MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

MITTWOCH: In Hongkong und Seoul bleiben die Börsen wegen des Feiertages Buddhas Geburtstag geschlossen.

+++++ TAGESTHEMA +++++

Delivery Hero trennt sich von seinem Liefergeschäft unter der Marke Foodpanda in Taiwan. Der Fahrdienstvermittler und Essenslieferdienst Uber übernimmt das Geschäft für 950 Millionen Dollar in bar. Zudem beteiligt sich der US-Konzern an Delivery Hero über eine Kapitalerhöhung im Volumen von 278 Millionen Euro. Man sei zu dem Schluss gekommen, die Ressourcen auf andere Bereiche konzentrieren zu wollen, in denen Delivery Hero den "größten Impact für Kunden, Händler und Fahrer" habe, begründete Konzernchef Niklas Östberg den Verkauf. Delivery Hero ist mit der Marke Foodpanda in zahlreichen Ländern Südostasiens präsent. Ein Verkauf in mehreren Märkten war im Februar gescheitert. Für eine Beteiligung von Uber an dem Konzern wird Delivery Hero unter Ausschluss des Bezugsrechts 8,4 Millionen neue Aktien zu 33 Euro das Stück ausgeben. Diese wird die Uber-Tochter SMB Holding zeichnen. Nach der Transaktion wird Uber damit 2,98 Prozent am Grundkapital von Delivery Hero halten. Die Nettoerlöse will der MDAX-Konzern zum Rückkauf von Wandelanleihen einsetzen.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

BAYER (07:30)

Nachfolgend die Konsensprognosen zum ersten Quartal 2024 (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):

                                PROG   PROG  PROG 
1. QUARTAL 2024                 1Q24   ggVj  Zahl    1Q23 
Umsatz Konzern                14.082    -2%    15  14.389 
-Pharmaceuticals               4.336    -2%    14   4.407 
-Consumer Health               1.569  -0,3%    14   1.573 
-Crop Science                  8.087    -3%    14   8.351 
EBITDA bereinigt Konzern       4.148    -7%    15   4.471 
-Pharmaceuticals               1.157    +5%    13   1.106 
-Consumer Health                 367    -3%    13     379 
-Crop Science                  2.709   -17%    13   3.267 
Ergebnis nach Steuern/Dritten  1.732   -20%    14   2.178 
Ergebnis je Aktie Core          2,39   -19%    15    2,95 
 

RHEINMETALL (07:30)

Nachfolgend die Konsensprognosen zum ersten Quartal 2024 (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent):

                              PROG  PROG  PROG 
1. QUARTAL 2024               1Q24  ggVj  Zahl   1Q23 
Umsatz                       1.680  +23%    12  1.363 
Operatives Ergebnis            143  +72%    12     84 
Operative Ergebnismarge        8,5    --    12    6,1 
Ergebnis nach Steuern/Dritten   75  +32%     9     57 
Ergebnis je Aktie             1,72  +42%     9   1,21 
 

CANCOM (08:00)

Nachfolgend eine Auswertung der Konsensprognosen zum ersten Quartal 2024 (Angaben in Millionen Euro, Marge in Prozent):

                                PROG   PROG  PROG 
1. QUARTAL                      1Q24   ggVj  Zahl  1Q23 
Umsatz                           421   +32%     3   318 
EBITDA                            31   +29%     3    24 
EBITDA-Marge                     7,4     --    --   7,6 

Weitere Termine:

06:55 DE/TAG Immobilien AG, Ergebnis 1Q

07:00 DE/Deutsche Pfandbriefbank AG, Ergebnis 1Q

07:00 DE/KWS Saat SE & Co KGaA, Ergebnis 9 Monate

07:30 DE/Prosiebensat1 Media SE, ausführliches Ergebnis 1Q

07:30 DE/Dürr AG, Ergebnis 1Q (15:00 Analystenkonferenz)

07:30 DE/Indus Holding AG, Ergebnis 1Q

07:30 DE/Manz AG, Ergebnis 1Q

07:45 DE/Eckert & Ziegler AG, Ergebnis 1Q

08:00 DE/Nagarro SE, Ergebnis 1Q (13:00 Analystenkonferenz)

