"IPO-Mania": Diese Börsengänge stehen in den USA vor der Tür!

Leider liegen noch nicht überall valide Daten vor und Daten können sich auch verändern. So hat Airbnb beispielsweise im Rahmen des IPOs die Preisspanne für seine Aktien angehoben und sie am Ende oberhalb der Preisspanne zu 68,00 US-Dollar zugeteilt. Daher bitte nicht böse sein, wenn sich genannte Daten kurzfristig ändern sollten, das gehört in der aktuellen Marktphase leider dazu!

Die Aktien des unter anderem von Peter Thiel unterstützten kanadischen Biotech-Startup AbCellera (Biologics) werden zu 20,00 US-Dollar ausgegeben. Eigentlich lag die Preisspanne zuletzt zwischen 14,00 und 17,00 US-Dollar, aber die hohe Nachfrage nach den 24,15 Millionen Aktien hat einen höheren Ausgabepreis ermöglicht. Der Handel der Aktie an der Nasdaq startete gestern, die Aktie verdreifachte sich. AbCellera wurde bereits 2012 gegründet und hat sich explizit der Bekämpfung von Pandemien verschrieben. Auch die Bill und Melinda Gates-Stiftung ist daher hier an Bord. Man darf gespannt sein, wie hoch die Aktie da wohl noch schießen wird. Generell halte ich AbCellera zwar für super interessant. Allerdings wird die Aktie durch die Covid-19-Pandemie derzeit natürlich arg gehyped, ähnlich wie wir das ja von BioNTech CureVac oder auch Moderna kennen. Ich würde mir die Aktie daher auf die Watchlist packen und die Entwicklung erst einmal abwarten.

Für die nächste Woche haben folgende Unternehmen ihren Börsengang geplant:

BioAtla (BCAB)
Dune Acquisition (DUNEU)
Midwest Holding (MDWT)
Qilian International (QLI)
Upstart Holdings (UPST)
Wish (WISH)

Bei BioAtla handelt es sich um ein kleines Biotech-Startup mit Hauptsitz in San Diego. Das Unternehmen, das aktuell 36 Mitarbeiter beschäftigt, wurde 2007 gegründet und ist im Bereich der Antikörperforschung aktiv. Bereits im Dezember 2015, also vor ziemlich genau fünf Jahren, hat man eine Zusammenarbeit mit Pfizer vereinbart. BioAtla möchte im Rahmen seines IPO 9,4 Millionen Aktien emittieren, die Preisspanne liegt zwischen 15,00 und 17,00 US-Dollar. Es handelt sich um ein sehr spannendes Biotech-Startup, bei dem hohen Chancen auch hohe Risiken gegenüberstehen. Die Risiken interessieren aktuell jedoch die Anleger kaum, weshalb die Aktie sicherlich für Zeichnungsgewinne gut ist. Ob sie aber auch langfristig ein Erfolg wird, kann man heute leider noch kaum absehen. Denn dazu wären natürlich entsprechende Forschungserfolge notwendig.

Bei Dune Acquisition handelt es sich um einen SPAC (Special Purpose Acquisition Company). Man sammelt also Geld ein und möchte dann einem noch nicht börsennotierten Unternehmen so die Möglichkeit eines Börsengangs geben (ein sogenannter Reverse IPO). Solche Reverse IPOs sind seit einiger Zeit in Mode gekommen. So ging beispielsweise Nikola durch einen Reverse IPO (der SPAC hieß hier VectoIQ) an die Börse. Ausgegeben werden sollen hier 10 Millionen Aktien zu 13,00 US-Dollar pro Stück. Da bisher nicht bekannt ist, welches Unternehmen in die "Hülle" von Dune Acquisition schlüpfen soll, kann man die Aktie auch nicht wirklich bewerten. Man kann sie aber im Hinblick auf einen erfolgreichen Reverse IPO sicherlich zocken.

Zur Midwest Holding habe ich leider nur wenig gesicherte Informationen finden können. Sicher ist jedoch, dass es sich um ein Finanzdienstleistungsunternehmen handelt, das sich darauf konzentriert Händlern und Rückversicherern von Lebens- und Rentenversicherungen in den USA dienstleistungsorientierte, technologiebasierte Lösungen anzubieten. Ausgegeben werden sollen hier eine Million neue Aktien, die Preisspanne liegt zwischen 70,00 und 74,00 US-Dollar. Aufgrund der mir zu dünnen Informationslage möchte ich die Aktie an dieser Stelle noch nicht bewerten.

