MORNING BRIEFING - USA/Asien

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:

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+++++ TAGESTHEMA +++++

Nvidia hat auf der Elektronikmesse CES in Las Vegas seine neue KI-Chipgeneration mit dem Namen "Vera Rubin" vorgestellt. Die Chips sollen in der zweiten Jahreshälfte auf den Markt kommen. Normalerweise enthüllt Nvidia Details zu Spezifikationen und Fähigkeiten ihrer neuesten Chips auf der Frühjahrs-Entwicklerkonferenz im Silicon Valley. Dieses Jahr hätten die für KI erforderliche Komplexität der Berechnungen und die immense Nachfrage nach fortschrittlichen Prozessoren zum Trainieren und Betreiben von Modellen die Halbleiterindustrie dazu veranlasst, schneller zu handeln, sagte Nvidia-Chef Jensen Huang auf der CES. "Die für KI notwendige Rechenleistung schießt in die Höhe", sagte Huang und weiter: "Das Rennen um KI ist eröffnet. Jeder versucht, die nächste Grenze zu erreichen." Mehrere Paradigmenwechsel in der Datenverarbeitung seien der Grund für den Nachfrageschub, so Huang. Neue Modelle müssten mit immer riesigeren Datenmengen trainiert werden, um KI-Tools das Denken beizubringen.

Mit Rubin-Grafikprozessoren (GPUs) können Entwickler Modelle mit nur einem Viertel der Anzahl an Chips trainieren, die sie bei der Verwendung von Nvidias vorheriger GPU-Generation, bekannt als Blackwell, benötigt hätten. Bei der Inferenz liefert Rubin laut Nvidia eine 10-fache Kostenreduzierung im Vergleich zu Blackwell.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN ++++++

Keine wichtigen Termine angekündigt.

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- US 
    15:45 Einkaufsmanagerindex/PMI Service (2. Veröffentlichung) Dezember 
          PROGNOSE:   53,0 
          1. Veröff.: 52,9 
          zuvor:      54,1 
 

+++++ ÜBERSICHT INDIZES +++++

                            zuletzt  +/- % 
E-Mini-Future S&P-500      6.956,00  +0,2% 
E-Mini-Future Nasdaq-100  25.662,50  +0,3% 
S&P/ASX 200 (Sydney)       8.682,80  -0,5% 
Nikkei-225 (Tokio)        52.518,08  +1,3% 
Hang-Seng (Hongk.)        26.768,22  +1,6% 
Shanghai-Comp.             4.078,85  +1,4% 
Kospi (Seoul)              4.525,48  +1,5% 
 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

OSTASIEN (VERLAUF)

Freundlich - Nach der technologiegetriebenen Rally an den Börsen in Tokio und Seoul am Montag, geht es in der Breite weiter nach oben, also auch an den chinesischen Börsen. In der gesamten Region führen Aktien von Technologie-, insbesondere Chipunternehmen mit der weiter gespielten KI-Fantasie die Gewinnerlisten an. Die Märkte setzten weiter auf eine steigende Nachfrage nach KI, insbesondere aus Rechenzentren, heißt es. Dazu komme Angebotsknappheit, was für Preissetzungsmacht der Chipanbieter spreche und entsprechend die Gewinnerwartungen ankurbele. Dazu passend stellte das KI-Dickschiff Nvidia auf der Elektronikmesse CES in Las Vegas seine neue KI-Chipgeneration mit dem Namen "Vera Rubin" vor und enthüllte Details zu Spezifikationen und Fähigkeiten der neuen Chips wegen der Dynamik des KI-Geschäfts früher als üblich. In Tokio und Seoul marklieren die Indizes erneut Rekordhochs. Sydney hing erneut zurück. Der Leitindex in Down Under wird von Rohstoff- und Finanzwerten dominiert, während Aktien aus dem Tectnologiesegment nur spärlich vertreten sind. Übernahmefantasie sorgte aber für einen Kurssprung um rund 20 Prozent bei BlueScope Steel. Vor Börsenbeginn teilte die australische SGH mit, sich mit dem US-Unternehmen Steel Dynamics zusammenzutun und 8,8 Milliarden Dollar für BlueScope zu bieten. SGH gewannen 4,5 Prozent.

WALL STREET

INDEX                     zuletzt        +/- %    absolut  +/- % YTD 
DJIA                    48.977,18        +1,2%     594,79      +0,7% 
S&P-500                  6.902,05        +0,6%      43,58      +0,2% 
NASDAQ Comp             23.395,82        +0,7%     160,19      -0,0% 
NASDAQ 100              25.401,32        +0,8%     195,15      -0,2% 
 
                     Montag     Freitag 
Umsatz NYSE (Aktien) 1,35 Mrd   1,04 Mrd 
Gewinner             1.910      1.882 
Verlierer              860        882 
Unverändert             74         74 
 

Freundlich - Etwas Unterstützung kam von einem schwächeren ISM-Index, der Zinssenkungsfantasien neue Nahrung gab. Die Entwicklungen in Venezuela belastete die Stimmung nicht, sorgte aber für deutlich steigende Kurse der Ölunternehmen. Der Sturz von Venezuelas Machthaber Maduro hat die Voraussetzungen dafür geschaffen, dass die US-Ölkonzerne ihre Aktivitäten in dem ölreichen Staat wieder aufnehmen bzw. ausweiten können. Chevron ist das einzige große US-Ölunternehmen, das derzeit in Venezuela präsent ist. Chevron gewannen 5,1, Exxon 2,2 und Conocophilips 2,6 Prozent. Zudem stiegen die Rüstungswerte wegen des durch die Entmachtung von Maduro erhöhten geopolitischen Risikos erwarten. Lockheed Martin gewannen 2,9, General Dynamics 3,6 und Northrop Grumman 4,4 Prozent.

