MÄRKTE USA/Wall Street gut behauptet - Schwacher US-Arbeitsmarktbericht

DOW JONES--Nach überraschend schwachen US-Arbeitsmarktdaten ist die Wall Street zum Wochenausklang mit einem leichten Plus in den Handel gestartet. Der Stellenaufbau im Dezember blieb mit 50.000 unter der Erwartung einer Zunahme um 73.000 Stellen. Der vorläufig für November gemeldete Zuwachs von 64.000 wurde auf 56.000 revidiert. Insgesamt war die Beschäftigtenzahl der beiden Vormonate um 76.000 niedriger als bisher angenommen. Die Arbeitslosenquote sank im Dezember auf 4,4 Prozent, während Ökonomen hier mit 4,5 Prozent gerechnet hatten.

Die Arbeitsmarktdaten dürften Diskussionen über eine Zinssenkung der US-Notenbank im Januar in den Hintergrund drängen - angesichts der niedrigeren Arbeitslosenquote sowie der begrenzten Anträge auf Arbeitslosenunterstützung dürften die Vertreter kaum eine große Dringlichkeit verspüren, die Zinsen nach drei Zinssenkungen in Folge zum Ende des Jahres 2025 noch weiter zu senken, heißt es. Die Daten veranlassen die Anleger, verstärkt auf eine Zinspause der Fed zu wetten, wobei die Wahrscheinlichkeit dafür laut dem FedWatch-Tool der CME von 88 auf 95 Prozent gestiegen ist.

Der Dow-Jones-Index steigt um 0,2 Prozent auf 49.375 Punkte. Für den S&P-500 geht es um 0,1 Prozent nach oben und der Nasdaq-Composite zeigt sich wenig verändert. Zudem könnte der Oberste Gerichtshof in einer möglichen Entscheidung die Nutzung von Notstandsbefugnissen durch US-Präsident Donald Trump zur Verhängung weitreichender Zölle für illegal erklären, so Derek Halpenny von der MUFG Bank in einer Research Note.

Die anderen veröffentlichten US-Konjunkturdaten treten in den Hintergrund. Die Baubeginne gaben im Oktober deutlicher nach, verzeichneten im September dagegen ein moderates Plus. Nach der Eröffnung folgt noch der Index der Verbraucherstimmung der Uni Michigan.

Der Dollar gibt nach den Arbeitsmarktdaten seine leichten Gewinne kurzzeitig ab, erholt sich im Anschluss aber wieder. Der Dollar-Index gewinnt 0,1 Prozent. Anleger achten zudem auf eine mögliche Entscheidung des Obersten Gerichtshofs über die Anwendung von Notstandsbefugnissen durch US-Präsident Trump zur Verhängung von Zöllen. "Sollte das Gericht gegen Trump entscheiden, erwarten wir, dass die Regierung die Zollmauer schnell mit alternativen Befugnissen wieder aufbaut", so Asger Wilhelm Dalsjo von der Danske Bank.

Der Goldpreis legt mit den schwächeren US-Arbeitsmarktdaten zu und dreht ins Plus. Für die Feinunze geht es um 0,3 Prozent auf 4.489 Dollar höher. Das Lohnwachstum beschleunigt sich und unterstreicht damit das Narrativ der hartnäckigen Inflation, welches bereits den starken Anstieg der Gold- und Silberpreise im vergangenen Jahr mit angetrieben hat, heißt es.

Die Ölpreise setzen ihre positive Vortagesentwicklung fort. Die Notierungen für Brent und WTI verbessern sich um bis zu 1,7 Prozent. Stützend wirkt die Warnung von Präsident Trump, dass die USA den Iran "sehr hart" treffen würden, sollte die Regierung dort Proteste gewaltsam unterdrücken. Positiv wirkt auch ein Gesetzesvorhaben des US-Kongresses, das schwere Sanktionen gegen Käufer von sanktioniertem russischem Öl ermöglichen würde. Außerdem werde auf ein Treffen zwischen Trump und US-Ölkonzernen am Freitag gewartet, um Investitionen im Ölsektor Venezuelas zu besprechen.

