MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
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DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++
DONNERSTAG: In Sydney bleiben die Börsen wegen des Tags des australisch-neuseeländischen Armeekorps (Anzac Day) geschlossen.
+++++ TAGESTHEMA +++++
BASF hat zum Jahresauftakt von einem deutlichen Anstieg der Verkaufsmengen in Teilen des Geschäfts profitiert und operativ mehr verdient als vom Markt erwartet, obwohl der Umsatz schwächer ausfiel als prognostiziert. An der Prognose für 2024 hält der Chemieriese fest mit einem 2024er bereinigten EBITDA von 8,0 bis 8,6 Milliarden Euro und einem freien Cashflow zwischen 0,1 und 0,6 Milliarden Euro.
Nachfolgend die Quartalszahlen und Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):
BERICHTET PROG PROG 1. QUARTAL 2024 1Q24 ggVj 1Q24 ggVj 1Q23 Umsatz 17.553 -12% 18.582 -7% 19.991 EBITDA vor Sondereffekten 2.712 -5% 2.565 -10% 2.864 EBIT vor Sondereffekten 1.754 -9% 1.569 -19% 1.931 EBIT 1.689 -10% 1.547 -17% 1.867 Ergebnis vor Steuern 1.772 -8% 1.436 -26% 1.930 Ergebnis nach Steuern/Dritten 1.368 -12% 1.081 -31% 1.562 Ergebnis je Aktie 1,53 -13% 1,21 -31% 1,75 Ergebnis je Aktie bereinigt 1,68 -13% 1,41 -27% 1,93
+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++
DELIVERY HERO
Nachfolgend die Konsensschätzungen für das erste Quartal 2024 (in Millionen Euro, nach IFRS):
PROG PROG PROG 1. QUARTAL 2024 1Q24 ggVj Zahl 1Q23 GMV 11.491 +3% 7 11.199 Umsatz 2.771 +11% 7 2.494
Weitere Termine:
07:00 DE/Hella GmbH & Co KGaA, Ergebnis 1Q
07:00 FR/BNP Paribas SA, Ergebnis 1Q
07:00 KR/Hyundai Motor Co, Ergebnis 1Q
07:00 DE/Takkt AG, Ergebnis 1Q
07:00 DE/Vossloh AG, Ergebnis 1Q
07:00 CH/STMicroelectronics NV, Ergebnis 1Q
07:15 CH/Nestle SA, Umsatz 1Q
07:30 DE/Atoss Software AG, Ergebnis 1Q
07:30 DE/Baader Bank AG, Ergebnis 1Q
07:30 DE/Drägerwerk AG & Co KGaA, ausführliches Ergebnis 1Q
07:30 DE/Pfeiffer Vacuum Technology AG, ausführliches Jahresergebnis
07:30 DE/SNP Schneider Neureither & Partner SE, Ergebnis 1Q
07:30 FR/Pernod-Ricard SA, Umsatz 3Q
07:30 FR/Sanofi SA, Ergebnis 1Q (14:30 Analystenkonferenz)
07:30 FR/Schneider Electric SE, Ergebnis 1Q
07:30 AT/Andritz AG, Ergebnis 1Q
07:30 NL/Adyen NV, Ergebnis 1Q
08:00 DE/DFV Deutsche Familienversicherung AG, ausführliches Jahresergebnis
08:00 DE/LPKF Laser & Electronics AG, Ergebnis 1Q
08:00 FR/Hermes International SCA, Ergebnis 1Q
08:00 ES/Repsol SA, Ergebnis 1Q
08:00 GB/London Stock Exchange Group plc (LSE), Trading Statement 1Q
08:00 GB/Astrazeneca plc, Ergebnis 1Q
08:00 GB/Barclays plc, Ergebnis 1Q
08:00 GB/Relx plc, Trading Update 1Q
08:00 GB/Unilever plc, Trading Statement 1Q
09:00 DE/KSB SE & Co. KGaA, Ergebnis 1Q
10:00 DE/BASF SE, HV
10:00 DE/Hella GmbH & Co KGaA, HV
10:00 DE/Munich Re, HV
10:00 DE/Schaeffler AG, HV
10:00 DE/Hamborner Reit AG, HV
12:30 US/Caterpillar Inc, Ergebnis 1Q