08:00 DE/Verbio Vereinigte BioEnergie AG, Ergebnis 3Q

08:00 GB/Vodafone Group plc, Jahresergebnis

08:00 JP/Sony Corp, Jahresergebnis

08:00 DE/Hawesko Holding AG, Ergebnis 1Q

09:00 DE/EnBW Energie Baden-Württemberg AG, Ergebnis 1Q (13:00

Analystenkonferenz)

10:00 DE/CTS Eventim AG & Co KGaA, HV

10:00 DE/Deutsche Börse AG, HV

10:00 DE/Hugo Boss AG, HV

10:00 DE/K+S AG, HV

10:00 DE/Porsche Automobil Holding SE, Ergebnis 1Q

10:00 DE/Wüstenrot & Württembergische AG (W&W AG), HV

12:00 US/Home Depot Inc, Ergebnis 1Q

13:30 CN/Alibaba Group Holding Ltd, Jahresergebnis 1Q

17:45 DE/Encavis AG, ausführliches Ergebnis 1Q

18:00 DE/Deutsche Euroshop AG, Ergebnis 1Q

DIVIDENDENABSCHLAG

   Alcon                    0,24 CHF 
   Siltronic                1,20 EUR 
   Swissquote               4,30 CHF 
   Unibail-Rodamco          2,50 EUR 
 

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- DE 
    08:00 Verbraucherpreise (endgültig) April 
          PROGNOSE:     +0,5% gg Vm/+2,2% gg Vj 
          vorläufig:    +0,5% gg Vm/+2,2% gg Vj 
          zuvor:        +0,4% gg Vm/+2,2% gg Vj 
          HVPI 
          PROGNOSE:     +0,6% gg Vm/+2,4% gg Vj 
          vorläufig:    +0,6% gg Vm/+2,4% gg Vj 
          zuvor:        +0,6% gg Vm/+2,3% gg Vj 
 
    11:00 ZEW-Index Konjunkturerwartungen Mai 
          PROGNOSE: 45,9 Punkte 
          zuvor:    42,9 Punkte 
          Konjunkturlage 
          PROGNOSE: -76,3 Punkte 
          zuvor:    -79,2 Punkte 
- US 
    14:30 Erzeugerpreise April 
          PROGNOSE:  +0,3% gg Vm 
          vorläufig: +0,2% gg Vm 
          Kernrate (ohne Nahrungsmittel und Energie) 
          PROGNOSE:  +0,2% gg Vm 
          zuvor:     +0,2% gg Vm 
 

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell: 
                             Stand    +/- 
DAX-Future               18.844,00  -0,0% 
E-Mini-Future S&P-500     5.244,00  -0,0% 
E-Mini-Future Nsdq-100   18.276,25  -0,1% 
Nikkei-225               38.224,69  +0,1% 
Schanghai-Composite       3.142,41  -0,2% 
Hang-Seng-Index          19.095,74  -0,1% 
                               +/-  Ticks 
Bund -Future                130,87     -2 
 
 
Montag: 
INDEX            Schluss        +/- 
DAX            18.742,22      -0,2% 
DAX-Future     18.850,00      -0,2% 
XDAX           18.734,31      -0,2% 
MDAX           26.823,94      +0,3% 
TecDAX          3.397,63      -0,2% 
EuroStoxx50     5.078,96      -0,1% 
Stoxx50         4.528,91      +0,1% 
Dow-Jones      39.431,51      -0,2% 
S&P-500-Index   5.221,42      -0,0% 
Nasdaq-Comp.   16.388,24      +0,3% 
EUREX            zuletzt  +/- Ticks 
Bund-Future     130,89%         +1 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Der DAX wird zunächst etwas leichter erwartet. Anleihen und Euro notieren am Morgen kaum verändert und liefern damit keinen Impuls für die Aktien in Europa. Im Fokus steht die die Berichtssaison, aus dem Stoxx-600 legen in dieser Woche 69 Unternehmen Zahlen vor, aus dem DAX 12. Zudem findet eine Reihe von Hauptversammlungen statt. Ein Aktienstratege erwartet, dass die USA möglicherweise schon heute Zölle auf Einfuhren aus China ankündigt. Diese könnten Elektrofahrzeuge, Halbleiter und Solaranlagen betreffen und dürfte den Handelsstreit zwischen den USA und China verschärfen. Zudem müsse sich Europa dann darauf einstellen, dass ein Teil der Waren, die nicht mehr in die USA gehen, dann in Europa auf den Markt kommen könnten.

