EW Analyse - DOW Jones - Der Bär ist stark angeschlagen

Die Bullen sind in Partystimmung und katapultieren den DOW Jones Index um weitere +349,30 Punkte in die Höhe. Der Bär sieht dabei nicht tatenlos zu, nein, er gerät in Schieflage.

Dow Jones: 9093,24 Punkte / ISIN: XC0009694206Der DOW Jones Index konnte eine weitere beeindruckende Handelswoche absolvieren. Ich denke mit dieser Analysenserie wird ein weiterer Hinweis dafür geliefert, dass die Kurse die Nachrichten machen und nicht umgekehrt. Ich persönlich finde es immer wieder interessant, welche Nachrichten im nach hinein für diese Kursbewegung verantwortlich sind.

Ich möchte diese Analyse dazu nutzen, um ganz kurz einen Schwenk auf unserem DAX Index zu richten. Einige aufmerksame Leser wissen seit März, dass ein Kursziel bei 5335,00 erwartet wird. Ich denke, dass dieses Ziel bereits am Montag abgearbeitet wird. In den letzten Elliott Wellen Analyse zum DAX Index wurde dieses Ziel sogar auf 5505,00 Punkte ausgeweitet.

Parallel dazu wurde bereits im Märztief ein DOW Jones Index bei 9379,00 Punkten erwartet. Ein Kursziel, welches direkt im Tief genannt wurde und für massive Empörung unter vielen Lesern sorgte. Das man mit der Elliott Wellen Technik sehr häufig auf Widersprüche trifft und Analysen für sehr unwahrscheinlich eingestuft werden, ist der Funktionsweise der Börse zu verdanken. Ohne diese Widersprüche würde die Börse nicht funktionieren.

Da es auch heute noch Diskussionsstoff ist, wie dieses Tief im März ermittelt wurde, möchte ich ganz kurz darauf eingehen. Sie sehen, dass die Rallyeansage direkt im Tief erfolgte. Es ging also nur noch darum, ob eine weitere temporäre Welle 5 entstehen konnte oder nicht. In dem folgenden Fahrplan wurde sie noch erwartet. Das ließ uns aber nicht davon abhalten intraday bei 6600,00 Punkten einzusteigen. Das übergeordnete Kursziel lag zu dem Zeitpunkt bereits bei 9379,00 Punkte. Sie sehen es im Chart. Es wäre also kein Problem für den Leser der Analyse eine ausgereifte Trading Strategie daraus zu entwickeln. Das Chance Risiko Verhältnis war enorm, selbst wenn man hier einen Stopp gewählt hätte, der 500 Punkte tiefer lag, dann würden diesem Risiko immerhin 3000 Punkte Chance gegenüberstehen.

Bitte den folgenden Hinweis genau lesen!Wichtiger Hinweis: Diese Elliottwellen-Analysen vom Dow Jones werden hauptsächlich auf der Weekendedition von GodmodeTrader.de veröffentlicht. Diese Weekendedition wird samstags und sonntags kostenlos online geschaltet. Sie können diese EW Dow Analyse also regelmäßig an Wochenenden einsehen und lesen. Unter der Woche sind diese Analysen also normalerweise nicht lesbar!

Wir haben darauf zwar schon mehrfach hingewiesen, dennoch erreichen uns immer wieder Anfragen unter der Woche, wo denn die EW Analyse vom Dow Jones sei.

Nachfolgend ausnahmsweise nochmals die Kopie der EW Analyse, die jetzt am Wochenende erschien. Viel Spaß beim Lesen.

Warum schreibe ich das überhaupt? Ist doch eh alles Geschichte.

Nein, hier geht es um das profitable Umsetzen einer Analyse. Es ist so, dass jeder Marktakteur eine andere Risikobereitschaft besitzt, das heißt, dass der Stopp unterschiedlich von dem jeweiligen Trader platziert wird. Gerade bei der antizyklischen Handelsweise entstehen da oft sehr hohe Differenzen. Die größe des Depots spielt ebenfalls eine gewichtete Rolle. Mit weniger Kapital muss man zwangsläufig ein höheres Risiko fahren. Allein die Transaktionskosten stehen prozentual gesehen in einem schlechteren Verhältnis zu einem höher kapitalisierten Depot.

Es wäre also förderlich, wenn man eine erhöhte Trefferquote in sein Trading einbaut. Das gelingt auch, indem man den Stopp einfach weiter entfernt platziert. Je weiter der Stopp entfernt ist, desto höher wird zwangsläufig die Trefferquote. Wählt man gar keinen Stopp, dann könnte die Trefferquote auf 100 % laufen, auch wenn die Position dann evtl. 60 % im Minus notiert.

