MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ TAGESTHEMA +++++

Die Salzgitter-Aktionärin GP Günter Papenburg AG erwägt zusammen mit der TSR Recycling ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für Salzgitter. Wie Salzgitter am Montagabend mitteilte, soll das Angebot unter anderem unter der Bedingung stehen, dass die Summe der durch das Konsortium bis zum Ablauf der Annahmefrist erworbenen Aktien mindestens 45 Prozent plus eine Aktie (einschließlich der bereits von der GP Günter Papenburg gehaltenen Aktien) erreicht. Die mögliche Höhe des Angebotspreises sei noch nicht mitgeteilt worden. Vorstand und Aufsichtsrat der Gesellschaft werden für den Fall, dass das Konsortium den Aktionären der Gesellschaft ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot unterbreiten sollte, eine begründete Stellungnahme abgeben.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

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HUGO BOSS (07:30)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

                                PROG   PROG  PROG 
3. QUARTAL                      3Q24   ggVj  Zahl  3Q23 
Umsatz                         1.023  -0,4%    16 1.027 
EBIT                              90   -13%    17   103 
EBIT-Marge                       8,8     --    16  10,0 
Ergebnis vor Steuern              78   -11%    13    88 
Ergebnis nach Steuern/Dritten     56   -11%    12    63 
Ergebnis je Aktie               0,81   -11%    12  0,91 
 

SCHAEFFLER (07:00)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

                       PROG  PROG  PROG 
3. QUARTAL 2024        3Q24  ggVj  Zahl    3Q23 
Umsatz                3.985 -1,9%     6   4.062 
EBIT bereinigt          209  -38%     6     340 
EBIT-Marge bereinigt    5,3    --     6     8,4 
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Weitere Termine:

07:00 DE/Zalando SE, ausführliches Ergebnis 3Q (09:00 PK; 09:30 Analystenkonferenz)

07:00 IT/Unicredit SpA, Ergebnis 3Q

07:10 DE/Norma Group SE, Ergebnis 3Q

07:30 DE/Uniper SE, Ergebnis 9 Monate

07:30 FR/Bouygues SA, Ergebnis 9 Monate

08:00 DK/Vestas Wind Systems A/S, Ergebnis 3Q

08:00 GB/Associated British Foods plc (AB Foods), Jahresergebnis

08:30 JP/Nintendo Co Ltd, Ergebnis 1H

09:00 DE/Audi AG, Ergebnis 9 Monate

13:00 US/Dupont de Nemours Inc, Ergebnis 3Q

14:00 NL/Ferrari NV, Ergebnis 3Q

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- FR 
    08:45 Industrieproduktion September 
          PROGNOSE: -0,5% gg Vm 
          zuvor:    +1,4% gg Vm 
- GB 
    10:30 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe 
          (2. Veröffentlichung) Oktober 
          PROGNOSE:     51,8 
          1. Veröff.:   51,8 
          zuvor:        52,4 
- US 
    14:30 Handelsbilanz September 
          PROGNOSE: -84,00 Mrd USD 
          zuvor:    -70,43 Mrd USD 
 
    16:00 ISM-Index nicht-verarbeitendes Gewerbe Oktober 
          PROGNOSE: 53,7 Punkte 
          zuvor:    54,9 Punkte 
 
    Im Laufe des Tages: 
    US-Präsidentschafts- und Kongresswahlen 
 

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell: 
INDEX                        Stand    +/- 
DAX-Future               19.258,00  +0,2% 
E-Mini-Future S&P-500     5.745,75  +0,0% 
E-Mini-Future Nsdq-100   20.101,50  +0,1% 
Nikkei-225               38.602,33  +1,4% 
Schanghai-Composite       3.372,51  +1,9% 
Hang-Seng-Index          20.846,24  +1,4% 
                        +/-  Ticks 
Bund -Future                131,79     +9 
 
