bestätigte die Aussetzung der Zölle. Mexiko werde 10.000 Soldaten der Nationalgarde an die Grenze verlegen, um den Drogenhandel zu unterbinden, sagte sie und fügte hinzu, dass ihre Regierung mit den USA parallel an Sicherheits- und Handelsverhandlungen arbeiten werde. Kanada hatte auf die Verhängung der Zölle seinerseits am Samstag Zölle in Höhe von 25 Prozent auf US-Waren wie Orangensaft, Erdnussbutter, Alkohol und Kaffee angekündigt.

China hat indessen neue Zölle auf eine Reihe von US-Produkten als Vergeltung für die von der Trump-Regierung verhängten Zölle auf alle chinesischen Exporte in die USA angekündigt. Die Zolltarifkommission des Staatsrats teilte am Dienstag mit, dass sie 15 Prozent Zölle auf US-Kohle und Flüssigerdgas sowie 10 Prozent Zölle auf Rohöl, landwirtschaftliche Maschinen, Großraumfahrzeuge und Pickup-Trucks erheben wird. In einer Mitteilung erklärte die Kommission, die zusätzlichen Zölle seien eine direkte Reaktion auf die neuen US-Zölle. Die Maßnahmen werden am 10. Februar in Kraft treten, fügte sie hinzu.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN ++++++

12:00 US/Pepsico Inc, Ergebnis 4Q

12:00 US/Spotify Technology SA, Ergebnis 4Q

12:30 US/Merck & Co Inc, Ergebnis 4Q

12:45 US/Pfizer Inc, Ergebnis 4Q

13:15 US/Paypal Holdings Inc, Ergebnis 4Q

14:00 NL/Ferrari NV, Jahresergebnis

19:00 US/International Business Machines Corp (IBM), Investorentag 2025

22:00 US/Mondelez International Inc, Ergebnis 4Q

22:05 US/Alphabet Inc (Google-Holding), Ergebnis 4Q

22:15 US/Advanced Micro Devices Inc, Ergebnis 4Q

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- US 
    16:00 Auftragseingang Industrie Dezember 
          PROGNOSE: -0,8% gg Vm 
          zuvor:    -0,4% gg Vm 
 

+++++ ÜBERSICHT INDIZES +++++

NDEX                         Stand  +/- % 
E-Mini-Future S&P-500      6.004,00  -0,3% 
E-Mini-Future Nasdaq-100  21.335,25  -0,3% 
Nikkei-225                38.765,67  +0,6% 
Hang-Seng-Index           20.653,49  +2,2% 
Kospi                      2.481,69  +1,1% 
Shanghai-Composite         FEIERTAG 
S&P/ASX 200                8.374,00  -0,1% 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

OSTASIEN (VERLAUF)

Etwas fester - Die Börsen kommen von höheren Aufschlägen wieder zurück, nachdem China die Einführung von Zöllen auf einige US-Produkte angekündigt hat. Am Montag hatte die Zollpolitik des US-Präsidenten Donald Trump für teils kräftige Kursverluste gesorgt. Dieser hatte Zölle auf Importe aus Kanada, Mexiko und China verhängt und damit bei den Anlegern Ängste vor einem Handelskrieg geschürt. Während ein zusätzlicher Zoll auf Waren aus China am Dienstag in Kraft treten soll, hat Trump die Zölle auf Importe aus Mexiko und Kanada nach Gesprächen zunächst wieder für 30 Tage ausgesetzt. Am Markt wertet man dies als Bereitschaft für Verhandlungen, was die Sorgen der Anleger zunächst etwas mildert. Die Frage, wie Trump nun auf die angekündigten Zölle Chinas reagieren wird, lässt die Verunsicherung an den Märkten jedoch wieder steigen. An der Börse in Tokio kommt der Nikkei-Index von höheren Aufschlägen wieder zurück. Die Aktien von Autohersteller erholen sich wieder etwas. So steigen Nissan Motor und Toyota Motor um 0,6 bzw. 1,9 Prozent. Mitsubushi Motors brechen indessen um rund 14 Prozent ein, nachdem das Unternehmen den Gewinnausblick gesenkt hat. Auch in Südkorea erholten sich die Märkte etwas. Die Aktie des Schwergewichts Samsung Electronics gewinnt 2,9 Prozent. In Hongkong schieben Anleger die angekündigte Einführung von US-Zöllen auf chinesische Importe etwas zur Seite. Am Markt setze man auf weitere Verhandlungen, heißt es.

