MORNING BRIEFING - USA/Asien

DJ MORNING BRIEFING - USA/Asien

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:

=== 

+++++ TAGESTHEMA +++++

Die US-Notenbank hat die Zinssätze stabil gehalten und signalisiert, dass die Inflation schneller als erwartet abklingt, was die Tür für Zinssenkungen im nächsten Jahr öffnet. In den neuen Projektionen rechnen die Notenbanker mit drei Zinssenkungen im nächsten Jahr um jeweils 25 Basispunkte. Die Notenbanker zögerten allerdings, das Inflationsziel für erreicht zu erklären, und schlossen höhere Zinssätze nicht aus. Für Ende nächsten Jahres rechnen sie mit einer Kerninflation von 2,4 Prozent verglichen mit 2,6 Prozent im September. Ebenfalls im September hatten die Notenbanker eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr und zwei Senkungen im nächsten Jahr prognostiziert, wodurch der Leitzins bei etwa 5,10 Prozent gelegen hätte. Jetzt rechnen sie mit etwa 4,60 Prozent. Fed-Chef Jerome Powell sendete eine differenzierte Botschaft. "Niemand ruft den Sieg aus. Das wäre verfrüht", sagte er, räumte allerdings ein, dass die Notenbanker sich Gedanken darüber machten, wann sie die Zinsen senken könnten, wenn die Inflation nachlasse.

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- US 
    14:30 Einzelhandelsumsatz November 
          PROGNOSE: -0,1% gg Vm 
          zuvor:    -0,1% gg Vm 
          Einzelhandelsumsatz ex Kfz 
          PROGNOSE:  0,0% gg Vm 
          zuvor:    +0,1% gg Vm 
 
          Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) 
          PROGNOSE: 220.000 
          zuvor:    220.000 
 
          Import- und Exportpreise November 
          Importpreise 
          PROGNOSE: -0,8% ggVm 
          zuvor:    -0,8% ggVm 
 
    16:00 Lagerbestände Oktober 
          PROGNOSE: -0,1% gg Vm 
          zuvor:    +0,4% gg Vm 
 
 

+++++ ÜBERSICHT INDIZES +++++

INDEX                         Stand  +/- % 
E-Mini-Future S&P-500      4.726,25  +0,4% 
E-Mini-Future Nasdaq-100  16.663,00  +0,6% 
Nikkei-225                32.686,25  -0,7% 
Hang-Seng-Index           16.388,74  +1,0% 
Kospi                      2.544,18  +1,3% 
Shanghai-Composite         2.962,35  -0,2% 
S&P/ASX 200                7.377,90  +1,7% 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

OSTASIEN (VERLAUF)

Fest - Der taubenhafte Auftritt der US-Notenbank sorgt für Auftrieb. Sie ließ wie erwartet die Zinsen unverändert, signalisierte aber, dass die Inflation schneller als erwartet abklingt, was die Tür für Zinssenkungen im nächsten Jahr öffne. In den neuen Projektionen rechnen die Notenbanker 2024 mit drei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte. Damit läge der Leitzins Ende 2024 bei 4,60 Prozent, im September hatte die Projektion noch auf 5,10 Prozent gelautet. Eine Ausnahme macht Tokio, wo der Nikkei-Index nachgibt. Denn die Kehrseite des taubenhaften Zinsausblicks ist der schwächere Dollar. Er kostet nur noch 141,80 Yen, verglichen mit fast 146 Yen zur gleichen Vortageszeit. Damit verteuern sich nicht nur japanische Exporte, dies schmälert auch im Ausland erzielte und nach Japan rücktransferierte Gewinne. Dazu kommt ein Politikskandal als Belastungsfaktor. Wegen eines Parteispendenskandals haben vier Minister ihren Rücktritt eingereicht, darunter der Wirtschafts- und der Innenminister. Zu den größeren Verlieren in Japan gehören die exportempfindlichen Autoaktien.

US-NACHBÖRSE

Adobe Systems büßten knapp 5 Prozent ein. Die Aktie reagierte damit auf eine unter den Erwartungen ausgefallenen Umsatzprognose des Softwareherstellers. Adobe teilte zudem mit, dass im Zuge von Untersuchungen der Kartellbehörde erhebliche Kosten oder Strafen drohen. Amtech Systems knickten um rund 30 Prozent ein. Der Ausrüster der Halbleiterindustrie hatte vor einer schwächeren Nachfrage gewarnt. Dazu wurde mit einem Kreditgeber eine Nachsichtsvereinbarung getroffen. Für Ocular Therapeutix ging es um gut 16 Prozent südwärts. Das Unternehmen will das Kapital erhöhen.