 
Montag: 
INDEX            Schluss        +/- 
DAX            19.147,85      -0,6% 
DAX-Future     19.216,00      -0,4% 
XDAX           19.128,94      -0,4% 
MDAX           26.417,99      -0,4% 
TecDAX          3.315,08      -0,4% 
EuroStoxx50     4.852,10      -0,5% 
Stoxx50         4.340,12      -0,5% 
Dow-Jones      41.794,60      -0,6% 
S&P-500-Index   5.712,69      -0,3% 
Nasdaq-Comp.   18.179,98      -0,3% 
EUREX            zuletzt  +/- Ticks 
Bund-Future       131,70        +16 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Mit einem erneut leichteren Handelstag rechnen Händler am Dienstag an Europas Börsen. "Die Märkte gehen in Deckung vor den US-Wahlen", heißt es im Handel. Auch die US-Börsen rutschten daher am Vorabend ins Minus. Die Wahlentscheidung zwischen Kamala Harris und Donald Trump gilt als richtungsweisend, da sie auch zu deutlich unterschiedlichen Anlagepräferenzen an den Börsen führen dürfte. Zu den US-Unsicherheiten kommen noch andere wichtige Ereignisse im Wochenverlauf. So die US-Notenbanksitzung und die Entscheidung in China über die Details ihres Konjunkturpaketes. In Europa steht zunächst eine Zahlenflut aus der Berichtssaison im Blick. Speziell in Deutschland wird zudem darauf geblickt, ob es zu einem Ende der Regierungskoalition kommt. Das Thema wird vor allem von US-Anlegern als Investitionsrisiko betrachtet.

Rückblick: "Der Markt wartet auf die US-Wahlen", kommentierte ein Marktteilnehmer die Zurückhaltung. Dank des Ölpreis-Anstiegs gehörten die Aktien der Öl-Branche mit plus 0,4 Prozent zu den Gewinnern. Verlierer waren Technologie-Aktien mit einem Abschlag von 1 Prozent. Das Luxus-Modelabel Moncler (-2,1%) hat einem Bericht zufolge Interesse an Burberry. Die Aktie des britischen Modehauses gewann in Folge 4,8 Prozent. Management-Zerwürfnisse gab es bei Schneider Electric (-2,3%): Dort ist der CEO Peter Herweck nach nur 18 Monaten per sofort abberufen worden. Ryanair (+3,5%) hat mit Umsatz und Nettogewinn im ersten Geschäftshalbjahr die Erwartungen in etwa erfüllt. Für die Aktie des französischen Brillenherstellers EssilorLuxottica ging es um 3 Prozent nach oben, an der Börse ist das Unternehmen nun über 100 Milliarden Euro wert. Ursächlich war ein Artikel in der Financial Times (FT). Vor allem ging es dort um den Erfolg der Zusammenarbeit zwischen Ray Ban und Meta und die Vision, Brillen zu entwickeln, die eines Tages die meisten anderen technischen Geräte ersetzen.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Leichter - Die Aktie des Kaliproduzenten K+S schloss 7,9 Prozent im Plus. Hier sorgte für Fantasie, dass Belarus der landeseigenen Agentur Belta zufolge die Kürzung der Kaliprodukion plant. Damit würde das aktuelle Überangebot etwas aus dem Markt weichen und die Preise sich in der Folge stabilisieren, was eben K+S zugutekäme. Evotec schossen um 13,4 Prozent nach oben. Nachdem sich die Aktie seit Jahresbeginn in der Spitze geviertelt hatte, legt das Biotechnologieunternehmen am Mittwoch Zahlen vor - hier gab es vorab Käufe.

XETRA-NACHBÖRSE

Die Salzgitter-Aktionärin GP Günter Papenburg erwägt zusammen mit der TSR Recycling ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für Salzgitter. Der Kurs wurde 27 Prozent höher getaxt bei Lang & Schwarz. Adler Group kletterten um über 11 Prozent. LEG Immobilien übernimmt die Mehrheit an BCP und kauft die Anteile Adler ab. Adler streicht insgesamt Nettoerlöse von 219 Millionen Euro ein und stabilisiert somit die Bilanz. LEG zeigten sich unverändert.

