Marktbreites Platin- und Palladium-Duo

Der Refrain eines alten Liedes „Gold und Silber lieb ich sehr, kann’s auch gut gebrauchen“ gilt in ähnlicher Weise auch für ein weiteres Edelmetall-Pärchen, nämlich Platin und Palladium, die sich nach ihrem Hype im März dieses Jahres eine kleine Auszeit genommen haben und sich aktuell eher seitwärts entwickeln. Dabei steht das weitaus günstigere Palladium in einer engen Wechselbeziehung zum mit über 2.000 US-Dollar je Feinunze unter den Edelmetallen am höchsten bewerteten Platin, das auch zu einem großen Teil von der Schmuckindustrie nachgefragt wird. Allerdings wird es zu über 60 Prozent in überwiegendem Maße ebenso wie Palladium bei der Herstellung von Autokatalysatoren verwendet, was die Substitution in Knappheitssituationen durch das billigere Metall erklärt.

Anleger, die sich speziell auf diese beiden „Schätzchen“ konzentrieren möchten, finden eine ganze Reihe von Investitionsmöglichkeiten, wie z.B. entsprechende Zertifikate-Tracker oder Bonus- bzw. Discount-Papiere auf den jeweiligen Rohstoff. Neben einem Direktinvestment bietet es sich alternativ aber auch an, gezielt die Aktienkarte zu spielen und auf entsprechende Minenwerte zu setzen, gelten diese doch landläufig als Hebelinstrumente auf den jeweiligen Edelmetallpreis. Zur Wahl steht dabei je eine Index- bzw. Basketlösung auf ein breites Aktien-Portfolio. Der Indexvertreter kommt von der ABN Amro und bezieht sich auf den Global Platinum und Palladium Total Return Index, der die Wertentwicklung von gegenwärtig zwölf entsprechenden Minengesellschaften incl. der ausgeschütteten Dividenden abbildet. Wie bei einem Index-Konzept üblich, werden auch hier einige Mindestanforderungen von den einzelnen Unternehmen verlangt, wie eine Marktkapitalisierung von wenigstens 300 Mio. US-Dollar, sowie ein täglicher Umsatz ab einer Mio. US-Dollar. Mindestens 25 Prozent der Einkünfte der in Frage kommenden Firmen müssen darüber hinaus aus dem Platin- und Palladiumgeschäft stammen, um bei der halbjährlich stattfindenden Anpassung überhaupt berücksichtigt und mit einem Maximalgewicht von 15 Prozent je Titel versehen werden zu können. Der Anleger kann sich dabei zwischen einer währungsgesicherten Variante (zzgl. einer Gebühr von 1,6 Prozent), sowie einem Papier ohne abgesicherten Wechselkurs zum US-Dollar (AA0VRB) entscheiden.

Das Merrill Lynch BAC Global Platinum Zertifikat vertraut dagegen auf einen Basket, der von der auf Platin-Investments spezialisierten BAC Best Asset Class GmbH in Zug zusammengestellt wurde und einmal jährlich auf das ursprüngliche Maß rückgewichtet wird. Wie bei dem ABN-Produkt gehören die beiden südafrikanischen Minenbetreiber Anglo Platinum und Impala Platinum Holdings auch hier zu den Werten mit dem höchsten Investmentanteil. Die Managementgebühr beträgt in beiden Fällen ein Prozent p.a., während die Währungsabsicherung für das Merrill-Papier entfällt.

Der Rohstoff-Report Tipp:

Beide Zertifikate ermöglichen eine Partizipation an einem breiten Aktienportfolio bezogen auf den Platin- bzw. Palladiumsektor. Das ABN-Papier stellt dabei aufgrund seiner strengen Regelbasiertheit das transparentere Produkt dar.

Autor: Armin Geier, http://www.godmode-trader.de/investmentcertificates/overview