Wenig Bewegung gibt es am Anleihemarkt. Die Rendite zehnjähriger Papiere erhöht sich um 1,0 Basispunkt auf 4,20 Prozent.

Bei den Einzelwerten fallen die Aktien von General Motors um 2,0 Prozent. Der US-Konzern rechnet im vierten Quartal mit Aufwendungen in Höhe von 6 Milliarden Dollar aufgrund einer Überprüfung seiner Produktionskapazitäten für Elektrofahrzeuge nach dem Auslaufen der Steuergutschrift für diese Fahrzeuge und nachlassender Nachfrage. Das Unternehmen geht davon aus, dass 2026 weitere Aufwendungen im Zusammenhang mit Elektrofahrzeugen anfallen werden, die jedoch laut einer Meldung an die Börsenaufsichtsbehörde SEC deutlich geringer ausfallen werden als die Aufwendungen im Jahr 2025.

Aktien aus dem Bereich Künstliche Intelligenz (KI) sind gesucht, nach besser als erwartet ausgefallenen Umsatzzahlen von TSMC. Der weltweit größte Auftragschiphersteller meldete einen Umsatzanstieg von 32 Prozent für 2025 und übertraf die Markterwartungen. Die Aktien des TSMC-Zulieferers Applied Materials steigen um 3,7 Prozent, Lam Research - ebenfalls TSMC-Kunde - gewinnen 3,2 Prozent. Auch die Aktien der TSMC-Kunden Broadco und Advanced Micro Devices steigen um bis zu 1,4 Prozent.

Revolution Medicines steigen um 7,2 Prozent. Hintergrund ist ein Bericht der Financial Times, wonach Merck & Co darüber verhandelt, den Krebsmedikamentenhersteller zu kaufen. Die Aktie hatte bereits am Mittwoch um 29 Prozent zugelegt, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, dass der Arzneimittelhersteller AbbVie kurz vor einem Deal mit dem Biotechnologieunternehmen stehe. Die Aktien von Merck & Co legen um 0,7 Prozent zu.

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INDEX                     zuletzt        +/- %    absolut  +/- % YTD 
DJIA                    49.374,98        +0,2%     108,87      +2,5% 
S&P-500                  6.931,49        +0,1%      10,03      +1,1% 
NASDAQ Comp             23.486,93        +0,0%       6,91      +1,0% 
NASDAQ 100              25.507,46        +0,0%       0,35      +1,0% 
 
DEVISEN                   zuletzt        +/- %       0:00  Do, 17:02   % YTD 
EUR/USD                    1,1641        -0,2%     1,1659     1,1666   -0,8% 
EUR/JPY                    183,87        +0,5%     182,88     183,00   -0,7% 
EUR/CHF                    0,9318        +0,1%     0,9311     0,9318   +0,0% 
EUR/GBP                    0,8675        -0,0%     0,8677     0,8678   -0,5% 
USD/JPY                    157,95        +0,7%     156,85     156,86   +0,0% 
GBP/USD                    1,3418        -0,1%     1,3437     1,3442   -0,2% 
USD/CNY                    7,0061        -0,2%     7,0189     7,0183   -0,1% 
USD/CNH                    6,9728        -0,1%     6,9814     6,9823   +0,1% 
AUS/USD                    0,6682        -0,3%     0,6703     0,6698   +0,4% 
Bitcoin/USD             90.366,00        -0,8%  91.128,35  90.814,10   +2,9% 
 
ROHÖL                     zuletzt  VT-Settlem.      +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex                   58,75        57,76      +1,7%       0,99   +1,1% 
Brent/ICE                   62,94        61,99      +1,5%       0,95   +2,4% 
 
METALLE                   zuletzt       Vortag      +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold                     4.489,03     4.476,70      +0,3%      12,33   +3,6% 
Silber                      78,44        77,00      +1,9%       1,44   +8,0% 
Platin                   1.970,41     1.948,43      +1,1%      21,98  +11,1% 
Kupfer                       5,90         5,80      +1,8%       0,10   +1,6% 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
(Angaben ohne Gewähr) 
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