USA - AKTIEN

Leichter - So kurz vor den US-Präsidentschafts- und Kongresswahlen sei die Risikoneigung nicht sehr ausgeprägt gewesen, zumal sich ein Kopf-an-Kopf-Rennen zwischen Kamala Harris und Donald Trump abzeichne, hieß es. Selbst deutlich nachgebende Rentenrenditen stützten den Aktienmarkt kaum. Biontech hatte Umsatz und Gewinn im dritten Quartal kräftig gesteigert, sah den Jahresumsatz indessen nur am unteren Rand des Prognosekorridors. Die Aktie gab um 2,4 Prozent nach. Nvidia stiegen um 0,6 Prozent. Sie werden in den Dow-Jones-Index aufgenommen, wo sie Intel (-2,9%) ersetzen. Sherwin-Williams (+4,6%) ersetzen derweil Dow Inc (-2,1%) im Dow-Jones-Index. Apple gaben 0,5 Prozent ab, Warren Buffetts Finanzvehikel Berkshire Hathaway hatte zuletzt Aktien des Technologiegiganten veräußert. Berkshire Hathaway verloren 2,2 Prozent nach einem gesunkenen Betriebsgewinn. Viking Therapeutics stürzten um 13,4 Prozent ab. Das Adipositas-Mittel des Unternehmens hatte in einer Studie zwar vielversprechende Ergebnisse erzielt. Nach anfänglichen Aufschlägen wuchs dann aber die Skepsis, zumal dem Mittel heftiger Wettbewerb droht.

USA - ANLEIHEN

US-Anleihen 
Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT      +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,17         -4,5        4,22          -24,9 
5 Jahre                  4,16         -6,4        4,22           15,6 
7 Jahre                  4,23         -8,4        4,31           25,7 
10 Jahre                 4,30         -9,6        4,39           41,8 
30 Jahre                 4,48        -10,2        4,58           51,1 
 

Anleger seien vor den Wahlen in die vermeintliche Sicherheit des Anleihemarktes geflüchtet, hieß es. Für fallende Rentenrenditen sprach auch der Zinsentscheid der Fed am Donnerstag. Es wurde weithin erwartet, dass die Fed den Leitzins um 25 Basispunkte senken wird. Ein solcher Schritt wurde am Zinsterminmarkt mit einer Wahrscheinlichkeit von 98 Prozent eingepreist. Der gesunkene Auftragseingang der US-Industrie passte zu den Zinssenkungserwartungen.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

November 05, 2024 01:35 ET (06:35 GMT)

+++++ DEVISENMARKT +++++

DEVISEN          zuletzt        +/- %       0:00  Mo, 17:15 Uhr   % YTD 
EUR/USD           1,0878        -0,0%     1,0879         1,0890   -1,5% 
EUR/JPY           165,65        +0,1%     165,50         165,61   +6,5% 
EUR/CHF           0,9400        -0,0%     0,9402         0,9400   +1,3% 
EUR/GBP           0,8394        -0,0%     0,8397         0,8403   -3,2% 
USD/JPY           152,32        +0,1%     152,12         152,08   +8,1% 
GBP/USD           1,2959        +0,0%     1,2956         1,2956   +1,9% 
USD/CNH           7,1072        -0,0%     7,1106         7,1063   -0,2% 
Bitcoin 
BTC/USD        68.551,60        +0,9%  67.923,35      68.586,95  +57,4% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Fallende Marktzinsen belasteten den Dollar, der Dollarindex ermäßigte sich um 0,4 Prozent. Laut Goldman Sachs glichen sich die Chancen zwischen Trump und Harris an. Damit sei ein Teil der Dollar stützenden protektionistischen Wirtschaftspolitik Trumps wieder ausgepreist worden.

+++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL

ROHÖL            zuletzt  VT-Settlem.      +/- %        +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex          71,42        71,47      -0,1%          -0,05   +1,0% 
Brent/ICE          75,08        75,08         0%              0   +0,5% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Kräftig aufwärts um rund 3 Prozent ging es mit den Ölpreisen. Die Nachricht, dass das Kartell Opec+ seine geplanten Fördermengenerhöhungen verschiebt, stützte die Preise.

