Langfristiges Fondssparen trägt Früchte

Das regelmäßige langfristige Sparen mit Investmentfonds trägt Früchte. Wer beispielsweise zur ergänzenden Altersvorsorge kontinuierlich in Aktienfonds mit deutschem, europäischem und internationalem Anlageschwerpunkt über einen Zeitraum von 30 Jahren einzahlte, wurde mit durchschnittlichen Wertzuwächsen zwischen 6,9 und 7,3 Prozent pro Jahr belohnt. Aus Einzahlungen von lediglich 18.000 Euro in Aktienfonds, die in deutsche Unternehmen investieren, wurden so immerhin 62.584 Euro. Dies geht aus der zum 30. September 2004 erstellten Sparplan-Statistik des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. über Ansparzeiträume zwischen zehn und 35 Jahren hervor. Dabei sind alle Fondskosten - inklusive Ausgabeaufschlag - berücksichtigt.

Legte ein Sparer in den vergangenen 30 Jahren monatlich 50 Euro in europäische Aktienfonds an, ergibt sich ein ähnliches Bild. Ihm standen am Ende des Ansparzeitraums 60.583 Euro zur Verfügung. Dies entspricht einer durchschnittlichen Rendite von 7,2 Prozent pro Jahr. Weltweit investierende Aktienfonds lieferten im Schnitt eine jährliche Wertentwicklung von 6,9 Prozent nach 30 Jahren.

Je länger ein Anleger mit Aktienfonds spart, desto geringer fällt die Bandbreite aus, innerhalb derer die Ergebnisse schwanken. Ein Blick auf die in der Vergangenheit erzielten Resultate von internationalen Aktienfonds-Sparplänen zeigt, dass sich die Jahresrendite im Zehn-Jahres-Vergleich zwischen minus 3,0 Prozent (Ende März 2003) und plus 19,1 Prozent (Ende März 2000) bewegte.

Mit zunehmender Spardauer nimmt die Bandbreite der Ergebnisse ab. Im 30-jährigen Zeitraum lagen die Werte wesentlich dichter zusammen, nämlich zwischen 6,1 Prozent (Ende September 1990) und 11,3 Prozent (Ende März 2000) pro Jahr. Daher empfehle es sich insbesondere für Altersvorsorgesparer, auf die Ertragschancen von Aktien zu setzen und gegen Ende der Spardauer je nach Kapitalmarktentwicklung und persönlichem Chance-Risiko-Profil in schwankungsärmere Fonds, wie z.B. Rentenfonds und Offene Immobilienfonds, umzuschichten.