EW Analyse - Dow Jones Index - Rutschgefahr unter...

Dow Jones: 8.599,18 Punkte / ISIN: XC0009694206
Der Dow Jones Index befindet sich seit Oktober 2008 in einem umfassenden Konsolidierungsprozess. Innerhalb dessen wird das Gleichgewicht der bullischen und bärischen Marktteilnehmer ausbalanciert. Einige Analysten werten dieses "Gezappel" als breitbasigen charttechnischen Boden. Meine Meinung kennen sie. Hier wird eine korrektive Welle 4 ausgebildet. Ich halte es nicht für einen charttechnischen Boden. Das heißt aber nicht, dass man zwischendurch durchaus auch auf der Longseite profitieren kann, allerdings unter einem erhöhten Risiko.

Bisher wurde angenommen, dass sich die Welle 4 bis zu einem Kurslevel bei 9361,24 Punkte entwickeln sollte. Dieses korrektive Aufwärtspotenzial sollte allerdings unter erschwerten Bedingungen erreicht werden. Diese Erwartungen lassen sich aktuell auch aus dem Chartverlauf erkennen. In der Summe konnte der Dow Jones Index seit Ende November keine Akzente auf der Longseite setzen. Ein weiteres Zeichen für eine korrektive Aufwärtsbewegung. Ein neuer Bullenmarkt sieht anders aus.

Die Bullen könnten jetzt identische Argumente liefern und behaupten, dass auch die Bären bisher keinen merklichen Vorteil seit November erwirtschaften konnten. Hier muss aber klar differenziert werden, dass der dominierende vorgeschaltete Trend ein Abwärtstrend ist. Entsprechend ist es naheliegend, dass das jetzige "Gezappel" eine Konsolidierung im übergeordneten Abwärtstrend ist. Ich kann die bullischen Argumentationen, die sich aus dem Kursverlauf ableiten lassen sollen bisher nicht teilen. Ich kann aber leider nicht ausschließen, dass sich die Welle 4 möglicherweise alternativ weiter nach oben ausdehnen könnte. Auf das bestehende Risiko auf der Longseite wurde in den EW Analysen bisher ausreichend hingewiesen und auch die möglichen 9361,24 Punkte wurden als sehr fraglich klassifiziert. Auf der Gegenseite ist es so, dass Korrekturen, und in so einer befinden wir uns aktuell, unberechenbar sind. Eine Ausdehnung nach oben kann somit nicht gänzlich ausgeschlossen werden. Ich möchte aber ungern mit vielen schwer überschaubaren Alternativen argumentieren, wo letztendlich immer eine passen wird. Nein, hier wird hauptsächlich auf das wahrscheinlichste Szenario eingegangen.

Als Fazit muss man weiterhin festhalten, dass die Welle 4 jederzeit eine Ende finden kann. Das birgt die Gefahr in sich, dass der Dow Jones Index bis zum 31.01.2009 auf ein Kursstand bei 6718 Punkte "absacken" könnte. Das ausschlaggebende Signal könnte ein Rutsch unter die 8347er Marke liefern.
Anfang nächster Woche dürfte sich dann die Welle 1 komplettieren, sodass bis Mittwoch eine zwischengeschaltete Kurserholung die Welle 2 abschließen dürfte. Bereits zum Ende der nächsten Handelswoche dürfte dann deutlicher Abgabedruck entstehen, der die Welle 3 einleitet. Wellentechnisch wird dann die Welle 5 der Welle 5 der Welle 3 finalisiert.

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Viele herzliche Grüße,
Andre Tiedje - Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader.de

Aktueller Tageschart

EW Analyse - DOW Jones - Das ist die perfekte Welle - 06.12.08 00:56

Der Dow Jones Index befindet sich seit dem vergangenen Freitag in einer zwischengeschalteten Kursrallye. Weiterhin muss dieser Kursanstieg kritisch betrachtet werden. Aus wellentechnischer Sicht kann weiterhin nur von einer Bearmarktrallye ausgegangen werden.

