Lucent erkauft sich Zeit mit dem Aktienverkauf

Lucent gibt bekannt, über den Verkauf von Wandelvorzugsaktien an private Investoren insgesamt $1 Mrd. aufnehmen zu können. Um den Wandel in Aktien attraktiver zu gestalten, zahlt Lucent ein Premium von 16-20%. Eine Unternehmenssprecherin von Lucent gab bekannt, dass weitere Details bei der Beendigung der Transaktion veröffentlicht würden.

Das letzte Mal, dass Lucent den Kapitalmarkt anzapfte, war am 22. Februar. An diesem Tag entschloss sich eine Vereinigung von Banken, dem angeschlagenen Telekom-Ausrüster $6.5 Mrd. an Krediten bereit zu stellen.

Die Nachricht ist nicht wirklich schlecht. Es droht aber die Gefahr, dass die Aktien des Unternehmens "verdünnt" werden, wenn Vorzugsaktionäre ihre Aktien in Stammaktien umwandeln. Aber die Entscheidung, solche Wandelvorzugsaktien zu verkaufen, verschafft Lucent Zeit, sich auf den laufenden Restrukturierungsprozess konzentrieren zu können. Darüber hinaus könnte der Erlös dem Unternehmen Vorteile bei den Kreditverhandlungen mit den Banken geben.

Ferner wurde die Ausgabe der Wandelvorzugsaktien bekannt, nachdem Standard & Poor's das Kreditrating das dritte Mal in diesem Jahr gesenkt hatte. Zwischenzeitlich hat Lucent versprochen, insgesamt $1.6 Mrd. an Krediten an Service Provider und Telefon-Dienstleister abzugeben. Dieses Geld könnte jederzeit wieder zurückgefordert werden, wobei weitere Probleme für Lucent auftauchen könnten.

Die Investmentbanken Morgan Stanley Dean Witter und Salomon Smith Barney werden den Verkauf der Wandelvorzugsaktien verwalten und durchführen.