Fibo-Trade der Woche: GOLD

• Gold - WKN: 965515 - ISIN: XC0009655157 - Kurs: 1.280,850 $/Unze (Commerzbank CFD)

Bis Ende Dezember stieg der Goldpreis ausgehend von einem Tief bei 1.159 USD in einem Aufwärtstrendkanal über das 38,2 %-Retracement (RT) der vorherigen Abwärtstrendphase bei 1.238 USD (blaues RT) und konnte Ende Dezember auch über die Oberseite des Trendkanals ansteigen. Damit beschleunigte sich diese Erholung und trieb den Wert fast an das Kursziel der Teilbewegungen der Erholung bei 1.301 USD an. Ausgehend vom Hoch bei 1.298 USD ging dieser Anstieg in eine sich dreiecksförmig zuspitzende Seitwärtsbewegung über, die am 18. Januar nach unten verlassen wurde. Aktuell kann sich der Kurs des Edelmetalls über der Unterstützung bei 1.276 USD und dem 23,6 %-RT des letzten Anstiegs (hellgrünes RT) behaupten und wieder in Richtung des Verlaufshochs ansteigen.

Die Key-Facts

• Die Auflösung des Dreiecks nach unten ist aufgrund der Tatsache, dass die Seitwärtsphase unterhalb des Kursziels einsetzte, bärisch zu werten
• Eine Korrektur bis 1.265 USD ist unterhalb von 1.274 USD wahrscheinlich
• Aus dieser Korrektur kann sich jedoch auch eine Trendwende entwickeln und somit aus einer kurzfristigen Short-Chance ein mittelfristiger Short-Positionstrade entstehen
• Wie Sie dieses Short-Setup mit einem entsprechenden Hebelprodukt umsetzen können, erfahren Sie am Ende des Artikels

Das Dreieck und seine Wirkung

Wenn ein Kursmuster, das eigentlich Trendfolgecharakter hat, in die Gegentrendrichtung verlassen wird, ist dies grundsätzlich problematisch. Insbesondere gilt dies für Dreiecke, denn sie können auch den Charakter einer Trendwendeformation haben. Dieses Phänomen brachte Glenn Neely in seinem Buch "Mastering Elliott Wave" ins Spiel und gibt dieser besonderen Abschlussformation den bezeichnenden Namen "Terminal". Ohne jetzt auf die weiteren Details und Eigenschaften der Formation eingehen zu wollen, kann man dennoch festhalten, dass zumindest in Bezug auf das letzte Teilstück der Goldrally von 1.235 bis 1.298 USD ein Terminal vorliegt und damit zunächst diese Bewegung korrigiert werden dürfte.

Das erste Korrekturziel liegt bei 1.265 USD, dem 23,6 %-RT des Anstiegs seit August. An dieser Stelle könnte die Abwärtsbewegung bereits wieder abebben und die Bullen bei Gold einen weiteren Angriff auf die Hürden bei 1.298 und 1.301 USD starten. Sollte das Terminal jedoch die nächstgrößere Aufwärtsphase beendet haben, nämlich die Bewegung von 1.195 bis 1.298 USD dürfte auch die 1.265 USD-Marke unterschritten werden und sich die Korrektur bis 1.245 und 1.235 USD ausdehnen. Auf diesem Niveau könnte sich der Anstieg der letzten Monate mittelfristig fortsetzen. Unterhalb von 1.234 USD wäre allerdings direkt mit weiteren Abgaben an das 61,8 %-RT des Aufwärtstrends bei 1.212 USD zu rechnen.

Auf der Oberseite liegen die nächsten Hürden wie erwähnt bei 1.298 und 1.301 USD. Erst darüber wäre die Gefahr einer Topbildung überstanden und eine weitere Kaufwelle gen 1.325 USD wahrscheinlich. Sollte es sich bei der Abwärtsbewegung der letzten Tage jedoch tatsächlich um den Beginn eines neuen kurz- bis mittelfristigen Abwärtstrends handeln, dürfte der Goldpreis diesen Bereich nicht mehr ansteuern. Für diesen Fall wäre schon vor dem Erreichen der 1.290 USD-Marke mit einer dynamischen Verkaufswelle bis 1.265 USD und darunter zu rechnen.

Umsetzung des Trades

Dieser Short-Trade kann beispielsweise mit dem Open End Turbo Call UV7NHJ der UBS umgesetzt werden, der aktuell bei 2,71 EUR notiert und einen Knockout-Level bei 1.310,80 USD besitzt. Der Einstiegskurs von 1.274 USD entspräche auf Basis des heutigen Tages ca. 3,44 EUR im Zertifikat. Aufgrund von Basiswertanpassungen durch den Emittenten kann sich dieser Kurs in den kommenden Tagen ändern und sollte vor einem etwaigen Kauf zwingend nochmals überprüft werden. Am einfachsten verwendet man hierfür den Guidants Knock-Out-Rechner mit dem Einstiegskurs, Stop und Take Profit in Sekundenbruchteilen bestimmt werden können.

Der initiale Stop kann zunächst knapp über 1.296 USD bzw. 1,13 EUR im Produkt platziert werden. Wer dagegen dem Auspendeln der Aufwärtsbewegung der letzten Monate etwas mehr Raum geben möchte und ein mittelfristiges Short-Engagement plant, kann den Stop knapp über 1.301 USD legen. Nach einem Einbruch unter 1.265 USD kann der Stop auf 1.280 USD bzw. 2,77 EUR im Produkt nachgezogen werden. Der erste Take Profit-Level von 1.265 USD entspricht 4,27 EUR im Hebelprodukt. Ein möglicher Abverkauf bis 1.245 USD entspräche einem Kurs des Zertifikats von 6,27 EUR.

Grundlagen, Anwendungsbeispiele und weiterführende Informationen zum Thema Fibonacci-Analyse und -Trading erhalten Sie auch in meiner gleichnamigen Artikelserie.

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