MÄRKTE USA/Etwas fester - Alphabet auf Rekordhoch

DOW JONES--Etwas fester tendiert die Wall Street am Montag im Verlauf. Gegen Mittag (Ortszeit New York) notiert der Dow-Jones-Index kaum verändert bei 45.836 Punkten. Der S&P-500 rückt um 0,5 Prozent vor, der Nasdaq-Composite gewinnt 0,9 Prozent. Übergeordnet sprechen Marktteilnehmer aber von erhöhter Zurückhaltung vor der Zinsentscheidung der US-Notenbank am Mittwoch. Vor dem Hintergrund eines sich abschwächenden Arbeitsmarkts und einer hartnäckig hohen Inflation wird erwartet, dass die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte senken wird. Hierfür wird aktuell eine Wahrscheinlichkeit von rund 95 Prozent eingepreist. Die Erwartung einer Senkung um 50 Basispunkte liegt dagegen nur bei etwa 5 Prozent.

Derweil soll im späteren Tagesverlauf Stephen Miran grünes Licht erhalten für einen Platz im Fed-Gouverneursrat; er wird dann die vor einigen Wochen zurückgetretene Adriana Kugler ersetzen. Er gilt als Verfechter der Wirtschaftspolitik Trumps, der energisch kräftige Zinssenkungen einfordert.

Zudem fanden erneut Handelsgespräche zwischen den USA und China statt. Diese seien sehr gut gelaufen, teilte US-Präsident Donald Trump auf Truth Social mit. Er werde zudem am Freitag mit dem chinesischen Staatspräsidenten Xi sprechen, so Trump weiter.

Der Empire State Manufacturing Index ist im September deutlicher gefallen als erwartet und unterstreicht damit das Bild einer schwächelnden US-Konjunktur. Der Index fiel auf minus 8,7 nach 11,9 im Vormonat. Ökonomen hatten lediglich mit einem Rückgang auf 4,5 gerechnet.

Nvidia-Aktie mit China-Untersuchung unter Druck

Der US-Chipkonzern Nvidia ist in China erneut in das Visier der Behörden geraten. Vorläufige Untersuchungen hätten ergeben, dass Nvidia das Wettbewerbsrecht des Landes verletzt habe, teilte die Kartellbehörde mit. Sie werde weitere Untersuchungen durchführen. Über eine mögliche Strafe gab es keine Mitteilung. Die Nvidia-Aktie verliert 0,3 Prozent. Dagegen steigt die Coreweave-Aktie um 6,3 Prozent, nachdem das Unternehmen einen 6,3 Milliarden Dollar schweren Auftrag von Nvidia erhalten hat.

Auch die Aktien von Texas Instruments (-3%) und Analog Devices (kaum verändert) stehen unter Druck. Hier hat das Handelsministerium am Wochenende eine Antidumping-Untersuchung für bestimmte in den USA hergestellte Analogchips eingeleitet, wie sie von Texas Instruments und Analog Devices produziert werden.

Dagegen legen Tesla um 6,1 Prozent zu. Tesla-Chef Elon Musk hat am Freitag mehr als 2,5 Millionen Tesla-Aktien im Wert von rund 1 Milliarde Dollar gekauft. Bereits am Freitag waren die Papiere um 7,4 Prozent gestiegen.

Die Aktie der Google-Mutter Alphabet steigt um 3,9 Prozent auf ein Rekordhoch. Der Konzern ist an der Börse erstmals mehr als 3 Billionen Dollar wert. Das haben bisher nur Microsoft, Nvidia und Apple geschafft. Auslöser ist die Nachricht, dass Gemini im US-Apple-Store zur Nummer 1 der kostenlosen Apps aufgestiegen ist und dabei ChatGPT und Perplexity abgehängt hat.

Oracle gewinnen 3,5 Prozent, nachdem in den Gesprächen zwischen den USA und China dem US-Präsidenten zufolge eine Einigung über die Social-Media-App Tiktok erreicht wurde. Anleger setzen darauf, dass Oracle Nutznießer dieser Einigung sein könnte.