WALL STREET

INDEX                 zuletzt        +/- %     absolut  +/- % YTD 
DJIA                37.090,24        +1,4%      512,30     +11,9% 
S&P-500              4.707,09        +1,4%       63,39     +22,6% 
Nasdaq-Comp.        14.733,96        +1,4%      200,57     +40,8% 
Nasdaq-100          16.562,37        +1,3%      208,12     +51,4% 
 
 
                     Donnerstag   Mittwoch 
Umsatz NYSE (Aktien) 1,29 Mrd     0,87 Mrd 
Gewinner             2.580        1.303 
Verlierer              319        1.521 
unverändert             41          114 
 

Fest - Taubenhafte Aussagen der US-Notenbank trieben Aktien und Anleihen nach oben. Die Fed sieht nun 2024 Zinssenkungen um insgesamt 75 Basispunkte, 50 Basispunkte mehr als noch bei der Projektion im September. Die Teuerung klinge schneller ab als erwartet und das Wachstum verlangsame sich nach einem starken dritten Quartal, so die Begründung. Der Dow-Jones-Index stieg erstmals über 37.000 Punkte und erreichte mit 37.095 Punkten ein neuerliches Rekordhoch. Pfizer sackten um 6,7 Prozent ab, der Kurs des Impfstoffpartners Biontech kam um 1,5 Prozent zurück. Pfizer peilt angesichts der anhaltenden Abschwächung der Nachfrage nach dem Impfstoff für Covid-19 sowie verwandte Produkte einen Umsatz unter der Konsensschätzung an. Take-Two Interactive Software notierten 3,8 Prozent höher. Die Aktie wird in den Nasdaq-100-Index aufgenommen. Airbnb stiegen um 2,8 Prozent. Der Zimmervermittler hat einen Steuerstreit mit Italien per Nachzahlung in Höhe von 576 Millionen Euro aus der Welt geschafft.

US-ANLEIHEN

 
Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,43        -29,8        4,73        1,3 
5 Jahre                  3,97        -24,4        4,22       -2,6 
7 Jahre                  4,02        -22,7        4,24        4,7 
10 Jahre                 4,01        -19,0        4,20       13,5 
30 Jahre                 4,17        -13,7        4,31       20,4 
 

Die Renditen am Anleihemarkt brachen nach dem überraschend taubenhaften Auftritt der US-Notenbank mit klar gesenkten Zinsprognosen für 2024 regelrecht ein. Die Aussagen befeuerten somit die bereits seit einiger Zeit laufende Rally der Marktzinsen nach unten.

DEVISEN

                 zuletzt        +/- %      00:00  Mi, 8:15 Uhr    % YTD 
EUR/USD           1,0901        +0,2%     1,0878        1,0782    +1,8% 
EUR/JPY           154,41        -0,5%     155,12        157,37   +10,0% 
EUR/GBP           0,8622        +0,1%     0,8616        0,8604    -2,6% 
GBP/USD           1,2642        +0,2%     1,2623        1,2530    +4,5% 
USD/JPY           141,65        -0,7%     142,59        145,95    +8,0% 
USD/KRW         1.295,13        -0,6%   1.302,96      1.320,92    +2,6% 
USD/CNY           7,1362        +0,7%     7,0871        7,1190    +3,4% 
USD/CNH           7,1428        +0,1%     7,1374        7,1998    +3,1% 
USD/HKD           7,8085        -0,0%     7,8117        7,8125    -0,0% 
AUD/USD           0,6718        +0,9%     0,6659        0,6546    -1,4% 
NZD/USD           0,6236        +1,0%     0,6174        0,6089    -1,8% 
Bitcoin 
BTC/USD        42.927,73        -0,1%  42.990,10     41.072,81  +158,6% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar geriet mit der Aussicht auf Fed-Zinssenkungen im kommenden Jahr und den einbrechenden US-Marktzinsen unter Druck. Mit dem Dollarindex ging es um 0,9 Prozent abwärts, der Euro kletterte von 1,0780 bis auf 1,0890 Dollar. Besonders massiv reagierte der Yen. Der Dollar rutsche von Ständen knapp unter 146 auf im Späthandel 142,60 Yen ab und kostet am frühen Donnerstag nur noch 141,70.