12:30 US/Merck & Co Inc, Ergebnis 1Q
12:30 US/GE Vernova Inc, Ergebnis 1Q
12:30 US/Honeywell International Inc, Ergebnis 1Q
13:00 US/American Airlines Group Inc, Ergebnis 1Q
14:00 US/Dow Inc, Ergebnis 1Q
14:30 DE/Hochtief AG, HV
17:45 FR/Vinci SA, Umsatz 1Q
17:45 NL/Airbus SE, Ergebnis 1Q (PK 18:30 Uhr)
18:00 DE/Flatexdegiro AG, Ergebnis 1Q
18:05 FR/Saint-Gobain SA, Umsatz 1Q
22:01 US/Microsoft Corp, Ergebnis 3Q
22:02 US/Intel Corp, Ergebnis 1Q
22:30 US/Alphabet Inc (Google-Holding), Ergebnis 1Q
22:30 US/T-Mobile US Inc, Ergebnis 1Q
Mögliche vorgezogene Termine - auf Basis des Vorjahres geschätzt:
- DE/Deutz AG, Ergebnis 1Q
DIVIDENDENABSCHLAG
RTL GROUP 2,75 EUR
+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++
- DE 08:00 GfK-Konsumklimaindikator April PROGNOSE: -26,0 Punkte zuvor: -27,4 Punkte - FR 08:45 Geschäftsklimaindex April PROGNOSE: 103 zuvor: 102 - US 14:30 BIP (1. Veröffentlichung) 1Q annualisiert PROGNOSE: +2,4% gg Vq 4. Quartal: +3,4% gg Vq BIP-Deflator PROGNOSE: +3,0% gg Vq 4. Quartal: +1,6% gg Vq 14:30 Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) PROGNOSE: 215.000 zuvor: 212.000
+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++
Aktuell: Stand +/- DAX-Future 18.235,00 -0,2% E-Mini-Future S&P-500 5.070,75 -0,7% E-Mini-Future Nsdq-100 17.434,00 -1,3% Nikkei-225 37.636,33 -2,1% Schanghai-Composite 3.049,21 +0,1% Hang-Seng-Index 17.245,49 +0,3% +/- Ticks Bund -Future 130,09 -1 Mittwoch: INDEX Schluss +/- DAX 18.088,70 -0,3% DAX-Future 18.277,00 -0,5% XDAX 18.078,39 -0,4% MDAX 26.346,07 -1,0% TecDAX 3.299,60 +0,4% EuroStoxx50 4.989,88 -0,4% Stoxx50 4.394,46 -0,4% Dow-Jones 38.460,92 -0,1% S&P-500-Index 5.071,63 +0,0% Nasdaq-Comp. 15.712,75 +0,1% EUREX zuletzt +/- Ticks Bund-Future 130,10 -86
+++++ FINANZMÄRKTE +++++
EUROPA
Ausblick: Nach der Rally der vergangenen Tage ist der DAX wieder auf Konsolidierungskurs eingeschwenkt, und die Konsolidierungsschleife setzt sich am Donnerstag voraussichtlich erst einmal fort. "Mit Meta kommt der nächste der 'Glorreichen Sieben' ins Wanken", so ein Marktteilnehmer. Ein schwacher Ausblick ließ die Aktie der Facebook-Mutter nachbörslich um mehr als 15 Prozent abstürzen. In Asien stehen draufhin Technologiewerte tendenziell wieder unter Druck. Daneben drücken die immmer weiter steigenden Renditen am langen Ende auf die Stimmung. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen hat neue Jahreshochs markiert. Den steigenden Zinsen stehen allerdings die bisher gute Berichtssaison sowie die aufgehellten Wachstumsperspektiven gegenüber. Der dritte Anstieg des Ifo-Index gab in der Vergangenheit meistens den Startschuss für einen Wirtschaftsaufschwung gegeben, und das Signal kam am Mittwoch. Nun warte der Markt auf die Zahlen zum US-Wirtschaftswachstum im ersten Quartal am Nachmittag und den PCE-Preisdeflator der persönlichen Ausgaben am Freitag.