Rückblick: Knapp behauptet - Das Geschäft wurde als zurückhaltend beschrieben im Vorfeld neuer US-Preisdaten am Mittwoch. Unter Druck gerieten Anglo American (-2,4%) in Reaktion auf das erneute "Nein" auf ein verbessertes Übernahmeangebot von BHP (-0,7%). Anglo American wird darin mit 34 Milliarden Pfund bzw 27,53 Pfund je Aktie bewertet. Nach Einschätzung von Liberum muss das Gebot deutlich höher ausfallen, um erfolgreich zu sein - einen Preis, den BHP wohl nicht gewillt sei, zu zahlen.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Knapp behauptet - Als solide wurden im Handel die Geschäftszahlen von Hochtief (+1,4%) eingestuft. Sie fielen auf der Umsatz- und der Ergebnisseite besser als erwartet aus. Positiv wurde der starke Auftragseingang hervorgehoben. Der Ausblick wurde indes nur bestätigt. Adesso fielen nach der Zahlenvorlage um 2,4 Prozent. Der operative Gewinn hat im vergangenen Quartal stagniert. Den Ausblick hat der IT-Dienstleister bekräftigt. Ceconomy gewannen 6,2 Prozent. Das Unternehmen rechnet für das Gesamtjahr mit einem bereinigten operativen Ergebnis von 290 bis 310 Millionen Euro - über dem Konsens, den Ceconomy selbst mit 273 Millionen Euro angab.

XETRA-NACHBÖRSE

Medigene wurden 2,5 Prozent schwächer getaxt. Das Unternehmen plant die Herabsetzung des Grundkapitals und passt zudem die Finanzprognose aufgrund höherer Kosten an.

USA - AKTIEN

Wenig verändert - Es fehlten die Impulse. Diese erhofften sich Anleger von den US-Verbraucherpreisen am Mittwoch. Sie könnten wieder Schwung in die Zinsdebatte bringen. Apple legten um 1,8 Prozent zu. Laut einem Bericht könnte der Technologiekonzern kurz vor einer Vereinbarung zur Nutzung der OpenAI-Technologie für das iPhone stehen. Das wäre ein Rückschlag für Alphabet, die ihr eigenes KI-System vermarkten wolle. Alphabet sanken zunächst deutlich, schlossen am Ende aber 0,3 Prozent im Plus. Intel stiegen um 2,1 Prozent. Der Halbleiterkonzern holt sich für den Bau eines Werkes in Irland offenbar Hilfe eines Finanzinvestors ins Boot. Dieser könnte mehr als 11 Milliarden Dollar an Finanzierung bereitstellen. Kraft Heinz geht den Verkauf von Oscar Mayer an. Der Kurs gewann 0,7 Prozent. Gamestop schossen um 74,4 Prozent empor, nachdem ein bekannter Anleger über die Sozialen Netzwerke erneut mit vagen Kommentaren mobil gemacht und Spekulationen über einen Einstieg geweckt hatte. AMC zogen um 78,4 Prozent an, auch diese "Meme-Aktie" war in der Vergangenheit von Kampagnen in den Sozialen Netzwerken befeuert worden.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

May 14, 2024 01:39 ET (05:39 GMT)

USA - ANLEIHEN

US-Anleihen 
Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,86         -0,4        4,87       44,1 
5 Jahre                  4,50         -1,2        4,52       50,3 
7 Jahre                  4,49         -1,1        4,50       52,3 
10 Jahre                 4,48         -1,4        4,50       60,4 
30 Jahre                 4,63         -1,5        4,64       65,6 
 

Die Renditen bewegten sich kaum, sie gaben nach den Aufschlägen vom Freitag ganz leicht. Auch am Anleihemarkt dürften die US-Verbraucherpreise die nächsten Impulse setzen, hieß es.