METALLE

METALLE          zuletzt       Vortag      +/- %        +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)     2.734,18     2.737,03      -0,1%          -2,84  +32,6% 
Silber (Spot)      32,46        32,45      +0,0%          +0,01  +36,5% 
Platin (Spot)     985,96       983,50      +0,2%          +2,46   -0,6% 
Kupfer-Future       4,40         4,41      -0,1%          -0,00  +11,3% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Goldpreis stagnierte.

+++++ MELDUNGEN SEIT VORTAG 17.30 UHR +++++

KONJUNKTUR CHINA

Bei den chinesischen Dienstleistern hat sich die Geschäftsaktivität im Oktober verbessert. Der von Caixin Media Co und dem Researchhaus S&P Global ermittelte Einkaufsmanagerindex (PMI) für den Servicesektor erhöhte sich auf 52,0 (September: 50,3) Punkte.

GELDPOLITIK AUSTRALIEN

Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat den Leitzins erneut unverändert gelassen und eine weitere Zinserhöhung nicht ausgeschlossen. Der Leitzins der RBA verharrt damit weiterhin auf einem Zwölfjahreshoch von 4,35 Prozent.

DHL

hat im dritten Quartal trotz Umsatzsteigerungen und eines stabilen operativen Gewinns EBIT unter dem Strich weniger verdient. Auch der Free Cashflow sank deutlich im Vorjahresvergleich. Der Logistikkonzern hatte vergangene Woche die operativen Gewinnziele (EBIT) für 2024 und 2026 kassiert und gesenkt. Gründe waren die schwächer als erwartete wirtschaftliche Dynamik, die deutlicher als erwartetet gesunkenen Briefvolumina sowie enttäuschende Margen in der Luftfracht-Spedition. Gekappt wurden "den Marktentwicklungen entsprechend" auch die Zielspannen für Investitionen und Free Cashflow (FCF) am oberen Ende. Das Unternehmen hat für das dritte Quartal folgende Eckdaten bekannt gegeben (Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Ergebnis je Aktie in Euro, Bilanzierung nach IFRS):

3. QUARTAL 2024                  3Q24   ggVj    3Q23 
Umsatz                         20.592  +6,2%  19.398 
EBIT                            1.373  +0,1%   1.372 
Ergebnis nSt und Dritten          751  -6,9%     807 
Ergebnis je Aktie unverwässert   0,64  -5,9%    0,68 
Free Cashflow                     723   -33%   1.074 
Umsatz Express                  6.063  +3,0%   5.885 
- Global Forwarding, Freight    5.037   +14%   4.417 
- Supply Chain                  4.427  +4,0%   4.258 
- eCommerce                     1.645   +11%   1.477 
- Post & Paket Deutschland      4.053  +2,4%   3.959 
EBIT Express                      686  +2,8%     667 
- Global Forwarding, Freight      277  -9,5%     306 
- Supply Chain                    274   +13%     242 
- eCommerce                        50  -9,1%      55 
- Post & Paket Deutschland        171   -17%     207 
 

ZALANDO

hat für das dritte Quartal folgende Eckdaten bekannt gegeben (Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Marge in Prozent, Bilanzierung nach IFRS):

.                         BERICHTEET 
3. QUARTAL*              3Q24   ggVj   3Q23 
GMV                     3.459    +8%  3.209 
Umsatz                  2.389    +5%  2.275 
EBIT bereinigt             93  +300%     23 
EBIT-Marge bereinigt      3,9     --    1,0 
Ergebnis nach Steuern      44     --   -8,2 
* Das Unternehmen hatte am 10. Oktober vorab Zahlen berichtet. 
 

