Fonds: Diversifizierung ist unerlässlich?

Viele Anleger, die im ersten Halbjahr Fonds hielten, waren enttäuscht. Der größte Fonds, Fidelity Magellan, liegt mit 15.1 Prozent im roten Bereich. Die durchschnittliche großkapitalisierte Aktie liegt mit 12.5 Prozent im Minus, sagt MorningStar. Der durchschnittliche Large-Cap Wachstumsfonds wies in den ersten sechs Monaten des Jahres eine negativ-Performance von 18.2 Prozent aus.

Viele Investoren kauften im Jahr 2000, am Höchstpunkt der Börseneuphorie, Techfonds. Der durchschnittliche Technologie Fonds verlor im Jahr 2000 um 34.2 Prozent, ein Jahr darauf wurde der Wert weitere 41.2 Prozent gemindert. Und im ersten Halbjahr 2002 rutschte der Wert im Schnitt um weitere 33.9 Prozent ins Minus. Investoren, die Anfang 2000 kauften, haben so drei Viertel ihres investierten Kapitals verloren.

Zur Vermeidung von starken Verlusten ist die Diversifizierung eines Portfolios unerlässlich. Gleichzeitig muss man aber mit der Riskominimierung auch einen Rückgang der Erträge während Haussen hinnehmen. Das Schwab Equity Portfolio, das Fidelity Equity Portfolio oder aber das Vanguard Equity Portfolio bieten eine solche Diversifizierung.