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11:32 Uhr, 12.01.2013

Gold-Aktien: Ein Stellvertreterkrieg

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Die EM-Aktien bilden einen runden Boden aus, das sind diejenigen Bodenbildungen, die es nicht so eilig haben. Die EM-Aktien sind ein Stellvertreterkrieg, die eigentliche Schlacht wird beim Goldpreis selbst ausgetragen. In beiden Märkten sind mittel- bis kurzfristig die Bullen und Bären gleich stark, ein Grabenkampf, der nicht vorwärts kommt. Allerdings spricht der runde Boden bei EM-Aktien und eine Flagge bei Gold für eine Auflösung nach oben. Es gibt beim $HUI auch exakte Kaufmarken, ab denen man sich einklinken kann. Ich werde die hier im Blog vorstellen, wenn es soweit ist. Betrachten wir zunächst das Geschriebene in Charts.

In folgendem Chart sehen Sie eine Skizze des runden Bodens, der sich im NYSE-ARCA-Gold-Bugs-Index ausbildet:

Der NYSE/ARCA-Gold-Bugs-Index besteht aus folgenden Aktien, die wie folgt abzulesen gewichtet sind:

Unternehmen NYSE-Symbol % Gewichtung Link zu Echtzeitkursen bei Godmode
Goldcorp Inc GG 16.20% Hier klicken!
Barrick Gold ABX 15.37% Hier klicken!
Newmont Mining NEM 10.88% Hier klicken!
Harmony Gold Mining Adr HMY 5.21% Hier klicken!
Coeur d'alene Mines CDE 5.11% Hier klicken!
Yamana Gold AUY 5.00% Hier klicken!
Anglogold Ashanti Ltd Ads AU 4.88% Hier klicken!
Gold Fields Ltd Adr GFI 4.80% Hier klicken!
Randgold Resources Ads GOLD 4.71% Hier klicken!
Iamgoldcorp IAG 4.43% Hier klicken!
Eldorado Gold Corp EGO 4.34% Hier klicken!
Hecla Mining HL 4.14% Hier klicken!
Comp de Minas Buenaventura Ads BVN 4.08% Hier klicken!
New Gold Inc NGD 3.90% Hier klicken!
Kinross Gold KGC 3.85% Hier klicken!
Agnico Eagle Mines AEM 3.11% Hier klicken!

Der Goldpreis hat im Mai 2012 einen Boden ausgebildet. Dieser Boden spricht in Kombination mit der Flagge, die sich in den Jahren zuvor gebildet hatte, für eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung im Goldpreis. Eine Bestätigung dafür wäre ein Wochenschlusskurs oberhalb von 1804,40 USD/Unze - dem Hoch der Woche vom 7. November 2011:

Seit September 2011 ist eine Entkopplung des breiten Aktienmarktes einerseits und Goldaktien (unten zu sehen im S&P GSCI Edelmetall-Subindex) und den Edelmetallen andererseits zu erkennen. Kapital fließt aus Anleihen, Edelmetallen und Goldaktien in allgemeine Aktien, das ist an der Divergenz dieser Märkte zueinander gut zu beobachten. Divergenzen erkennt man nicht über kurze Zeitperioden, sehr wohl aber über längere Zeiträume:

Fazit:

Halten wir also fest. Wir haben festgestellt, dass der marktbreite Aktienmarkt und Goldaktien divergieren, dass aber gleichzeitig Goldaktien eine Bodenbildung durchlaufen. Es ist früher oder später von einer Umkehr der Kapitalströme auszugehen, es gilt nun nur noch, den richtigen Zeitpunkt für diesen Zeitpunkt zu treffen und identifizieren. Ich werde in meinem Blog mein Bestes geben, diesen Zeitpunkt für Sie zu finden. Besuchen Sie regelmäßig www.limitup.de, um zu erfahren, wann es los geht !!

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Über den Experten

Jochen Stanzl
Jochen Stanzl
Chefmarktanalyst CMC Markets

Jochen Stanzl begann seine Karriere in der Finanzdienstleistungsbranche als Mitbegründer der BörseGo AG (jetzt stock3 AG), wo er 18 Jahre lang mit den Marken GodmodeTrader sowie Guidants arbeitete und Marktkommentare und Finanzanalysen erstellte.

Er kam im Jahr 2015 nach Frankfurt zu CMC Markets Deutschland, um seine langjährige Erfahrung einzubringen, mit deren Hilfe er die Finanzmärkte analysiert und aufschlussreiche Stellungnahmen für Medien wie auch für Kunden verfasst. Er ist zu Gast bei TV-Sendern wie Welt, Tagesschau oder n-tv, wird zitiert von Reuters, Handelsblatt oder DPA und sendet seine Einschätzungen über Livestreams auf CMC TV.

Jochen Stanzl verfolgt einen kombinierten Ansatz, der technische und fundamentale Analysen einbezieht. Dabei steht das 123-Muster, Kerzencharts und das Preisverhalten an wichtigen, neuralgischen Punkten im Vordergrund. Jochen Stanzl ist Certified Financial Technician” (CFTe) beim Internationalen Verband der technischen Analysten IFTA.

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