Hedgefonds verklagt CIBC World Markets

Die US Brokerage Abteilung der kanadischen Großbank Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC World Markets) wird von einer US Hedgefondsgruppe verklagt. Streitwert 100 Millionen US $.
Red Coat Capital Management LLC, gegründet im August 1997, verlor im vergangenen Jahr 250 Mio. US $ der insgesamt vewalteten 375 Mio. US $ Assets. Die Verluste kamen u.a. durch schlechtes Investieren in Technologieaktien zustande.
Red Coat wirft CIBC World Markets vor, sich nicht an Verträge gehalten zu haben. Die Verträge zwischen Red Coat und CIBC World Markets hätten vorgesehen, daß die kanadische Großbank Klienten für Red Coats Hedgefonds Produkte anwerben wollte. Vertraglich war eine Summe von 500 Mio. US $ festgelegt. Als Gegenleistung sollte CIBC World Markets prozentual an den durch die angeworbenen Kunden generierten Umsätzen beteiligt werden. Tatsache sei jedoch, daß Red Coat auf keiner der Hedgefonds Empfehlungslisten von CIBC World Markets geführt worden sei. Demzufolge seien nur sehr wenige Kunden angeworben worden. Red Coat wirft CIBC World Markets weiterhin vor, sogar diese wenigen Kunden nach anschließend kontaktiert und ermutigt zu haben, die eröffneten Accounts bei Red Coat wieder zu schließen. Im Rahmen des Vertrags war Red Coat verpflichtet worden, Transaktionen über die Market Maker von CIBC abzuwickeln. Dabei seien 2,5 Mio. US $ an Transaktionsgebühren entstanden. Die Einnahme dieser Transaktionsgebühren sei die eigentliche Absicht von CIBC gewesen. Darüberhinaus habe die Großbank über diesen Weg die Transaktionen der Red Coat Hedge Fonds screenen und auswerten können. Man gehe davon aus, daß dieses Wissen gegen Red Coat eingesetzt worden sei. CIBC soll Gegenpositionen eingenommen haben. Der Schaden soll sich insgesamt auf 100 Mio. US $ belaufen.