Rückblick: Etwas leichter - Nach weiteren kleinen Gewinnen zum Start bröckelten die Aufschläge im Verlauf ab. Ein besser als erwartet ausgefallener Ifo-Geschäftsklimaindex spielte keine große Rolle. Der Index stieg im April zum dritten Mal in Folge und stärker als erwartet. Bei den Technologiewerten setzte sich die Erholung fort, der Stoxx-Branchenindex stieg um 1,3 Prozent. Händler verwiesen auf den besser als erwartet ausgefallenen Geschäftsbericht von Texas Instruments. Auch ASM International (+11%) hatte Zahlen vorgelegt, die gut ankamen. In Oslo trieb ein guter Ausblick Nordic Semiconductor um 36 Prozent nach oben. Kering knickten nach Zahlenvorlage und Ausblick um 6,9 Prozent ein. Die Umgestaltung der Kernmarke Gucci scheine schwieriger zu sein, als der Markt angenommen habe, so Bernstein. Kering rechnet mit einem Rückgang des Betriebsergebnisses im ersten Halbjahr zwischen 40 und 45 Prozent. Trotz insgesamt solider Zahlen gaben Roche um 3,3 Prozent nach. Das Diagnostik-Geschäft sei etwas schwächer, bemängelte Jefferies.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Etwas leichter - Ein Kursdesaster erlebte die Evotec-Aktie, die um 32 Prozent abstürzte. Die Geschäftszahlen verfehlten die Erwartungen, dazu strukturiert sich Evotec um und will sich erst mit Vorlage der Halbjahreszahlen zum weiteren Ausblick äußern. Deutsche Börse litten nach guten Quartalszahlen unter Gewinnmitnahmen und verloren 4 Prozent zurück. Belastend könnte laut Händlern auch gewirkt haben, dass das 300 Millionen Euro schwere Aktienrückkaufprogramm abgeschlossen wurde. Mit dem Start des Aktienrückkaufprogramms am Mittwoch legten wiederum Beiersdorf 0,7 Prozent zu. Cherry verloren 3,3 Prozent. Der Hardwarehersteller nimmt in seinem Jahresabschluss 2023 bilanzielle Wertberichtigungen vor und verschiebt die Veröffentlichung des Geschäftsberichts.
XETRA-NACHBÖRSE
Auffälligkeiten bei Einzelwerten gab es auch mangels neuer Unternehmensnachrichten nicht.
USA - AKTIEN
Behauptet - Im Fokus stand die Berichtssaison und dabei insbesondere Tesla und Texas Instruments, nachdem vortags etwas schwächere Konjunkturdaten die Zinssenkungsfantasie wieder etwas angefacht und den Aktienmarkt gestützt hatten. Tesla schossen um 12,1 Prozent nach oben. Der Kurs profitierte dabei von der Ankündigung, die Produktpalette zu aktualisieren und die Einführung neuer und darunter auch günstigere Fahrzeuge zu beschleunigen. Mit den Quartalszahlen enttäuschte Tesla dagegen. Texas Instruments (+5,6%) meldete zwar niedrigere Ergebnisse und Umsätze, schnitt aber dennoch besser als erwartet ab. Intel wurden im Gefolge 0,6 Prozent fester gehandelt. AMD (-0,4%) und Nvidia (-3,3%) gaben nach. Boeing (-2,9%) meldete bei sinkenden Umsätzen wie erwartet einen Verlust. Leichte Kursgewinne verzeichnen Visa (+0,3%). Umsatz und Gewinn des Kreditkartenunternehmens legten stärker zu als von Analysten erwartet. Der Ölbranchedienstleister Baker Hughes (-1,1%) litt unter gestiegenen Kosten und Auftragsrückgängen und wies niedrigere Ergebnisse aus. AT&T (+1,9%) gewann im ersten Quartal Vertragskunden hinzu und verdiente etwas mehr als erwartet. Bei Mattel (+2,4%) lief das Geschäft wegen des abgeebbten Barbie-Booms zwar schlechter als im Vergleichszeitraum,
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
April 25, 2024 01:45 ET (05:45 GMT)
der Quartalsverlust fiel aber nicht so hoch aus wie befürchtet.