Sie sehen also, dass die Risikobereitschaft und das Trading allgemein von sehr vielen Faktoren ab hängt. Es ist also nicht ganz zu vermeiden, dass man selbst eine Analysestrategie mit einer hohen Erfolgsquote in sein eigenes passendes Risikoprofil integrieren sollte. Es ist demzufolge unumgänglich, dass jeder Leser einer Analyse seine grauen Gehirnzellen bemühen muss, um eine für sich zugeschnittene Tradingstrategie daraus zu entwickeln. Hilfreich ist es immer dann, wenn die Analyse sogenannte Mob (Make or Break)Marken enthält. Marken, an denen ein entsprechendes Szenario anfängt zu kippen, oder komplett ausgeschlossen werden kann.

Kommen wir aber zunächst zu der versprochen Grafik aus März 2009 mit der angesagten Rallye. Hier steht nach einer Erholung noch eine Welle 5 auf dem Plan. Diese kam nicht mehr. Es ist also durchaus eine sinnvolle Strategie bereits am Ende der Welle 3 einzusteigen. Wie in diesem Fall. Scrollen Sie etwas herunter, um eine weitere Grafik einzusehen.

Hier geht es darum, dass es auch aus wellentechnischer Sicht durchaus Sinn macht einen Notfahrplan zu schmieden. Ich persönlich präsentiere hier sehr oft KEINE Notfahrpläne. Aus dem folgenden Grund, dass ich mich sehr gerne für ein Szenario entscheide. Ein weiterer Grund ist, hier nicht zuviel Verwirrung zu erzeugen. Sollten Sie in den Weiten des Internets auf anderen Elliott Wellen Analysen treffen, dann werden Sie feststellen, dass ein Trendwechsel sehr oft erst dann stattfindet, sobald ein 61,8 % Fibonacci Retracement gebrochen wird oder auch erst eine Trendlinie gebrochen wird. Oft gibt es dann diverse Alternativen, die alle möglich sein können. Diese andere Anwendung der Elliott Wellen Technik möchte ich auf gar keinen Fall ins negative Licht stellen. Es ist eine andere Herangehensweise. Es wird die Elliott Wellen Theorie dann dazu verwendet einen Trend zu erkennen und den Trend zu handeln. Letztendlich wird ja im Trend das Geld verdient und nicht an den Wendepunkten. Das ist gut gesagt, versuchen Sie mal bitte in die angelaufene Sommerrallye mit einem vertretbaren Stopp hineinzukommen.

Sie sehen also auch die Elliott Wellen Technik kann auf verschiedene Ansätze funktionieren. Ich habe mich auf die Wendepunkte spezialisiert, versuche aber dennoch einen großen Teil von dem erwarteten Trend mitzunehmen, wie Sie weiter unten noch sehen werden.

Wenn auch sehr selten, aber hin und wieder kommt es dann doch vor, dass ich mal einen Notfahrplan präsentiere. Im März war es dann auch so weit. Sie sehen, im Notfahrplan wurde bereits in Erwägung gezogen, dass die "Gefahr" besteht, dass kein neues Tief mehr kommen muss. Das also die mögliche Welle 5 nach unten ausbleibt. Ich bringe den Spruch an dieser Stelle immer sehr gerne "Einige Waver warten heute noch auf eine Welle 5". Davon möchte ich mich auf keinen Fall ausschließen, aber Sie werden jetzt etwas besser verstehen, warum ich teilweise auch am Ende einer Welle 3 einsteige.

Es folgt der erwähnte Notfahrplan aus dem März 2009

Vergleichen Sie einfach die beiden Varianten mit dem aktuellen Kursverlauf und bedenken Sie, dass beide Varianten, selbst die Alternativvariante steigende Kurse favorisiert hat. In der Regel ist es so, dass ein Alternativfahrplan eine gänzlich andere Bewegung einnimmt.

Dieses Beispiel wollte ich nicht unerwähnt lassen. Ich hoffe es war zumindest für einige Leser interessant und hat einen tieferen Einblick in die Materie verschafft. Grundlos habe ich es nicht präsentiert. Das Ganze hat einen Hintergedanken. Der DOW Jones steht ja unmittelbar davor, dieses Ziel abzuarbeiten. Mit dem Erreichen der 9379,00 Punkte wäre die Pflicht erfüllt. Ein weiterer Grund dieser Erläuterungen ist, dass ich mich mit dieser Analyse ebenfalls absichern möchte und zwar nach dem gerade beschriebenen Verfahren. In Marktphasen, wo ich mir nicht "100 % sicher" bin, greife ich auch gerne auf die 61,8 % Variante zurück. Dazu aber später mehr.

