MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires

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+++++ TAGESTHEMA +++++

Metro hat im abgelaufenen Geschäftsjahr unter dem Strich rote Zahlen geschrieben und will die Dividende für 2023/2024 ausfallen lassen. Im laufenden Geschäftsjahr 2024/25 per Ende September soll der Umsatz währungs- und portfoliobereinigt um 3 bis 7 Prozent steigen. Der bereinigte operative Gewinn EBITDA soll "leicht" über dem vergleichbaren Vorjahreswert von 1,1 Milliarden Euro landen. Die Umsatz- und EBITDA-Ziele für 2030 bestätigte der Großhandelskonzern. Nach den detaillierten Zahlen betrug der Verlust nach Steuern 2023/24 125 Millionen Euro, nach einem Gewinn von 439 Millionen Euro im Vorjahr. Der Verlust fiel höher aus als die 82 Millionen Euro in einer vom Unternehmen zur Verfügung gestellten Konsensschätzung. Das bereinigte EBITDA sank auf 1,058 (Vorjahr: 1,174) Milliarden Euro und verfehlte die Konsenssschätzung ebenfalls. Dazu lag es leicht unter dem unteren Ende der Zielspanne von 1,063 Milliarden Euro. Metro hatte bereits im Oktober mit den Umsatzzahlen für Schlussquartal und Gesamtjahr unter dem Strich einen Verlust in Aussicht gestellt.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

07:30 DE/Talanx AG, PK zum Kapitalmarkttag

07:30 ES/Inditex SA, Ergebnis 9 Monate

08:00 GB/British American Tobacco plc (BAT), Pre-Close Trading Update

Jahresergebnis

10:00 DE/Metro AG, Bilanzpressekonferenz & Capital Markets Update

10:30 DE/Robert Bosch GmbH, PK von IG Metall und Betriebsrates zu Stellenabbau

13:00 US/Exxon Mobil Corp, Strategieupdate (15:30 Analysten- und

Pressekonferenz)

22:05 US/Adobe Inc, ausführliches Jahresergebnis

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

-US 
    14:30 Realeinkommen November 
 
          Verbraucherpreise November 
          PROGNOSE: +0,3% gg Vm/+2,7% gg Vj 
          zuvor:    +0,2% gg Vm/+2,6% gg Vj 
          Verbraucherpreise Kernrate 
          PROGNOSE: +0,3% gg Vm/+3,3% gg Vj 
          zuvor:    +0,3% gg Vm/+3,3% gg Vj 
 
-CA 
    15:45 Bank of Canada (BoC), Ergebnis der Sitzung 
          des geldpolitischen Rats 
          Overnight Rate 
          PROGNOSE: k.A. 
          zuvor:    3,75% 
 

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell: 
                             Stand    +/- 
DAX-Future               20.348,00  +0,1% 
E-Mini-Future S&P-500     6.051,75  +0,1% 
E-Mini-Future Nsdq-100   21.437,50  +0,2% 
Nikkei-225               39.354,50  -0,0% 
Schanghai-Composite       3.429,20  +0,2% 
Hang-Seng-Index          20.204,69  -0,5% 
                               +/-  Ticks 
Bund -Future                135,92     -9 
                             Stand    +/- 
 
Dienstag: 
INDEX            Schluss        +/- 
DAX            20.329,16      -0,1% 
DAX-Future     20.335,00      -0,0% 
XDAX           20.297,96      -0,1% 
MDAX           26.855,37      -0,9% 
TecDAX          3.552,26      +0,4% 
EuroStoxx50     4.951,74      -0,7% 
Stoxx50         4.402,17      -0,6% 
Dow-Jones      44.247,83      -0,3% 
S&P-500-Index   6.034,91      -0,3% 
Nasdaq-Comp.   19.687,24      -0,3% 
EUREX            zuletzt  +/- Ticks 
Bund-Future       136,01       unv. 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Auf einen weiteren von Vorsicht geprägten Handelstag stellen sich Händler am Mittwoch in Europa ein. Unternehmensnachrichten dürften eher im Hintergrund stehen, die Blicke sind auf die Notenbanken gerichtet. Dazu werden am Nachmittag US-Verbraucherpreise veröffentlicht, sie sind das letzte wichtige Konjunkturdatum, bevor die US-Notenbank kommende Woche ihre Zinsentscheidung bekannt gibt. Ein überraschender Anstieg der Preise könnte Hoffnungen auf eine Zinssenkung noch zunichtemachen. Thema sind daneben weiter die steigenden geopolitischen Unsicherheiten, beispielsweise mit Blick auf die Einschätzung der Lage in Syrien.

