Midday-Flash: Bundrendite steigt auf 3,43 % – DAX fällt

Vom europäischen Anleihemarkt kommt zum Wochenstart Gegenwind für deutsche Aktien: Steigende Renditen und Verluste bei Rüstungswerten drücken den DAX zur Mittagszeit um 1,11 % auf 25.337,85 Punkte, während die US-Futures zulegen. Für Lichtblicke sorgen ein ESA-Auftrag für OHB und Analystenlob für Verbio und Aumovio.

Marktbericht

Der DAX notiert zur Mittagszeit bei 25.337,85 Punkten und damit 1,11 % unter dem Vortagesniveau. Belastend wirkt vor allem der Anleihemarkt: Der Euro-Bund-Future gibt leicht nach, die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen steigt auf 3,43 %. Auch in anderen europäischen Ländern ziehen die Renditen an, allen voran in Frankreich. Das belastet die Bewertungen am Aktienmarkt. Hinzu kommen Verluste bei Rüstungswerten.

Die US-Futures zeigen dagegen ein freundlicheres Bild. Der S&P-500-Future steht bei 7.701 Punkten und damit 0,54 % über dem Kassa-Schluss des Vortags von 7.659,44 Punkten. Noch kräftiger legt der Nasdaq-100-Future zu: Mit 29.526,95 Punkten notiert er 1,16 % über dem Vortagsschluss von 29.187,55 Punkten.

Am Kryptomarkt legt Bitcoin um 0,79 % auf 82.661,66 USD zu. Der weltgrößte börsennotierte Bitcoin-Miner MARA Holdings hat binnen fünf Tagen 1.000 Bitcoin an die Börsen Binance und Gate transferiert. Der Euro gibt gegenüber dem Dollar nach: EUR/USD notiert 0,33 % tiefer bei 1,12, während Gold um 0,21 % auf 4.190 USD steigt. Brent verbilligt sich um 1,50 % auf 110,28 USD, obwohl die Rohölströme aus dem Nahen Osten weiterhin um 5 bis 7 Mio. Barrel pro Tag unter dem Vorkriegsniveau liegen. Am Gasmarkt ist die Richtung eine andere: Nach Berichten über einen Angriff auf einen Flüssiggastanker nahe Jemen steigen die europäischen Erdgaspreise auf den höchsten Stand seit Dezember 2022. Niedrige Speicherstände in Europa und eingeschränkte Flüssiggasexporte aus dem Nahen Osten begünstigen den Anstieg.

Konjunktur

Am Nachmittag stehen die kanadischen Inflationsdaten im Mittelpunkt. Um 14:30 Uhr erscheinen die Verbraucherpreise für September. Erwartet wird ein Anstieg der Teuerungsrate auf 3,2 % nach zuvor 3 %, während die Kerninflation der Prognose zufolge bei 2,4 % verharren soll.

Top-Mover

Aktien-News

Die Raumfahrt liefert den auffälligsten Gewinner des Vormittags. Die ESA beauftragt die OHB System AG, Tochter der OHB SE, mit Machbarkeits- und Vorentwurfsstudien für die geplante Mond-Infrastruktur OASIS. Als Hauptauftragnehmer verantwortet OHB das Gesamtkonzept für Energieversorgung, Kommunikation und Datenspeicherung auf der Mondoberfläche. Die Aktie gewinnt daraufhin rund 7 %. Um den Weltraum als Infrastruktur geht es auch bei den großen europäischen Telekomkonzernen: Deutsche Telekom, Vodafone, Telefónica und Orange haben eine Absichtserklärung unterzeichnet, um gemeinsam auf Frequenzen für mobile Satellitendienste zu bieten, die voraussichtlich 2029 frei werden. Die klassischen Verteidigungswerte geben dagegen nach: Rheinmetall verliert 3,1 %, Hensoldt 2,0 % und Renk rund 2 %.

Rückenwind von Analystenseite erhalten zwei Nebenwerte. Bei Verbio (Aktuelle Analyse) treffen Aussagen zu einer möglichen Anhebung der Biokraftstoff-Beimischung auf bis zu 20 % auf eine positive Studie von Jefferies. Die Aktie war im frühen Handel bis auf 31,10 EUR gestiegen . Für Aumovio spricht die Citigroup eine Kaufempfehlung mit Kursziel 56 EUR aus. Nachdem die Aktie zeitweise mehr als 4 % zugelegt hatte, schmilzt das Plus bis zum Mittag auf 1,3 %.

Zurückhaltender bleiben die Analysten bei zwei Konzernen, die zuletzt mit starken Zahlen überzeugt haben. Die DHL Group hat nach einem Ergebnisanstieg im dritten Quartal die Prognose für den operativen Gewinn im laufenden Jahr angehoben. Oddo BHF erhöht daraufhin das Kursziel auf 60 EUR, bleibt aber bei der Einstufung Neutral. Ähnlich argumentiert Jefferies bei BP: Das Kursziel steigt von 520 auf 550 Pence, die Einstufung bleibt jedoch auf Hold, da das Aufwärtspotenzial nach dem starken Zwischenbericht weitgehend eingepreist sei.

Politischen Gegenwind spürt Vonovia. Bei einer rot-rot-grünen Regierung droht die Vergesellschaftung großer privater Wohnungsbestände ab 10.000 Wohnungen. Das könnte den Konzern und seine Tochter Deutsche Wohnen betreffen; die Enteignungsdebatte lastet auf der Aktie. Norma (Aktuelle Analyse) kürzt die geplante Mindestausschüttung ab 2027 auf 10 % des bereinigten Konzernjahresergebnisses nach bislang 30 bis 35 %. Die Aktie verliert daraufhin 3 % und ist damit schwächster Wert im SDAX. Im europäischen Einzelhandel will Carrefour das Geschäft von Codifrance übernehmen, das bislang zum belgischen Händler Colruyt gehört.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.