USA - ANLEIHEN
Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD 2 Jahre 4,93 +0,1 4,92 50,6 5 Jahre 4,66 +2,6 4,63 65,6 7 Jahre 4,66 +3,5 4,62 68,7 10 Jahre 4,64 +4,2 4,60 76,3 30 Jahre 4,78 +4,8 4,73 80,7
Am Anleihemarkt stiegen die Renditen nach den leichten Rückgängen an den Vortagen. Die nachgebenden Kurse zeigten, dass geopolitische Risiken mehr und mehr ausgepreist würden, hieß es im Handel.
+++++ DEVISENMARKT +++++
zuletzt +/- % 0:00 Mi, 17:20 % YTD EUR/USD 1,0711 +0,1% 1,0697 1,0689 -3,0% EUR/JPY 166,77 +0,4% 166,07 165,68 +7,2% EUR/CHF 0,9792 +0,0% 0,9788 0,9769 +5,5% EUR/GBP 0,8589 +0,1% 0,8584 0,8594 -1,0% USD/JPY 155,73 +0,3% 155,24 155,01 +10,5% GBP/USD 1,2470 +0,1% 1,2462 1,2439 -2,0% USD/CNH 7,2687 -0,1% 7,2728 7,2710 +2,0% Bitcoin BTC/USD 64.233,78 -0,2% 64.363,11 64.844,04 +47,5% YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags
Am Devisenmarkt tat sich wenig. Der Dollar zeigte sich wenig verändert, der Dollarindex stieg um 0,1 Prozent. Der Yen schwächelte auf seinem 34-Jahrestief weiter im Vorfeld der zweitägigen Beratungen der japanischen Notenbank ab Donnerstag.
+++++ ROHSTOFFE +++++
ÖL / GAS
ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 82,95 82,81 +0,2% +0,14 +14,4% Brent/ICE 88,23 88,02 +0,2% +0,21 +15,1% YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags
Die Erdölpreise gaben leicht um ein halbes Prozent nach. Marktbeobachter sprachen mit Blick auf mögliche schärfere Iran-Sanktionen, dass diese eher moderat ausfallen dürften, weil US-Präsident Joe Biden vor den Wahlen kein Interesse an steigenden Ölpreisen haben dürfte. Die US-Rohöllagerbestände verringerten sich indessen in der vergangenen Woche wider Erwarten.
METALLE
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD Gold (Spot) 2.317,30 2.316,11 +0,1% +1,19 +12,4% Silber (Spot) 27,16 27,17 -0,0% -0,01 +14,2% Platin (Spot) 904,45 907,50 -0,3% -3,05 -8,8% Kupfer-Future 4,47 4,46 +0,2% +0,01 +14,3% YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags
+++++ MELDUNGEN SEIT MITTWOCH 17.30 UHR +++++
DEUTSCHE BANK
ist mit einem Gewinnanstieg ins Jahr gestartet. Die Bank profitierte von geringeren Kosten und einem starken Anstieg der Erträge in der Investmentbank.