Fangen wir an mit den gewohnten Zitaten. Etwas weiter in der Vergangenheit, nämlich den 27.03.2009, tätigte ich folgende Aussage:

"Der Zielbereich dieser Bewegung liegt bei 9379,00 Punkte. Ein sehr aussagekräftiges Zwischenziel liegt bei 9122,00 Punkte. Bereits in diesem Bereich könnte man sich von den bestehenden Longpositionen lösen. Die Ermittlung des vorgeschalteten Kursziels bei 9122,00 Punkte wird für die Abonnenten des US Index Day Traders am kommenden Montag unterrichtet."

An der Aussagekraft hat sich nichts verändert. Der DOW Jones Index ist dem 9122,00er Zwischenziel schon sehr nahe gekommen. Die Luft wird jetzt kurzfristig dünner. Das soll aber nichts heißen, noch wird die Rallye dadurch genährt, dass jeder hofft, dass der Markt noch mal nennenswert zurücksetzt. Das wird ohne Zweifel kommen, Zweifel bestehen eher darin, ob der Markt dann auch wieder schafft anzusteigen.

Bleiben wir aber realistisch und werten wir die Elliott Wellen Theorie so aus, wie es vom Entdecker gewünscht ist.

Es ließe sich folgende Aussage tätigen. Der DOW Jones Index besitzt jetzt ein MIndestziel bei 9395,00 Punkte und sollte optimalerweise sogar bis 10204,78 Punkte ansteigen. Diese Ausdehnung nach oben ist solange möglich, wie die 8474,00er Marke nicht unterschritten wird. Ich denke mit dieser Aussage können Sie jetzt etwas anfangen. Es sagt also aus, dass Kursrücksetzer im DOW Jones Index long gehandelt werden können. Das Ziel liegt bei 10204,78 Punkte und der Stopp liegt bei 8747,00 Punkte. Es liegt also eine konkrete Zielmarke und eine Stoppmarke vor. Alles was das Traderherz begehrt, um eine Tradingstrategie darauf aufzubauen. Jetzt noch ein Prozent Verlustrisiko pro Trade auf das Gesamtdepot und das Traden kann beginnen.

Das ist ja einfach, bin ich schon drin?

So einfach kann es sein. Ich habe aber sehr häufig darauf hingewiesen, dass wir uns in einer zickigen C-Welle befinden. Diese C-Welle kann spontan enden und besitzt sogar einen leichten Crashcharacter.

Ok, aufgenommen und registriert. Wie kann ich mich als Trader in den nächsten 2 Monaten verhalten?

Zunächst möchte ich noch die Ausdehnungsziele nennen. Das untere liegt bei 9575,00 Punkte und das obere bei 10495,00 Punkte. Das wäre die Marschrichtung aus wellentechnischer Sicht, solange die 8474,00er Marke nicht unterschritten wird.

Was passiert denn, wenn die 8474,00er Marke unterschritten wird?

Um es mit Herrn Weygands Worten zu benennen, dann ist Ende im Gelände. In dem Fall wird angenommen, dass der DOW Jones Index direkt den Bärenmarkt fortsetzt und bis zum 31.12.2009, also noch in diesem Jahr, ein Mindestkursziel bei 6087.00 Punkte erreicht. Ein Ausdehnungsziel liegt bei 5600,00 Punkte.

Ein Zitat aus der letzten Analyse möchte ich nicht unerwähnt lassen, gerade auch weil es weiterhin akut ist:

"Sehen Sie sich den Kursverlauf der letzten 5 Handelstage genau an. So sieht es aus, wenn Marktakteure in Schieflage geraten. So sieht es aus, wenn die Mehrzahl der Marktteilnehmer Fehlentscheidungen getätigt hat. Diese Kursbewegung besitzt eindeutigen Squeeze Charakter. Die Bären müssen mit Mann und Maus raus aus den Shorts. Stichwort kognitive Dissonanz, aber dazu kommen wir später noch."

