MÄRKTE USA/Durchatmen nach Nvidia-Euphorie

NEW YORK (Dow Jones) - Nach der Euphorie um die exzellenten Geschäftszahlen von Nvidia am Vortag und der damit einher gegangenen Kauflaune ist die Luft an der Wall Street erst einmal raus. Am Freitag deutet der Aktienterminmarkt eine kaum veränderte Handelseröffnung am Kassamarkt an. Mit dem zwölften Rekordschluss im laufenden Jahr beim S&P-500 und dem Nasdaq-Composite nur knapp darunter sei die Bereitschaft zu Gewinnmitnahmen gestiegen, heißt es. Nach ihrer Rally um 16 Prozent steigen Nvidia vorbörslich gleichwohl um weitere 2,2 Prozent.

"Wir glauben, dass sich generative KI als das Wachstumsthema des Jahrzehnts erweisen wird und der Geschäftsbericht von Nvidia zeigt die aktuelle Stärke der KI-Infrastrukturausgaben", sagt Chefmarktstratege Mark Haefele von UBS Global Wealth Management. Es gibt aber auch Stimmen, die den KI-Boom rund um Nvidia & Co kritischer sehen. Fed-Gouverneurin Lisa Cook sagt, es werde Zeit in Anspruch nehmen, bis KI die Produktivität beeinflusse. Ihr Fed-Kollege Christopher Waller äußerte sich ähnlich. Offenbar beginnen auch Anleger, die jüngste Rally etwas zu hinterfragen.

Auch am Rentenmarkt tut sich nicht viel, die Renditen steigen ganz moderat - gestützt von tendenziell falkenhaften Fed-Aussagen. Zwar hat sich die Inflation laut Cook schneller als erwartet abgeschwächt, aber die Notenbanker bräuchten "mehr Vertrauen", dass der Preisdruck zu den niedrigen Normen vor der Pandemie zurückkehre, bevor sie die Zinsen senkten. Auch ihr Fed-Kollege Waller mahnt zur Vorsicht bei einer möglichen Lockerung der Geldpolitik in diesem Jahr.

Der Dollarindex gibt 0,2 Prozent ab. Händler sprechen von einer typischen Marktreaktion in Phasen gestiegener Risikobereitschaft. Allerdings falle die Korrelation gegenüber den Anleiherenditen deutlich höher aus, so die MUFG-Analysten. Immerhin sei die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen in diesem Monat um 50 Basispunkte geklettert. Steigende Marktzinsen könnten daher wieder stützen.

Die Erdölpreise geben nach. Im Handel wird mit Verweis auf die Geldpolitik in den USA verstärkt von Nachfragesorgen gesprochen. Das hohe Zinsniveau belaste die Konjunktur und Zinssenkungen ließen weiter auf sich warten, heißt es. Zudem laufe die Konjunktur außerhalb der USA in wichtigen Wirtschaftsräumen wie China und Europa deutlich schlechter.

Unter den Einzelwerten geben Booking Holdings vorbörslich 6,6 Prozent ab. Der Kurs hatte allerdings am Vortag ein Allzeithoch markiert. Der Betreiber von Online-Reiseportalen hat zwar im vierten Quartal mehr verdient als erwartet und wird erstmals eine Dividende zahlen, bemängelt wird aber, dass die Zahl der gebuchten Übernachtungen knapp unter den Erwartungen liegt.

Carvana erwartet für 2024 einen Anstieg der verkauften Gebrauchtwagen, auch wenn das Unternehmen vor makroökonomischen und branchenspezifischen Unsicherheiten warnt. Trotz eines Umsatzeinbruches verringerte das Unternehmen den Verlust im vierten Quartal. Der Kurs schießt um 25,7 Prozent nach oben.

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US-Anleihen 
Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,72         +1,9        4,70       29,6 
5 Jahre                  4,34         +0,0        4,33       33,5 
7 Jahre                  4,35         +0,4        4,35       38,3 
10 Jahre                 4,33         +0,2        4,32       44,6 
30 Jahre                 4,46         +0,1        4,46       49,1 
 
DEVISEN               zuletzt        +/- %    Fr, 8:40  Do, 17:22   % YTD 
EUR/USD                1,0830        +0,1%      1,0826     1,0817   -1,9% 
EUR/JPY                163,07        +0,1%      163,02     162,83   +4,8% 
EUR/CHF                0,9524        -0,0%      0,9536     0,9534   +2,6% 
EUR/GBP                0,8536        -0,1%      0,8550     0,8559   -1,6% 
USD/JPY                150,56        +0,0%      150,58     150,54   +6,9% 
GBP/USD                1,2687        +0,2%      1,2662     1,2638   -0,3% 
USD/CNH (Offshore)     7,2058        +0,1%      7,2083     7,2029   +1,2% 
Bitcoin 
BTC/USD             50.949,80        -1,0%   51.083,11  51.558,31  +17,0% 
 
ROHÖL                 zuletzt  VT-Settlem.       +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex               77,37        78,61       -1,6%      -1,24   +6,9% 
Brent/ICE               82,51        83,67       -1,4%      -1,16   +7,3% 
GAS                            VT-Settlem.                +/- EUR 
Dutch TTF               22,64        22,98       -1,5%      -0,34  -25,5% 
 
METALLE               zuletzt       Vortag       +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)          2.023,98     2.024,96       -0,0%      -0,98   -1,9% 
Silber (Spot)           22,73        22,75       -0,1%      -0,02   -4,4% 
Platin (Spot)          896,10       901,50       -0,6%      -5,40   -9,7% 
Kupfer-Future            3,86         3,90       -0,8%      -0,03   -0,7% 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
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