US-ANLEIHEN

Die Renditen der Staatsanleihen fielen - die Rendite zehnjähriger Papiere reduzierte sich um 4 Basispunkte auf 4,15 Prozent. Der Fokus liege auf den Äußerungen von Fed-Mitgliedern in dieser Woche und Hinweisen zum Gleichgewicht zwischen Inflation und Arbeitsmarkt, so ein Marktteilnehmer.

DEVISEN

              zuletzt          +/- %          00:00      Mo, 09:37   % YTD 
EUR/USD        1,1737            0,2         1,1719         1,1689   -0,2% 
EUR/JPY        183,46            0,0         183,41         183,34   -0,2% 
EUR/GBP        0,8655            0,0         0,8654         0,8702   -0,1% 
GBP/USD        1,3562            0,1         1,3542         1,3433   -0,1% 
USD/JPY        156,31           -0,1         156,52         156,84   -0,0% 
USD/KRW      1.445,55           -0,1       1.446,57       1.447,19   +0,1% 
USD/CNY        7,0187           -0,1         7,0283         7,0269   -0,1% 
USD/CNH        6,9745           -0,1         6,9842         6,9774   -0,1% 
USD/HKD        7,7872            0,0         7,7852         7,7881   +0,1% 
AUD/USD        0,6737            0,3         0,6715         0,6678   +0,2% 
NZD/USD        0,5806            0,3         0,5788         0,5753   +0,0% 
BTC/USD     93.693,70           -0,5      94.174,55      92.565,10   +3,0% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar profitierte nach den Ereignissen in Venezuela nur vorübergehend von seinem Ruf als sicherer Hafen. Im späten Handel lag der Dollarindex 0,1 Prozent im Minus. "Da Venezuelas globale wirtschaftliche Rolle gering ist und die Operation schnell ausgeführt wurde, gibt es kaum einen Grund für eine anhaltende Dollar-Stärke", kommentierte Lale Akoner von eToro.

++++ ROHSTOFFE +++++

METALLE

               zuletzt         Vortag          +/- %        +/- USD   % YTD 
Gold          4.467,67       4.445,75          +0,5%         +21,92   +0,3% 
Silber           79,03         76,475          +3,3%          +2,55   +2,2% 
Platin        1.978,82       1.942,34          +1,9%         +36,48   +4,2% 
Kupfer            6,00           5,92          +1,3%          +0,08  +46,0% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Deutlicher nach oben ging es für den Goldpreis, der von der Suche der Investoren nach Sicherheit profitierte. Die Feinunze verteuerte sich um 2,5 Prozent auf 4.440 Dollar. Für den Silberpreis ging es um 4,5 Prozent aufwärts. Der Kuperpreis zog um 5 Prozent an und erreichte ein Rekordhoch.

ÖL

                zuletzt     VT-Schluss          +/- %        +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex         58,17          58,32          -0,3%          -0,15   +1,4% 
Brent/ICE         61,88          61,92          -0,1%          -0,04   +1,4% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Das militärische Eingreifen der USA in Venezuela und die Absetzung des lokalen Machthabers Maduro gab den Ölpreisen Auftrieb. Die US-Sorte WTI verteuerte sich um 1,7 Prozent. Ein Anstieg der venezolanischen Produktion nach der Absetzung von Maduro werde voraussichtlich einige Zeit in Anspruch nehmen, hieß es. Die Absetzung Maduros dürfte längerfristig dagegen den Weg für ein höheres Ölangebot ebnen, sagten Marktteilnehmer.

+++++ MELDUNGEN SEIT VORTAG, 20.00 UHR +++++

PHILIPPINEN

Die philippinischen Verbraucherpreise lagen im Dezember 1,8 Prozent über dem Vorjahresniveau, Ökonomen hatten 1,45 Prozent geschätzt. In der Kernrate betrug der Anstieg 2,4 Prozent.

AUTOMOBILABSATZ USA

Für das vierte Quartel 2025 meldeten die Autohersteller folgende Absatzzahlen:

4. Quartal           2025           2024     Veränderung 
                                             gg Vorjahr 
VOLKSWAGEN           82.798      103.194    -19,8% 
AUDI                 36.233       56.911    -36% 
BMW 
- Marke BMW         113.512      117.506     -3,4% 
- Marke Mini          6.887        8.748    -21,3% 
STELLANTIS/FCA      332.321      320.743     +4% 
GENERAL MOTORS      703.001      755.160     -7% 
TOYOTA              652.195      603.104     +8,1% 
NISSAN              214.250      222.484     -3,7% 
HONDA               332.578      367.362     -9,5% 
HYUNDAI             223.337      226.308     -1,3% 
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