WALL STREET

INDEX                  zuletzt        +/- %       absolut      +/- % YTD 
DJIA                 44.421,91        -0,3%       -122,75          +4,4% 
S&P-500               5.994,57        -0,8%        -45,96          +1,9% 
Nasdaq-Comp.         19.391,96        -1,2%       -235,49          +0,4% 
Nasdaq-100           21.297,58        -0,8%       -180,47          +1,4% 
 
                     Montag     Freitag 
Umsatz NYSE (Aktien)  1.092 Mio   1.277 Mio 
Gewinner                885         774 
Verlierer             1.901       2.002 
Unverändert              65          73 
 

Leichter - Die Zollpolitik von US-Präsident Trump trübte weltweit die Stimmung für Aktien. Trump hatte seine Drohung wahrgemacht und Strafzölle zunächst auf Importe aus Kanada, Mexiko und China verhängt. Er beschwor damit Sorgen vor Handelskriegen, negativen Konjunktureffekten und höherer Inflation herauf. Mit der im Handelsverlauf aufschlagenden Nachricht, dass die Zölle gegen Mexiko zunächst ausgesetzt würden, kamen die Indizes deutlich von ihren Tagestiefs zurück. Neue US-Konjunkturdaten gingen im Zollwirrwar unter. Der eng gefasste Dow wurde gestützt von als eher defensiv geltenden Aktien wie Unitedhealth (+1,0%), Procter & Gamble (+1,7%) oder Verizon (+1,5%). Walmart gewannen 1,4 Prozent. Der Lebensmittelriese könnte von den Zöllen profitieren, so die Citi. Schlusslicht im Dow waren Apple (-3,4%). Vor allem Autowerte standen im Fokus. Ford, GM, Stellantis und Tesla verloren zwischen 1,9 und 5,2 Prozent - Autowerte waren mit den US-Zöllen weltweit schwach. Der S&P-500-Subindex knickte um fast 5 Prozent ein. Am besten hielten sich Aktien aus den Sektoren Telekommunikation (+1,9%) und Massenkonsum (+1,5%), die als weniger konjunkturempfindlich gelten.

US-ANLEIHEN

Laufzeit               Rendite     Bp zu VT    Rendite VT      +/-Bp YTD 
2 Jahre                   4,25         +4,6          4,21            1,3 
5 Jahre                   4,35         +2,5          4,32           -3,2 
7 Jahre                   4,44         +1,1          4,43           -3,7 
10 Jahre                  4,53         -0,5          4,54           -3,8 
30 Jahre                  4,76         -3,0          4,79           -2,2 
 

Mit den Renditen ging es am kürzeren Ende nach oben, am längeren etwas nach unten vor dem Hintergrund der Inflationsspekulation als Folge der Zölle. Die Festverzinslichen seien aber zugleich auch als sicherer Hafen gesucht gewesen, hieß es zur Einordnung.

DEVISEN

                 zuletzt        +/- %       00:00   Mo, 8:56  % YTD 
EUR/USD           1,0295        -0,5%      1,0343     1,0225  -0,6% 
EUR/JPY           159,89        -0,2%      160,15     159,16  -1,8% 
EUR/GBP           0,8303        -0,1%      0,8314     0,8321  +0,3% 
GBP/USD           1,2399        -0,4%      1,2443     1,2288  -0,9% 
USD/JPY           155,32        +0,3%      154,82     155,65  -1,3% 
USD/KRW         1.462,13        +0,0%    1.461,53   1.467,51  -0,9% 
USD/CNY           7,1869        +0,2%      7,1735     7,2027  -0,3% 
USD/CNH           7,3179        +0,2%      7,3051     7,3432  +2,0% 
USD/HKD           7,7893        -0,0%      7,7930     7,7940  +0,3% 
AUD/USD           0,6191        -0,5%      0,6224     0,6134  +0,0% 
NZD/USD           0,5594        -0,6%      0,5629     0,5552  -0,1% 
Bitcoin 
BTC/USD        99.357,00        -2,4%  101.829,75  95.334,00  +5,0% 
 