++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL / GAS

ROHOEL           zuletzt  VT-Settlem.      +/- %       +/- USD    % YTD 
WTI/Nymex          69,78        69,47      +0,4%         +0,31    -9,1% 
Brent/ICE          74,67        74,26      +0,6%         +0,41    -8,1% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Die Ölpreise stiegen von ihren Fünfmonatstiefs um 1,7 Prozent, nachdem die Opec ihre Prognosen für das Wachstum der weltweiten täglichen Ölnachfrage 2023 und 2024 unverändert gelassen hatte. Sie erwartet, dass sie verglichen mit dem Vorjahr um 2,5 Millionen Barrel zunehmen wird. Dazu waren die US-Ölvorräte in der zurückliegenden Woche stärker zurückgegangen als erwartet.

METALLE

                 zuletzt       Vortag      +/- %       +/- USD    % YTD 
Gold (Spot)     2.034,95     2.027,73      +0,4%         +7,22   +11,6% 
Silber (Spot)      23,92        23,83      +0,4%         +0,10    -0,2% 
Platin (Spot)     941,38       939,00      +0,3%         +2,38   -11,9% 
Kupfer-Future       3,84         3,78      +1,4%         +0,05    +0,7% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Goldpreis machte einen Satz um 2,3 Prozent auf 2.024 Dollar, Silber verteuerte sich um 4,5 Prozent. Treiber des Goldpreises waren die einknickenden Anleiherenditen und der schwache Dollar.

+++++ MELDUNGEN SEIT MITTWOCH 20.00 UHR +++++

BRASILIEN - Geldpolitik

Die brasilianische Zentralbank hat ihren Leitzins wie erwartet um 50 Basispunkte gesenkt und rechnet mit weiteren Senkungen in dieser Größenordnung bei den kommenden Sitzungen.

JAPAN - Konjunktur

Die japanischen Maschinenbauaufträge sind im Oktober in der Kernrate zum Vormonat um 0,7 Prozent gestiegen. Analysten hatten ein Minus von 0,4 Prozent getippt.

JAPAN - Politik

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

December 14, 2023 01:57 ET (06:57 GMT)

Wegen eines Parteispendenskandals haben in Japan vier Minister der Regierung von Ministerpräsident Fumio Kishida ihren Rücktritt eingereicht. Kabinettschef Hirokazu Matsuno, der auch Regierungssprecher ist, bestätigte die Rücktritte von Wirtschaftsminister Yasutoshi Nishimura, Innenminister Junji Suzuki und Landwirtschaftsminister Ichiro Miyashita. Auch Matsuno selbst sowie ein Sonderberater von Ministerpräsident Kishida und fünf Staatssekretäre scheiden demnach aus der Regierung aus.

NEUSEELAND

Das neuseeländische BIP ist im dritten Quartal zum Vorjahr um 0,6 Prozent geschrumpft. Ökonomen hatten dagegen ein Plus von 0,5 Prozent erwartet.

USA - Politik

Das von den oppositionellen Republikanern kontrollierte US-Repräsentantenhaus hat die bereits laufende Untersuchung für ein Amtsenthebungsverfahren gegen Präsident Joe Biden formal abgesegnet.

ADOBE SYSTEMS

hat im Schlussquartal Umsatz und Gewinn gesteigert. Beim Umsatzausblick für das laufende erste Geschäftsquartal und Geschäftsjahr enttäuschte das Softwareunternehmen allerdings die Erwartungen, vor allem an die kurzfristige Nachfrage nach KI-gestützten Anwendungen. Außerdem warnte Adobe vor möglichen erhebliche Kosten oder Strafen im Zusammenhang mit einer Untersuchung der Kartellbehörde mit Schwerpunkt Offenlegungs- und Abo-Kündigungspraktiken. Für das abgelaufene vierte Quartal wies Adobe einen 12 Prozent höheren Umsatz von 5,05 Milliarden Dollar aus, was in etwa dem Konsens entsprach. Auf bereinigter Basis verdiente Adobe 4,27 Dollar je Aktie, die Konsensprognose lautete auf 4,13 Dollar.

=== 

Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

DJG/raz/gos

Copyright (c) 2023 Dow Jones & Company, Inc.