+++++ DEVISENMARKT +++++

                 zuletzt        +/- %       0:00  Mo, 17:03   % YTD 
EUR/USD           1,0786        -0,0%     1,0789     1,0798   -2,3% 
EUR/JPY           168,70        +0,1%     168,55     168,43   +8,4% 
EUR/CHF           0,9801        +0,0%     0,9799     0,9791   +5,6% 
EUR/GBP           0,8591        -0,0%     0,8592     0,8599   -1,0% 
USD/JPY           156,41        +0,1%     156,22     155,99  +11,0% 
GBP/USD           1,2556        -0,0%     1,2558     1,2555   -1,3% 
USD/CNH           7,2424        +0,0%     7,2394     7,2395   +1,7% 
Bitcoin 
BTC/USD        62.650,96        -0,4%  62.884,99  62.767,98  +43,9% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar bewegte sich ernejut kaum. Der HSBC zufolge sind die Daten zur Inflation, zu den Einzelhandelsumsätzen und zur Industrieproduktion in den USA in dieser Woche besonders zu beachten. Sollten sie nach unten überraschen, könnte dies den Dollar in eine schwierigere Lage bringen, da dann wieder eine weitere Lockerung der Fed ins Spiel käme.

+++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL / GAS

ROHOEL           zuletzt  VT-Settlem.      +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex          79,26        79,12      +0,2%      +0,14   +9,3% 
Brent/ICE          83,49        83,36      +0,2%      +0,13   +9,2% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Mit Aufschlägen von rund 1,0 Prozent zeigten sich die Ölpreise, die damit die Abgaben vom Freitag wieder aufholten. Der chinesische Verbraucherpreisindex war den dritten Monat in Folge gestiegen und deutete damit eine Erholung der Inlandsnachfrage in dem wichtigen Ölverbraucherland an.

METALLE

                 zuletzt       Vortag      +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)     2.343,63     2.336,77      +0,3%      +6,86  +13,6% 
Silber (Spot)      28,45        28,23      +0,8%      +0,22  +19,7% 
Platin (Spot)   1.003,40     1.000,98      +0,2%      +2,43   +1,2% 
Kupfer-Future       4,82         4,80      +0,3%      +0,02  +23,3% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Beim Gold (-1,0%) wurden nach der jüngsten Rally Gewinne mitgenommen.

+++++ MELDUNGEN SEIT VORTAG 17.30 UHR +++++

BRENNTAG

Nachfolgend die Erstquartalszahlen und die Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):

                                 BERICHTET  PROG  PROG 
1. QUARTAL                      1Q24  ggVj  1Q24  ggVj  1Q23 
Umsatz                         4.003  -12% 4.270   -6% 4.527 
Rohertrag                        984   -6% 1.010   -3% 1.046 
Operatives EBITDA                342  -19%   361  -14%   420 
Operatives EBITA                 260  -25%   279  -19%   345 
Ergebnis nach Steuern/Dritten    141  -35%   157  -27%   216 
Ergebnis je Aktie               0,97  -31%  1,07  -24%  1,40 
 

Für 2024 ist Brenntag nun etwas pessimistischer und sieht das EBITA am unteren Ende der im März genannten Bandbreite von 1,23 bis 1,43 Milliarden Euro.

HANNOVER RÜCK

Nachfolgend die Erstquartalszahlen und die Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):

                                   BERICHTET  PROG  PROG 
1. QUARTAL                         1Q24  ggVj  1Q24  ggVj  1Q23 
Rückversicherungsumsatz (brutto)  6.673   +2% 6.921   +5% 6.570 
Kapitalanlageergebnis               498  +31%   456  +20%   381 
EBIT                                811  +13%   842  +17%   720 
Ergebnis nach Steuern/Dritten       558  +15%   589  +22%   484 
Ergebnis je Aktie                  4,63  +15%  5,03  +25%  4,02 
Combined Ratio                     88,0    --  87,4    --  92,3 
 

FRAPORT

Nachfolgend die Erstquartalszahlen und die Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):

                               BERICHTET   PROG  PROG 
1. QUARTAL 2024               1Q24  ggVj   1Q24  ggVj   1Q23 
Umsatz                         890  +16%    852  +11%    766 
Umsatz bereinigt um IFRIC 12   764  +17%     --   --     654 
EBITDA                         213  +34%    259  +64%    158 
EBIT                            83  +98%    139 +232%     42 
Ergebnis nach Steuern          -13    --   55,8    --  -32,6 
Ergebnis nach Steuern/Dritten   16    --   55,6    --  -21,6 
Ergebnis je Aktie             0,18    --     --    --  -0,23 
 