Nachfolgend die Erstquartalszahlen und die Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Aufwand-Ertrag-Relation und Rendite in Prozent, nach IFRS):
BERICHTET PROG PROG 1. QUARTAL 2024 1Q24 ggVj 1Q24 ggVj 1Q23 Ertraege 7.779 +1% 7.714 +0,4% 7.680 -Investmentbank 3.047 +13% 2.877 +7% 2.691 -FIC Sales & Trading rd. 2.500 +7% 2.421 +3% 2.360 Aufwand-Ertrag-Relation 68 -- 68,1 -- 71,0 Kosten bereinigt rd. 5.000 -6% 5.096 -5% 5.368 Risikovorsorge 439 +18% 470 +26% 372 Eigenkapitalrendite (RoTE) 8,7 -- 8,4 -- 8,3 Ergebnis vor Steuern 2.036 +10% 1.992 +8% 1.852 Ergebnis nach Steuern 1.451 +10% 1.377 +4% 1.322 Ergebnis nach Steuern/Dritten 1.275 +10% 1.344 +16% 1.158 Ergebnis je Aktie verwässert 0,69 +13% 0,59 -3% 0,61
SYMRISE
Nachfolgend die Erstquartalszahlen und die Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, organisches Wachstum und Marge in Prozent, nach IFRS):
BERICHTET PROG PROG 1. QUARTAL 2024 1Q24 ggVj 1Q24 ggVj 1Q23 Umsatz Konzern 1.292 +5% 1.282 +4% 1.230 - Scent & Care 516 +14% 488 +7% 454 - Taste, Nutrition & Health 775 -0,1% 794 +2% 776 Organisches Wachstum Konzern 10,9 -- 9,1 -- 10,6 - Scent & Care 16,9 -- 10,6 -- 4,2 - Taste, Nutrition & Health 7,5 -- 8,2 -- 14,6
AIXTRON
Nachfolgend die Erstquartalszahlen und die Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):
BERICHTET PROG PROG 1. QUARTAL 2024 1Q24 ggVj 1Q24 ggVj 1Q23 Auftagseingang 120 -14% 153 +9% 140 Umsatz 118 +53% 112 +44% 77 EBIT 9,9 +183% 16 +351% 3,5 EBIT-Marge -- 8% -- 14% 5% Ergebnis nach Steuern/Dritten 10,8 +209% 14 +289% 3,5 Ergebnis je Aktie 0,10 +233% 0,12 +300% 0,03
BEFESA
Nachfolgend die Erstquartalszahlen und die Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, nach IFRS):
BERICHTET PROG PROG PROG 1. QUARTAL 2024 1Q24 ggVj 1Q24 ggVj Zahl 1Q23 Umsatz 298 -7% 327 +1% 4 322 EBITDA bereinigt 49 -3% 53 +6% 4 50 Ergebnis nach Steuern/Dritten 9,4 -38% 17 +12% 3 15,2 Ergebnis je Aktie 0,24 -37% k.A. -- -- 0,38
DWS
ist mit weiteren Nettomittelzuflüssen ins Jahr gestartet. Die neuen Kundengelder und das Marktumfeld sorgten für einen unerwartet deutlichen Anstieg des verwalteten Vermögens auf ein Rekordniveau. Der Gewinn legte im ersten Quartal sowohl im Vergleich zum Vorjahreszeitraum als auch zum vierten Quartal spürbar zu. Die Nettomittelzuflüsse beliefen sich auf 7,8 Milliarden Euro. Das gesamte verwaltete Vermögen legte per Ende März im Vergleich zum Jahresende um 45 Milliarden Euro auf 941 Milliarden Euro zu. Analysten hatten in einem vom Unternehmen selbst veröffentlichten Konsens mit neuen Kundengeldern von 6,8 Milliarden Euro und einem verwalteten Vermögen von 921 Milliarden Euro gerechnet.
HELLOFRESH
hat im ersten Quartal operativ deutlich weniger verdient und unter dem Strich den Verlust ausgeweitet, bei marginal gestiegenen Umsätzen. Die Prognose für das Gesamtjahr bestätigte der Kochboxenversender.