Monte Rosa Therapeutics machen einen Satz von fast 37 Prozent. Das Biotechnologie-Unternehmen hat eine Entwicklungspartnerschaft mit Novartis geschlossen.

Wenig Bewegung beim Dollar

Der Dollar zeigt sich etwas leichter. Der Dollar-Index verliert 0,3 Prozent und gibt damit leichte Gewinne aus dem Verlauf wieder ab. Den entscheidenden nächsten Impuls dürfte die US-Notenbank liefern, heißt es. Der Markt rechne mehrheitlich mit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte. Am Anleihemarkt gibt es nur wenig Bewegung. Die Rendite zehnjähriger Papiere fällt um einen Basispunkt auf 4,04 Prozent. Die Renditen könnten auf jede Überraschung beim Tempo oder Ausmaß der geldpolitischen Lockerung stark reagieren, so Finanzmarktstrategin Van Ha Trinh von Exness.

Die Ölpreise legen weiter zu, wenn auch mit einem moderaten Tempo. Die Notierungen für Brent und WTI erhöhen sich um bis zu 0,6 Prozent. Die Märkte wögen das steigende geopolitische Risiko gegen die Prognosen eines bevorstehenden globalen Überangebots ab, heißt es. US-Präsident Trump warnte, er könnte "große" Sanktionen gegen Russland verhängen, falls die NATO-Länder ihm folgen und den Kauf von russischem Öl einstellen, und forderte gleichzeitig die Verbündeten auf, Zölle von bis zu 100 Prozent auf die Käufe von russischem Rohöl durch China und Indien in Betracht zu ziehen.

Der Goldpreis zieht auf ein neues Rekordhoch an; die Feinunze verteuert sich um 1 Prozent. "Die Märkte preisen eine nahezu sichere Senkung der Fed, die erste seit Dezember 2024, ein", sagen die Analysten von Peak Trading Research. Zudem werde genau auf die Aussagen von Fed-Chairman Jerome Powell bezüglich Inflationsdruck, der jüngsten Schwäche am Arbeitsmarkt und möglichen Auswirkungen von Zöllen auf die Geldpolitik geschaut.

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INDEX                      zuletzt        +/- %     absolut   +/- % YTD 
DJIA                     45.836,22        +0,0%        2,00       +7,7% 
S&P-500                   6.615,71        +0,5%       31,42      +11,9% 
NASDAQ Comp              22.340,18        +0,9%      199,07      +14,7% 
NASDAQ 100               24.264,94        +0,7%      172,75      +14,7% 
 
DEVISEN                    zuletzt        +/- %        0:00   Fr, 17:21   % YTD 
EUR/USD                     1,1761        +0,3%      1,1731      1,1722  +13,3% 
EUR/JPY                     173,32        +0,1%      173,22      173,25   +6,3% 
EUR/CHF                     0,9344        -0,0%      0,9346      0,9340   -0,5% 
EUR/GBP                     0,8650        -0,0%      0,8654      0,8649   +4,6% 
USD/JPY                     147,35        -0,2%      147,65      147,78   -6,1% 
GBP/USD                     1,3597        +0,3%      1,3555      1,3553   +8,3% 
USD/CNY                     7,0910        -0,1%      7,0974      7,1003   -1,6% 
USD/CNH                     7,1191        -0,1%      7,1249      7,1271   -2,9% 
AUS/USD                     0,6667        +0,3%      0,6648      0,6638   +7,4% 
Bitcoin/USD             114.719,80        -1,2%  116.057,85  115.198,95  +22,6% 
 
ROHOEL                     zuletzt  VT-Settlem.       +/- %     +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex                    63,05        62,69       +0,6%        0,36  -12,9% 
Brent/ICE                    67,20        66,99       +0,3%        0,21  -10,6% 
 
METALLE                    zuletzt       Vortag       +/- %     +/- USD   % YTD 
Gold                      3.681,32     3.643,21       +1,0%       38,11  +38,8% 
Silber                       42,60        42,20       +0,9%        0,39  +46,2% 
Platin                    1.191,71     1.192,20       -0,0%       -0,49  +36,1% 
Kupfer                        4,72         4,65       +1,5%        0,07  +14,9% 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
(Angaben ohne Gewähr) 
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