Für das laufende Jahr prognostiziert Fraport weiterhin für den Flughafen Frankfurt ein Passagieraufkommen von 61 bis 65 Millionen Fluggäste nach 59,4 Millionen im Vorjahr. Das Konzern-EBITDA wird bei 1,26 bis 1,36 Milliarden Euro erwartet, das Konzernergebnis bei 435 bis 530 Millionen Euro. Bis 2030 peilt der Konzern ein EBITDA von 2 Milliarden Euro an.

TAG IMMOBILIEN

Nachfolgend die Erstquartalszahlen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):

                                  BERICHTET 
1. QUARTAL                       1Q24  ggVj  1Q23 
Netto-Ist-Miete                    89   +3%    87 
EBITDA bereinigt                   61   +4%    59 
Ergebnis nach Steuern              53  +60%    33 
Ergebnis nach Steuern/Dritten      52  +64%    31 
Ergebnis je Aktie unverwässert   0,30  +67%  0,18 
FFO I                            44,6   +5%  42,6 
FFO I je Aktie                   0,25   +4%  0,24 
 

Am Jahresende will TAG weiterhin einen FFO I zwischen 170 und 174 Millionen Euro erreichen sowie einen FFO II zwischen 217 und 223 Millionen.

NORDEX

Nachfolgend die Erstquartalszahlen und die Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):

                     BERICHTET   PROG  PROG 
1. QUARTAL          1Q24  ggVj   1Q24  ggVj   1Q23 
Umsatz             1.574  +29%  1.411  +16%  1.217 
EBITDA                52    --     16    --   -115 
EBITDA-Marge         3,3    --    1,1    --   -9,4 
Konzernergebnis      -13    --    -46    --   -215 
Ergebnis je Aktie  -0,06    --  -0,17    --  -1,01 
 

Der Auftragseingang im Kerngeschäft verdoppelte sich annähernd, was weiter florierende Geschäfte. Den Ausblick für 2024 bekräftigte Nordex. Der Umsatz soll auf 7,0 bis 7,7 (Vorjahr: 6,5) Milliarden Euro zulegen. Angestrebt wird dabei eine EBITDA-Marge von 2,0 bis 4,0 Prozent.

DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK

Der schwache Markt für Gewerbeimmobilien macht der Bank weiter zu schaffen. Die Risikovorsorge blieb im ersten Quartal stark erhöht, der Vorsteuergewinn lag leicht über Vorjahresniveau und damit im Rahmen der Jahresprognose.

KWS

hat in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2023/24 auch unter dem Strich mehr verdient als im Vorjahr. Das Ergebnis nach Steuern für fortgeführte Aktivitäten erreichte 228,5 (Vorjahr: 167,3) Millionen Euro. Der Freie Cashflow lag bei minus 89,6 (minus 66,9) Millionen Euro aufgrund saisonbedingt höherer Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie gestiegener Vorräte. Die übrigen Kennziffern hatte KWS auf vorläufiger Basis bereits Ende April berichtet und bestätigte diese nun.

PROSIEBEN

Der neue Aufsichtsrat ist erstmals zusammengekommen. Dabei wurde Cai-Nicolas Ziegler zum Stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden ernannt. Ralf Nonnenmacher, bisher Stellvertreter von Andreas Wiele, war auf der Hauptversammlung auf Initiative des Großaktionärs MFE-Mediaforeurope abgesetzt worden und musste das Gremium verlassen.

MEDIGENE

passt die Finanzprognose aufgrund höherer Kosten für 2024 an und plant die Herabsetzung des Grundkapitals. Zugleich hält das immunonkologische Plattformunternehmen an seiner Umsatzprognose fest. Der Hauptversammlung soll eine ordentliche Herabsetzung des Grundkapitals durch die Zusammenlegung der ausgegebenen Stückaktien im Verhältnis 2:1 zur Beschlussfassung vorgelegt werden.

MVV ENERGIE

Der Vorstandsvorsitzende Georg Müller will zum Jahresende 2024 gehen.

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