Rückblick: Wenig verändert - Das Warten auf neue Preisdaten aus den USA am Mittwoch und die EZB-Zinsentscheidung am Donnerstag sorgte für Zurückhaltung. Aktien aus dem Rohstoffsektor gaben wieder nach, nachdem sie zu Wochenbeginn im Zuge weiterer angekündigter Konjunkturstimuli in China deutlicher zugelegt hatten. Verkauft wurden auch Aktien aus dem Luxussegment, die vortags ebenfalls davon hatten. Bei LVMH, Hermes und Kering ging es um bis zu 2,5 Prozent abwärts.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Wenig verändert - Delivery Hero sackten um 11,9 Prozent ab. Auf die Stimmung drückte das enttäuschende Börsendebüt der Tochter Talabat in Dubai. Teamviewer brachen um 12,2 Prozent ein, weil das UNternehmen tief in die Tasche greift und für 720 Millionen Dollar das Londoner Unternehmen 1E übernimmt, einen Spezialisten für Digital Workplaces. Bei Allianz (-0,2%) setzten die am Kapitalmarkttag erhöhten Mittelfristziele keine Impulse. Für Hellofresh ging es um 4,0 Prozent nach oben, nachdem Hauck & Aufhäuser die Kaufempfehlung bestätigt und entwarnt hatte, dass es bei Ermittlungen des US-Arbeitsministeriums wegen der Beschäftigung von Teenagern um einen Subunternehmer, und nicht um Hellofresh selbst gehe.

XETRA-NACHBÖRSE

Metro gaben bei Lang & Schwarz um 3 Prozent nach. Das Unternehmen schrieb im abgelaufenen Geschäftsjahr unter dem Strich rote Zahlen und will die Dividende für 2023/2024 ausfallen lassen. Talanx legten um 1,5 Prozent zu. Hier können sich die Aktionäre über einen deutlichen Anstieg der Dividende sowohl für dieses Jahr als auch für die nächsten Jahre freuen. Bilfinger stiegen um 1 Prozent nach der Ankündigung eines Aktienrückkaufprogramms. Alzchem rutschten um 7 Prozent ab, laut einem Marktteilnehmer gedrückt von einer Platzierung von 250.000 Aktien.

USA - AKTIEN

Etwas leichter - Im Vorfeld wichtiger Inflationsdaten überwog vorsichtige Zurückhaltung. Sollten die Preisdaten stärker von der Erwartung abweichen, könnte dies noch einmal Bewegung in die Erwartung bringen, dass die US-Notenbank am 18. Dezember die Zinsen senken wird. Oracle verloren nach der Vorlage von Quartalszahlen 6,7 Prozent. Das Softwareunternehmen verfehlte mit dem bereinigten Gewinn und dem Umsatz die Analystenerwartungen. Walgreens Boots stiegen um 17,7 Prozent, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, dass der Finanzinvestor Sycamore Partners in Gesprächen über den Kauf der Apothekenkette stehen soll. Alphabet verbesserten sich um 5,6 Prozent nach der Entwicklung eines neuen Quantencomputerprozessors.

USA - ANLEIHEN

Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,15         +2,4        4,12      -27,5 
5 Jahre                  4,10         +1,4        4,08        9,8 
7 Jahre                  4,16         +2,6        4,14       19,1 
10 Jahre                 4,23         +2,9        4,20       34,7 
30 Jahre                 4,42         +3,2        4,39       44,9 
 

Die Renditen im Vorfeld der Inflationszahlen. Es seien die letzten Daten, die die Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinssenkung in der kommenden Woche noch maßgeblich verändern könnt, hieß es. Ein starker Anstieg der Verbraucherpreise könnte die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung verringern, das habe für ein vorsichtiges Vorgehen gesorgt.

+++++ DEVISENMARKT +++++

                 zuletzt        +/- %       0:00  Di, 17:03    % YTD 
EUR/USD           1,0525        -0,0%     1,0529     1,0507    -4,7% 
EUR/JPY           159,64        -0,2%     159,97     159,82    +2,6% 
EUR/CHF           0,9300        +0,1%     0,9293     0,9270    +0,2% 
EUR/GBP           0,8244        -0,0%     0,8244     0,8245    -5,0% 
USD/JPY           151,68        -0,2%     151,94     152,12    +7,7% 
GBP/USD           1,2768        -0,0%     1,2771     1,2745    +0,4% 
USD/CNH           7,2521        -0,1%     7,2587     7,2636    +1,8% 
Bitcoin 
BTC/USD        97.713,55        +0,8%  96.967,30  96.036,05  +124,4% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar legte mit den anziehenden Marktzinsen zu - der Dollarindex gewann 0,2 Prozent.

+++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL

                 zuletzt  VT-Settlem.      +/- %    +/- USD    % YTD 
WTI/Nymex          69,09        68,59      +0,7%      +0,50    -1,2% 
Brent/ICE          72,58        72,19      +0,5%      +0,39    -1,8% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Nach den Aufschlägen am Montag tat sich bei den Ölpreisen unter dem Strich wenig.