Bei Qilian International handelt es sich um ein chinesisches Unternehmen, dass offiziell als Spezialchemie-Unternehmen klassifiziert wird. Das ist nicht ganz falsch, aber wird dem Geschäft auch nicht ganz gerecht. Denn man konzentriert sich auf die Entwicklung, Herstellung und Vermarktung/Verkauf von Oxytetracyclinprodukten, Lakritzprodukten und ist auch im Bereich der traditionellen chinesischen Medizin tätig. Ferner gehören aber auch Düngemittel, Heparinprodukte sowie Wursthüllen zum sehr breiten Angebotsspektrum des Konzerns. Obwohl der Börsengang an der Nasdaq erfolgt, ist man ein wirklich chinesisches Unternehmen, das auch seine Produkte quasi ausschließlich in der Volksrepublik vertreibt. Emittiert werden sollen hier fünf Millionen Aktien, die Preisspanne liegt zwischen 5,00 und 7,00 US-Dollar. Ich möchte hier Zeichnungsgewinne nicht ausschließen, aber das ist sicherlich nicht gerade der spannendste Börsengang des Jahres.

Womit ich zu Upstart und Wish komme, also zwei Unternehmen, die man vielleicht schon kennt. Bei Upstart handelt es sich um einen Online-Kreditmarktplatz, der Privatkredite unter Verwendung nicht traditioneller Variablen wie Bildung oder Beschäftigung bereitstellt, um die Kreditwürdigkeit zu prognostizieren. Zeitweise hat man sich jedoch auch als Wettbewerber von Kickstarter.com positioniert, inzwischen würde ich eher LendingClub zum Vergleich des Geschäftsmodells heranziehen. Bei Upstart investiert haben in der Vergangenheit unter anderem Kleiner Perkins Caufield & Byers, Google Ventures sowie Dirk Nowitzkys ehemaliger Boss Marc Cuban. Ferner beteiligte sich auch der ehemalige Google-CEO Eric Schmidt, salesforce.com-Gründer und -CEO Marc Benioff sowie der Founders Fund von Peter Thiel an Upstart (an welchem coolen Startup ist Thiel aktuell eigentlich nicht beteiligt?). Zuletzt stießen 2015 dann auch noch Dan Loebs Third Point (2015) sowie Rakuten (2017) dazu. Alleine schon aufgrund der hochkarätigen Investorenbasis gehe ich bei Upstart von einem erfolgreichen IPO aus. Ob man anschließend erfolgreicher wird als LendingClub bleibt zwar noch abzuwarten, ich denke aber schon. Angeboten werden im Rahmen des IPOs etwas mehr als 12 Millionen neue Aktien in einer Preisspanne zwischen 20,00 und 22,00 US-Dollar. Die Zuteilung dürfte mindestens am oberen Ende dieser Spanne erfolgen und die Aktie anschließend deutlich steigen. Insofern sollte man vielleicht auch hier die Anfangseuphorie abwarten und sich die Aktie auf die Watchlist packen. Zwei, drei Wochen nach dem IPO könnte sich vielleicht nochmal ein guter, weil günstigerer Einstieg ergeben.

Bei Wish (ContextLogic) handelt es sich dagegen um ein Unternehmen aus dem E-Commerce-Bereich. Fans der Los Angeles Lakers (wie ich einer bin) werden das Unternehmen vielleicht durch den entsprechenden Marketingdeal mit den Lakers kennen. Andere kennen womöglich die sehr beliebte App. Wish jedenfalls wurde bereits 2010 von Piotr Szulczewski (aktueller CEO) und Danny Zhang (früherer CTO) gegründet. Die Wish-App versucht dabei das Online-Shopping für jeden Kunden visuell zu personalisieren und so ein besseres Einkaufserlebnis zu schaffen. Verkäufer können ihre Produkte listen und direkt an Endkunden vertreiben. Die Gesellschaft selbst sieht sich also, ähnlich wie eBay nur als Verkaufsplattform. Für die Bezahlung arbeitet man mit entsprechenden Dienstleistern zusammen. Dadurch hat man eine extrem niedrige Kostenbasis, denn man braucht keine Lagerhallen für Produkte und hat auch keine Probleme mit der Kaufabwicklung oder Retouren. Im Rahmen des IPOs werden hier 46 Millionen neue Aktien angeboten, die Preisspanne liegt zwischen 22,00 und 24,00 US-Dollar. Das Geschäftsmodell halte ich - siehe eBay , die es ja sogar in unser TecTrader-Musterdepot geschafft haben - für grundsätzlich sehr interessant. Daher wird die Aktie wohl auch am oberen Ende der Preisspanne oder sogar darüber emittiert werden, Zeichnungsgewinne sind zu erwarten. Allerdings könnte sich die Begeisterung für Wish nach einer gewissen Zeit abkühlen. Da wir schon eBay im TecTrader-Musterdepot haben, ist Wish aktuell sicherlich kein Kandidat dafür. Dennoch würde ich auch diese Aktie nach dem Börsengang im Auge behalten wollen.

PS: Alle Unternehmen streben ihren IPO übrigens in der kommenden Woche an. Ob das am Ende gelingt und welcher Tag es genau wird, bleibt aber abzuwarten.

Das war ein Beitrag aus meinem Trading-Service "TecTrader". Technologie-Aktien sind neben Kryptowährungen mein Spezialgebiet. Testen Sie jetzt den Tec Trader 14 Tage kostenlos!