Dow Jones: 8.635,42 Punkte / ISIN: XC0009694206
Es gibt absolut keinen Anlass dazu von unserem favorisierten Fahrplan abzuweichen. Der Dow Jones Index bewegt sich erwartungsgemäß in der Welle c der Welle c der Welle 4. Es handelt sich somit weiterhin um eine Aufwärtskorrektur, fallende Notierungen sind im Anschluss wahrscheinlich. Fallende Notierungen, die das letzte markante Korrekturtief bei 7449,38 Punkte unterschreiten sollten. Es gibt weiterhin keine durchschlagenden Argumente, um mittelfristig auf ein bullisches BIAS zu wechseln.

Wie sah die Erwartungshaltung aus der letzten EW Analyse vom 01.12.2008 aus?Der Dow Jones Index sollte kurz vor einem Wendepunkt stehen und bis in den Bereich 8200 Punkte fallen. Es wurden sogar 8120,00 Punkte. Die hohe Volatilität trägt ihr übriges dazu bei. Was wurde weiter erwartet? Der Dow Jones Index sollte ausgehend von 8200,00 Punkte in eine zwischengeschaltete Rallye bis 9361,24 Punkte übergehen. Der Dow Jones Index startete am vergangenen Freitag tatsächlich die Welle c der Welle c der Welle 4. Und jetzt tun sie mir den gefallen und vergleichen sie den angehängten Chart mit dem tatsächlichen Kursverlauf. Sie werden unweigerlich den synchronen Verlauf feststellen.

Welche Schlüsse lassen sich daraus ziehen?
Aufgrund der Einhaltung des Fahrplans gewinnt das Szenario zusätzlich an Aussagekraft. Wir bewegen uns also in der perfekten Welle. Warum sollte man von einem intakten Szenario abweichen? Es fehlen die Argumente dazu.

Wie geht es also mittelfristig weiter?
Darf man dem Count "Zählung" weiter trauen, dann kommt man zu dem Ergebnis, dass weitere Tiefstände mittelfristig anstehen dürften. Um es an dieser Stelle noch einmal zu erwähnen, es handelt sich um korrektives Aufwärtspotential. Und nochmals der Hinweis das Ziel bei 9361,24 Punkte muss nicht zwingend abgearbeitet werden. Es kann jederzeit in die übergeordnete, abwärts gerichtete Trendbewegung übergehen. Allerdings dürften sich einige bullisch gestimmte Marktteilnehmer ein wenig in der Welle c der Welle c der Welle 4 austoben. Anfang nächster Woche dürften demzufolge die bullischen Marktteilnehmer temporär das Zepter in die Hand nehmen.

Das Chance Risiko Verhältnis liegt bei ca. 1:1. Es liegt also kein dringender Handlungsbedarf auf der Longseite vor. Es sei denn, sie sind antizyklisch im Bereich der 8200,00er Marke long eingestiegen. In dem Fall heißt es kontinuierlich den Stopp nachziehen. Die Welle c der Welle c der Welle 4.kann jederzeit und sofort abgebrochen werden. Man sollte sich dem erhöhten Risiko auf der Longseite bewußt sein. Aber auch die "Shortis" haben es in der volatilen Seitwärtsphase, die den Markt seit Oktober 2008 prägt, nicht einfach. Der entscheidende Durchbruch nach unten ist bisher nicht eingetreten, auch wenn ein Zwischenziel bei 7500,00 Punkte abgearbeitet wurde.
Fazit:
Die Bewegung kam nicht überraschend, besitzt noch weiteres Aufwärtspotential, kann aber jederzeit beendet werden. Eines kann man "sicher" sagen. Fällt der Dow Jones Index unter die Marke bei 8120,00 Punkte, dann dürfte es zu einer Sell Off Stimmung im Markt kommen. Antizyklische Longpositionen sollten dort spätestens abgesichert werden. Zunächst dürfte aber der Bulle in den nächsten Tagen die Welle c genießen und für einen temporären Kursanstieg sorgen. Ob man das dann Jahresendrallye nennt oder eine zwischengeschaltete aufwärts gerichtete Korrekturwelle, das sei einmal dahingestellt. Die Bullen bewegen sich dabei auf dünnem Eis, die Bewegung könnte sehr schnell leerlaufen.

Es folgt der aktuelle Tageschart vom Dow Jones Index und direkt darunter der Progoseverlauf vom vergangenen Sonntag.

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Viele herzliche Grüße,
Andre Tiedje - Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader.de

Aktueller Tageschart

Tageschart vom vergangenen Sonntag