Kupfer - Preisexplosion könnte unmittelbar bevor stehen

Kupfer: Preisexplosion könnte unmittelbar bevor stehen

Kursverlauf seit 7.01.2007 (logarithmische Darstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

Kursstand Kupfer, Spot, LME: 3399,00 USD (Stand: 11.2.09)

Rückblick:Der Preis des Industriemetalls Kupfer war in den letzten beiden Jahren eine massive Belastung für die verarbeitende Industrie, denn für eine Tonne des Rohstoffs mussten zwischen Mai 2007 und Juli 2008 in der Spitze bis knapp 9000 USD gezahlt werden. Da mutete der kurzfristige Rückgang im Dezember 2007, als das Metall für etwa 6300 USD zu haben war, fast schon wie ein Schnäppchen an.

Doch natürlich unterliegt auch der Kupferpreis letztlich Angebot- und Nachfrage, und wo die Nachfrage in der Industrie fehlt, stürzen die Preise.

So verwundert es nicht, dass vom 9000-USD-Hoch ab Ende des Jahres 2008 zunächst ein schrittweiser Preisverfall, zunächst bis in den Bereich um 7000 USD, zu beobachten war. Doch dann folgte erst der eigentliche dramatische Absturz. Kupfer fand erst im Dezember 2008 im Tief bei 2767,50 USD einen Boden.

Jetzt aber nutzten Industrie und Spekulanten gleichermaßen die Gunst der Stunde und der Preis erholte sich bis in den Bereich um 3000 USD.

Charttechnischer Ausblick:Der Kupferpreis bildet zurzeit eine untere V-Umkehrformation und hat in den letzten fünf Wochen eine stabilisierende Plattform zwischen etwa 3100 und 3350 USD gebildet. Aus diesem Konsolidierungsbereich ist das Metall jetzt aber ausgebrochen. Charttechnische Widerstände ergeben sich zunächst im Bereich um 4000 USD, dann erst wieder um 5500 – 5800 USD.

Im Falle einer möglichen neuen Kursschwäche gibt die breite Unterstützungszone zwischen etwa 3100 und dem Tief bei 2767,50 USD Halt.

Chart: Copper, Spot, LME

Name: Call Optionsschein auf den Kupfer Future

WKN: SG0ZXF

ISIN: DE000SG0ZXF9

Bewertungstag: 4.3.2010

Bezugsverhältnis: 0,001

Briefkurs: 0,78 Euro

Basispreis: 3000,00 USD

Innerer Wert: 0,30 Euro

Aufgeld: 16,6 %

Hebel: 3,7

Omega: 2,6

Quanto: Nein

Name: Open End Turbo Long Zertifikat auf den Kupfer Future

WKN: SG0049

ISIN: DE000SG00493

Bezugsverhältnis: 0,01

Basispreis: 2.670,03 USD

Stopp-Loss-Level:2.851,19 USD

Briefkurs: 5,60 Euro

Quanto: Nein

Abstand zum Stopp-Loss: 16,22 %

Hebel: 4,7

Tradingidee: Jetzt gilt es, den beginnenden Aufwärtsimpuls zu nutzen. Dafür bieten sich gehebelte Instrumente an. Beispielsweise ist das Open End Turbo Long Zertifikat (WKN: SG0049) mit einem Hebel von knapp 5 ausgestattet. Dabei liegt der Stopp-Loss Level noch in einem Abstand von etwa 16 Prozent zum Kurs. Der Call Optionsschein (WKN: SG0ZXF) bietet zwar ein etwas geringeres Omega von etwa 2,6; Anleger aber, die eine erneute starke Preiskorrektur nicht ausschließen, greifen zu diesem Instrument ohne Stopp-Loss-Level, woraus sich ein attraktives Chance-Risiko-Profil ergibt.