KION
hat im ersten Quartal von einer besseren Entwicklung in beiden Sparten profitiert und sowohl den Umsatz als auch den Gewinn gesteigert. Den Ausblick für das Gesamtjahr bekräftigte der Logistikausrüster. Der Umsatz stieg um knapp 3 Prozent auf 2,859 Milliarden Euro. Analysten haben etwas weniger erwartet. Das bereinigte EBIT kletterte deutlich auf 226,7 Millionen von 156,0 Millionen Euro. Die bereinigte EBIT-Marge verbesserte sich entsprechend auf 7,9 (5,6) Prozent. Analysten haben nur mit 7,7 Prozent gerechnet. Das Konzernergebnis stieg um die Hälfte auf 111,0 Millionen Euro.
REDCARE PHARMACY
hat seinen Ausblick bekräftigt und rechnet mit einem deutlichen Umsatzwachstum in diesem Jahr und geht von einem Anstieg des Konzernumsatzes um 30 bis 40 Prozent auf 2,3 bis 2,5 Milliarden Euro aus. Der Umsatz mit rezeptfreien Produkten soll zwischen 15 und 25 Prozent zulegen. Die bereinigte Konzern-EBITDA-Marge schätzt Redvare unverändert auf 2 bis 4 Prozent. Redcare bestätigte daneben seine vorläufigen Quartalergebnisse.
WACKER CHEMIE
hat im ersten Quartal überproportional rückläufige Gewinne im Vergleich zum Umsatz verzeichnet. Die eigene Prognose für das Auftaktquartal erreichte der Münchener Chemiekonzern beim Umsatz fast und übertraf sie beim EBITDA. Für die Ziele im Gesamtjahr sieht sich das MDAX-Unternehmen auf Kurs.
Nachfolgend die Erstquartalszahlen und die Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, nach IFRS):
BERICHTET PROG PROG 1. QUARTAL 2024 1Q24 ggVj 1Q24 ggVj 1Q23 Umsatz 1.490 -15% 1.494 -14% 1.744 EBITDA 172 -39% 148 -47% 281 EBIT 63 -65% 42 -77% 178 Ergebnis nach Steuern 48 -67% 28 -81% 147 Ergebnis je Aktie 0,89 -69% 0,46 -84% 2,90
SNP SCHNEIDER-NEUREITHER
hat im ersten Quartal den Gewinn deutlich überproportional zum Umsatz gesteigert und Rekordwerte bei allen wichtigen Finanzkennzahlen erreicht. Für das laufende Jahr zeigt sich der IT-Dienstleister zuversichtlich, der Ausblick wurde bestätigt.
VITESCO
Die Aktionäre haben auf der Hauptversammlung dem Verschmelzungsvertrag mit Schaeffler zugestimmt.
BHP/ANGLO AMERICAN
Der Bergbaugigant BHP will den Wettbewerber Anglo American mit einer Marktkapitalisierung von etwa 35 Milliarden Dollar übernehmen. Anglo American teilte mit, ein indikatives Angebot in Form von Aktien zu haben und den Vorschlag zu prüfen. BHP lehnte eine Stellungnahme ab.
CARREFOUR
hat dank Fortschritten bei der Umsetzung seiner strategischen Initiativen im ersten Quartal 2024 einen Umsatzanstieg verzeichnet auf 22,23 (22,04) Milliarden Euro, entsprechdn 13,5 Prozent auf vergleichbarer Basis. Analysten hatten laut Visible Alpha ein flächenbereinigtes Wachstum von 6,49 Prozent erwartet.
FORD
hat im ersten Quartal zwar weniger verdient, jedoch die Marterwartungen übertroffen und profitierte vor allem vom Geschäft mit Nutzfahrzeugen. Das Geschäft mit Elektrofahrzeugen litt unter niedrigeren Preisen und einem geringeren Absatzvolumen. Ford bekräftigte seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr.
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
April 25, 2024 01:45 ET (05:45 GMT)
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