Auch am Devisenmarkt sorgten die Zollankündigungen und dann wieder -rückzüge für deutliche Reaktionen. Der Dollar stieg zunächst stark, kam mit der Nachricht aus Mexiko aber wieder etwas zurück. Der Dollarindex legte dennoch um 0,5 Prozent zu, der Euro fiel auf 1,0294 Dollar. Mexikanischer Peso und kanadischer Dollar gaben zunächst stark nach zum US-Dollar, machten die Verluste im Handelsverlauf aber wieder wett. Zum Kanada-Dollar hieß es, er sei von Spekulationen gestützt worden, dass auch zwischen den USA und Kanada noch eine Lösung in der Zollthematik gefunden werden könnte. Weil die US-Zölle potenziell höhere Preise in den USA zur Folge haben, dürfte die Fed darauf tendenziell mit einer restriktiven Geldpolitik und höheren Zinsen reagieren, das stützte weltweit den Greenback. Für den Yen ging es aber nach oben. Er gilt zum einen als eine Art sicherer Hafen am Devisenmarkt, dazu ist die japanische Notenbank aktuell auf Zinserhöhungskurs.

++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL

                 zuletzt  VT-Settlem.       +/- %    +/- USD  % YTD 
WTI/Nymex          71,98        73,16       -1,6%      -1,18  +1,0% 
Brent/ICE          75,23        75,96       -1,0%      -0,73  +1,1% 
 

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

February 04, 2025 01:40 ET (06:40 GMT)

Die Ölpreise zogen nur leicht an, auch wenn es sich bei den mit Zöllen belegten Staaten Kanada und zunächst auch Mexiko um die größten Ölimporteure der USA handelt. Bremsend dürfte aber der festere Dollar gewirkt haben, zudem hatte Trump niedrigere Zölle auf Energieimporte verkündet.

METALLE

                 zuletzt       Vortag       +/- %    +/- USD  % YTD 
Gold (Spot)     2.812,17     2.812,23       -0,0%      -0,07  +7,2% 
Silber (Spot)      31,41        31,59       -0,6%      -0,18  +8,8% 
Platin (Spot)     964,70       968,98       -0,4%      -4,28  +6,4% 
Kupfer-Future       4,33         4,31       +0,5%      +0,02  +7,4% 
 

Gold profitierte klar von seinem Ruf als sicherer Hafen in Krisenzeiten. Der Goldpreis stieg um 0,6 Prozent auf 2.816 Dollar. Im frühen Handel hatte er mit 2.830 Dollar ein neues Rekordhoch erreicht.

+++++ MELDUNGEN SEIT MONTAG 20.00 UHR +++++

USA - Politik

Beamte der Trump-Administration erwägen Exekutivmaßnahmen zur Auflösung des Bildungsministeriums als Teil der Kampagne des Milliardärs Elon Musk und seiner Verbündeten zur Verkleinerung von Bundesbehörden und zur Reduzierung der Zahl der Regierungsmitarbeiter. Die Beamten haben eine Exekutivanordnung erörtert, die alle Funktionen der Behörde, die nicht ausdrücklich im Gesetz verankert sind, stilllegen oder bestimmte Funktionen in andere Abteilungen verlagern würde, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten. Das Weiße Haus reagierte zunächst nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.

USA - POLITIK

Donald Trump hat auf die Verwirrung über die Machtfülle von Elon Musk in der Regierung reagiert. Der US-Präsident sagte, es gebe Beschränkungen, um zu verhindern das Musk irgendetwas in der Regierung ohne die Zustimmung des Weißen Hauses unternimmt. Gegenüber Reportern beschrieb er Musks Rolle als beratend.

USA - Wirtschaftspolitik

US-Präsident Donald Trump hat eine Durchführungsverordnung zur Einrichtung eines US-Staatsfonds unterzeichnet und angedeutet, dass der Fonds dazu genutzt werden könnte, einen Deal zur Aufrechterhaltung des Betriebs von Tiktok abzuschließen. Trump hatte Tiktok zuletzt erlaubt, in den USA weiter aktiv zu sein, drängte aber auf einen Deal, um die US-Aktivitäten des chinesischen Unternehmens in ein Joint Venture mit US-Eigentümern einzubringen. Er hatte dabei gesagt, er wolle, dass die US-Regierung selbst eine 50-prozentige Beteiligung an dem Unternehmen halte, wobei es im Unklaren blieb, wie dies funktionieren würde.

GOOGLE

Die chinesische Marktaufsichtsbehörde hat eine Untersuchung gegen den Technologieriesen Google wegen mutmaßlicher Verstöße gegen das Kartellrecht eingeleitet. Die Untersuchung werde von der staatlichen Behörde für Marktregulierung durchgeführt.

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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