METALLE

                 zuletzt       Vortag      +/- %    +/- USD    % YTD 
Gold (Spot)     2.696,47     2.694,00      +0,1%      +2,47   +30,8% 
Silber (Spot)      31,77        31,92      -0,5%      -0,15   +33,6% 
Platin (Spot)     942,05       945,00      -0,3%      -2,95    -5,0% 
Kupfer-Future       4,26         4,22      +0,8%      +0,04    +7,8% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Im Umfeld erwarteter Zinssenkungen in den USA und der Eurozone stieg der Goldpreis - in seiner Funktion als sicherer Hafen auch begünstigt durch geopolitischen Unwägbarkeiten. Laut den Citi-Analysten ist der langfristige Aufwärtstrend des Edelmetalls intakt. Die Feinunze verteuerte sich um 1,1 Prozent auf 2.692 Dollar.

+++++ MELDUNGEN SEIT DIENSTAG 17.30 UHR +++++

DEUTSCHLAND - Wohnungspolitik

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

December 11, 2024 01:31 ET (06:31 GMT)

Das Bundeskabinett will am Mittwoch einen Gesetzentwurf zur Verlängerung der Mietpreisbremse bis Ende 2029 und eine Neuregelung bei Neubauten beschließen. Das bestätigte eine mit dem Gesetzentwurf vertraute Person auf Anfrage. Der frühere Bundesjustizminister Marco Buschmann (FDP) hatte im Herbst noch eine Verlängerung bis lediglich 2028 vorgeschlagen. Eine Zustimmung des Bundestags ist allerdings offen, da die Minderheitsregierung von Bundeskanzler Olaf Scholz nach dem Ausscheiden der FDP aus der Koalition über keine Mehrheit mehr verfügt. In der Wirtschaft wurde wiederholt Kritik an dem Instrument geübt, weil es ihrer Ansicht nach Investitionen in Neubau und Sanierung bremst.

ADIDAS

Die Ratingagentur Moody's hat die Bonitätsnote A3 bestätigt und den Ausblick von negativ auf stabil erhöht.

BILFINGER

legt ein Aktienrückkaufprogramm im Volumen von bis zu 50 Millionen Euro auf.

TALANX

Der Gewinn soll bis 2027 auf mehr als 2,5 Milliarden Euro zulegen. Für dieses Jahr strebt der Konzern weiterhin mehr als 1,9 Milliarden Euro an, nach 1,6 Milliarden Euro 2023. Für 2024 wird die Dividende auf 2,70 je Aktie von ursprünglich geplanten 2,50 Euro angehoben. 2023 waren es 2,35 Euro gewesen. 2027 sollen 4,00 Euro je Aktie ausgeschüttet werden.

TUI

Nachfolgend die Geschäftszahlen und Konsensschätzungen für das Geschäftsjahr 2023/24 (in Millionen Euro):

                           BERICHTET     PROG  PROG 
GESCHÄFTSJAHR          Gj23/24  ggVj  Gj23/24  ggVj  Gj22/23 
Umsatz                  23.167  +12%   22.838  +11%   20.666 
EBIT bereinigt           1.296  +33%    1.292  +32%      977 
Ergebnis nach Steuern      707  +55%      511  +12%      456 
 

Für das neue Geschäftsjahr 2024/25 erwartet Tui weiteres Wachstum und bestätigte die Mittelfristziele. Tui rechnet mit einem Umsatzanstieg von 5 bis 10 Prozent gegenüber dem Vorjahr und einen Anstieg des bereinigten EBIT um 7 bis 10 Prozent, insbesondere aufgrund der Erwartungen für den Sommer 2025. Mittelfristig erwartet der Konzern ein durchschnittliches Wachstum des bereinigten EBIT von ca. 7 bis 10 Prozent pro Jahr.

CARL ZEISS MEDITEC

Nachfolgend die Geschäftszahlen und Konsensschätzungen für das Geschäftsjahr 2023/24 (in Millionen Euro, Ergebnis und Dividende je Aktie in Euro):

                                 BERICHTET     PROG  PROG 
GESCHÄFTSJAHR                Gj23/24  ggVj  Gj23/24  ggVj  Gj22/23 
Umsatz                         2.066   -1%    2.070   -1%    2.089 
EBIT                             195  -44%      227  -35%      348 
EBIT-Marge                       9,4    --     11,0    --     16,7 
Ergebnis nach Steuern/Dritten   k.A.    --      165  -43%      290 
Ergebnis je Aktie               2,01  -38%     1,84  -43%     3,25 
Dividende je Aktie              0,60  -45%     0,93  -15%     1,10 
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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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