MÄRKTE USA/Börse nach günstigen Inflationsdaten kräftig erholt

DOW JONES--Die US-Börsen erholen sich am Freitag deutlich von ihren jüngsten Abgaben, nachdem Inflationsdaten günstig ausgefallen sind und die Zinssorgen lindern, die der falkenhafte Ausblick der US-Notenbank vom Mittwoch geschürt hatte. Gegen Mittag (Ortszeit New York) steigt der Dow-Jones-Index um 1,9 Prozent auf 43.151 Punkte. Der S&P-500 und der Nasdaq-Composite verbessern sich um 1,8 und 1,9 Prozent. Die politischen Turbulenzen in den USA treten in den Hintergrund. Der große Verfalltag am Terminmarkt belastet nicht.

Der mit den Daten zu den Persönlichen Ausgaben und Einkommen im November veröffentlichte PCE-Preisindex stieg sowohl absolut als auch in der Kernrate weniger stark als vorausgesagt. Da dieser Index das von der US-Notenbank bevorzugte Preismaß darstellt, könnte die Inflationsentwicklung für einen aggressiveren Zinssenkungszyklus der Fed 2025 stehen, nachdem diese zuletzt die Zinssenkungshoffnungen deutlich gedämpft hatte. Der Index der Verbraucherstimmung der Universität Michigan stieg derweil im Dezember im erwarteten Rahmen.

Störfeuer könnte noch von der Politik kommen: Denn in den USA rückt ein möglicher Regierungsstillstand (Shutdown) immer näher. Im US-Repräsentantenhaus ist ein weiterer Gesetzentwurf für einen Übergangshaushalt gescheitert, der vom designierten US-Präsidenten Donald Trump unterstützt worden ist. Dieser scheiterte auch wegen mangelnder Unterstützung durch republikanische Abgeordnete. Ob sich Republikaner und Demokraten im Kongress bis zum Ablauf der Frist in der Nacht auf Samstag noch auf eine Lösung einigen können, bleibt fraglich. Dann müsste die Bundesregierung teilweise geschlossen und Hunderttausende von Bundesangestellten in den Zwangsurlaub geschickt werden. Sollte es dazu kommen, dürfte dies Wirtschaftswachstum kosten, warnen Volkswirte.

Dollar und Rentenrenditen mit Daten runter

Der Dollar gerät mit den PCE-Daten unter Druck, die Möglichkeit von mehr Zinsreduzierungen drückt den Dollar-Index um 0,7 Prozent. Dieselben Aussichten schieben auch am Rentenmarkt die Renditen deutlicher gen Süden. Dollar-Schwäche und nachgebende Marktzinsen stützen indes den Goldpreis.

Die Erdölpreise tendieren wenig verändert, gestützt vom nachgebenden Dollar. Auf Wochensicht droht ein Preisverfall von über 3 Prozent - getrieben von der jüngsten Dollar-Stärke und Nachfragesorgen vor allem mit Blick auf China. Laut JP Morgan wird sich der globale Ölmarkt von einem ausgeglichenen Zustand 2024 hin zu einer Überversorgung von 1,2 Millionen Fass täglich bewegen. Eine solche Entwicklung lieferte ein bärisches Preissignal.

Fedex ziehen an - Nike unter Druck

Unter den Einzelwerten ziehen Fedex um 1,8 Prozent an. Zwar legte der Logistiker durchwachsene Quartalszahlen vor und senkte noch dazu den Ausblick für das Geschäftsjahr. Doch sehen Anleger dies dem Konzern nach, weil dieser seine Frachttransportsparte ausgliedern will. Damit will Fedex, die unverändert mit einer schwächeren Nachfrage in den USA zu kämpfen hat, die Unternehmensstruktur straffen.

Dagegen geben Nike 0,1 Prozent ab. Der Sportartikelhersteller schnitt zwar mit seinen Geschäftszahlen besser als gedacht ab, verschreckte aber mit einem düsteren Umsatzausblick auf die dritte Periode klar unter Marktschätzung.

Der dänische Pharmakonzern Novo Nordisk enttäuscht mit Studiendaten zu CagriSema - einem Adipositas-Medikament der nächsten Generation. Da US-Wettbewerber Eli Lilly auch auf dem Markt für Abnehmmittel aktiv ist, steigen deren Titel um 4,7 Prozent. Anleger sehen den US-Pharmakonzern nun im Vorteil.

U.S. Steel verlieren 3,4 Prozent nach einem in Aussicht gestellten Verlust für das vierte Quartal. Die Markterwartung hatte einen Überschuss vermuten lassen. Blackberry steigen entgegen der vorbörslichen Indikation um 20 Prozent - nach einem Ergebnisausweis über Markterwartung. Dass das Software-Unternehmen den Ausblick nach unten genommen hat, sehen Anleger der Gesellschaft nach. Mission Produce, ein Avocado-Anbauer, hat die Marktprognosen im vierten Quartal geschlagen, der Kurs zieht um 21 Prozent an.

=== 
INDEX                 zuletzt        +/- %     absolut   +/- % YTD 
DJIA                43.150,64        +1,9%      808,40      +14,5% 
S&P-500              5.974,52        +1,8%      107,44      +25,3% 
Nasdaq-Comp.        19.731,95        +1,9%      359,18      +31,5% 
Nasdaq-100          21.509,87        +1,9%      399,37      +27,8% 
 
US-Anleihen 
Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT   +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,28         -4,2        4,32       -14,0 
5 Jahre                  4,34         -8,7        4,42        33,8 
7 Jahre                  4,41        -10,3        4,51        44,1 
10 Jahre                 4,49         -8,5        4,57        60,6 
30 Jahre                 4,68         -5,2        4,74        71,4 
 
DEVISEN               zuletzt        +/- %    Fr, 8:23   Do, 17:20    % YTD 
EUR/USD                1,0442        +0,7%      1,0374      1,0376    -5,5% 
EUR/JPY                162,85        -0,2%      162,71      163,66    +4,7% 
EUR/CHF                0,9310        -0,1%      0,9313      0,9311    +0,3% 
EUR/GBP                0,8280        -0,1%      0,8295      0,8268    -4,5% 
USD/JPY                155,98        -0,9%      156,85      157,75   +10,7% 
GBP/USD                1,2612        +0,8%      1,2505      1,2551    -0,9% 
USD/CNH (Offshore)     7,2941        -0,2%      7,3066      7,3119    +2,4% 
Bitcoin 
BTC/USD             96.986,45        -1,2%   97.934,40  100.096,45  +122,7% 
 
ROHOEL                zuletzt  VT-Settlem.       +/- %     +/- USD    % YTD 
WTI/Nymex               69,55        69,38       +0,2%       +0,17    -0,1% 
Brent/ICE               72,84        72,88       -0,1%       -0,04    -1,5% 
GAS                            VT-Settlem.                 +/- EUR 
Dutch TTF               43,84        43,54       +0,7%       +0,31   +13,4% 
 
METALLE               zuletzt       Vortag       +/- %     +/- USD    % YTD 
Gold (Spot)          2.626,39     2.594,41       +1,2%      +31,98   +27,4% 
Silber (Spot)           29,47        29,05       +1,5%       +0,43   +24,0% 
Platin (Spot)          935,05       923,75       +1,2%      +11,30    -5,7% 
Kupfer-Future            4,06         4,03       +0,6%       +0,02    +2,4% 
 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
=== 

Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

DJG/DJN/cln/mgo

Copyright (c) 2024 Dow Jones & Company, Inc.