FRAPORT

hat im dritten Quartal bei deutlichen höheren Umsätzen wegen eines Sondereffekts im Vorjahr operativ nur etwas mehr verdient als im Vorjahreszeitraum. Unter dem Strich belastet die hochwasserbedingte Schließung des brasilianischen Flughafens in Porto Alegre die Bilanz, so dass der Konzerngewinn in etwa auf dem Vorjahresniveau lag. Die Jahresprognose bestätigte der Konzern. Es wurden für das dritte Quartal folgende Eckdaten bekannt gegeben (Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Ergebnis je Aktie in Euro, Bilanzierung nach IFRS):

.                                BERICHTET   PROG   PROG 
3. QUARTAL 2024                3Q24   ggVj   3Q24   ggVj   3Q23 
Umsatz                        1.354   +11%  1.280  +5,0%  1.220 
EBITDA                          484  +1,2%    489  +2,3%    478 
EBIT                            356  +0,4%    360  +1,3%    355 
Ergebnis nach Steuern           273  +0,4%     --     --    272 
Ergebnis nach Steuern/Dritten   230  -2,5%    227  -3,8%    236 
Ergebnis je Aktie              2,49  -2,4%   2,27   -11%   2,55 
 

FRESENIUS MEDICAL CARE

hat nach deutlichem Anstieg von operativem Ergebnis und operativer Ergebnismarge im dritten Quartal die EBIT-Wachstumsprognose für das Gesamtjahr 2024 auf das obere Ende der Spanne eingegrenzt. Demnach plant der Konzern für dieses Jahr nun mit einem operativen Ergebnisanstieg um 16 bis 18 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Bislang hatte der Bad Homburger Konzern einen Anstieg des operativen Gewinns (EBIT) im mittleren bis hohen Zehnerprozentbereich in Aussicht gestellt. Beim Umsatz geht FMC im laufenden Jahr unverändert von einem Wachstum im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahr aus. Die in Aussicht gestellten Wachstumsraten für 2024 sind währungsbereinigt und ohne Sondereffekte.

KRONES

hat im dritten Quartal von einer soliden Nachfrage und einer höheren Effizienz profitiert. Der Gewinn stieg stärker als der Umsatz. Den Ausblick für das Gesamtjahr bestätigte der Hersteller von Abfüllanlagen für die Getränke- und Lebensmittelindustrie. Das Unternehmen hat für das dritte Quartal folgende Eckdaten bekannt gegeben (Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, Bilanzierung nach IFRS):

.                                 BERICHTET   PROG  PROG 
3. QUARTAL                      3Q24   ggVj   3Q24  ggVj   3Q23 
Auftragseingang                1.323  -0,3%  1.348   +2%  1.328 
Umsatz                         1.319   +13%  1.334  +15%  1.165 
EBITDA                         134,9   +22%  134,7  +21%  110,9 
EBITDA-Marge                    10,2     --   10,1    --    9,5 
Ergebnis nach Steuern/Dritten     66   +21%     70  +28%     54 
Ergebnis je Aktie               2,08   +21%   2,21  +28%   1,72 
 

LEG IMMOBILIEN / ADLER GROUP

LEG Immobilien übernimmt die Mehrheit an der Brack Capital Properties (BCP). Die Immobiliengesellschaft erwirbt die Anteile von Adler, der Nettoerlöse von 219 Millionen Euro zufließen.

REDCARE PHARMACY

hat für das dritte Quartal folgende Eckdaten bekannt gegeben (Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Marge in Prozent, Bilanzierung nach IFRS):

.                           BERICHTTET 
3. QUARTAL                  3Q24  ggVj  3Q23 
Umsatz                       575  +21%   476 
Non-Rx Umsatz*               383  +20%   320 
EBITDA bereinigt              11  -25%    15 
EBITDA-Marge bereinigt       2,0   --    3,2 
Das Unternehmen hatte am 3. Oktober vorab Zahlen berichtet. 
* nicht verschreibungspflichtige Arzneimittel 
 

BOEING

Die Gewerkschaft der Maschinenarbeiter hat das neue Tarifangebot von Boeing angenommen und damit einen Schlussstrich unter den wochenlangen Streik bei dem US-Flugzeughersteller gezogen. Das Angebot von Boeing sieht Lohnerhöhungen von 38 Prozent über einen Zeitraum von vier Jahren vor.

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DJG/cln/flf/ros

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