Ich möchte mit einem Zitat fortfahren:

Die Sommerrallye ist gestartet. Die Bullen zeigen erzeugen deutlichen Kaufdruck und es findet eine Entladung statt, die das Wort Entladung gerecht wird. Ist das wirklich alles so eindeutig? Noch ja, die Ziele nach oben und hier speziell das 9379,00er Ziel ist ja noch offen. Ziele sind dafür da um abgearbeitet zu werden.

Ich fahre fort mit einem Zitat, welches bereits in der Vorgänger Analyse als Zitat eingefügt wurde. Ich finde es aber wichtig:

"Solange der Markt nur in Bearflags oder Wimpeln nach unten dümpelt ist von dem "richtigen" Bullen nichts zu spüren. Welche tatsächliche Kraft ein Bulle entwickelt, durften wir ab März 2009 erleben. Er hat kaum bärische Konsolidierungsmuster zugelassen. Er hat es kaum zugelassen mit einem vernünftigen Chance Risiko Verhältnis in den Markt zu kommen."

Sie sehen es selber an den Verlauf der aktuellen Sommerrallye und wenn diese Chance eines Einstieges in einer C-Welle zugelassen wird sollte man bereits kritisch werden. Denken Sie an die Stopps und an das MoneyManagement.

Ein Zitat, welches ich gerade neuen Lesern nicht vorenthalten möchte:

"Der Stammleser hat diese Aussage sicherlich noch im Hinterkopf. Es sollte also ein Umstellungsprozess der bärischen Marktteilnehmer stattfinden. Der finale Umstellungsprozess der Marktteilnehmer wird aus wellentechnischer Sicht in einer Welle 5 im Bullenmarkt und einer Welle c im Bärenmarkt begleitet. Sie sehen, wir sind wieder bei der "zickigen" Welle c angekommen. Beachten Sie erneut den Kursverlauf der letzten 5 Handelstage. Erkennen Sie, dass genau dieser Umstellungsprozess jetzt läuft? Nennen Sie mir bitte einen Bären. Oder stelle ich diese Frage einige Wochen zu früh? Ach ja, wir haben ja noch das 9379,00er Kursziel abzuarbeiten. Ich vergaß."

Das Ziel rückt immer weiter in Reichweite, es muss aber klar festgestellt werden, dass bisher keine ernsthaften Shortsignale vorliegen. The Trend is your Friend.
Wellenstatus:Die entscheidende Frage, die ich nicht in der Lage war zu klären ist, ob wir uns in der Teilwelle 1 der Welle c der Welle y der Welle 4 befinden, das würde bedeuten, dass der Rallye bis 10495,00 Punkte nur sehr wenig im Wege stehen würde. Es sollte sich dann tatsächlich eine Welle 2 oberhalb der 8474,00er Marke ausbilden und im Anschluss wird die Sommerrallye das bisher gesehene noch überbieten. Kaum vorstellbar, Steiler als Senkrecht geht nicht, abwarten...

Kommen wir zur bärischen Variante. Es besteht die Gefahr, dass die jetzige Kursrallye in Kürze komplett endet und bereits die Welle
c der Welle y der Welle 4 finalisiert wird. In dem Fall wäre ein direkter Rallyeabbruch möglich. Hinweise werden leider erst geliefert, sobald die 8474,00er Marke im DOW Jones Index genommen wird.

Fazit:

Ich lasse mich in dieser Analyse nicht zu einem forcierten Ergebnis hinreißen. Als Fazit könnte man auch sagen, es kann fallen, wenn es nicht steigt. Nein, diese Analyse liefert durchaus etwas mehr. Es sind konkrete Ziele genannt, die wichtige Schaltstellen für den mittelfristigen Verlauf darstellen. Wenn Sie möchten orientieren Sie sich daran und entwickeln eigene Strategien dazu. Eine weitere Strategie wäre mich im Premiumbereich zu begrüßen, aus diesem Grund erlaube ich mir einen kleinen zwischengeschalteten Werbeslogan.

Ich betreue im Premiumbereich das Godmode US Index(Day)Trader Paket. Es ist uns praktisch genau im Tief gelungen, vor dem Start der Sommerrallye eine Longposition auf den DOW Jones Index zu kaufen. Voraussichtliche Haltedauer war ursprünglich MITTELFRISTIG ausgerichtet. Wir haben die Gewinne aber zunächst am 21.07.09 in die Rallye hinein verkauft. Es entstand ein Plus von +773,00 Punkten.

Es folgt ein kleiner Einblick in den Trade aus dem Godmode US Index(Day)Trader Paket:

POSITIONS-TRADING - Die Abrechnung (+773,00 Punkte) - 21.07.2009 15:51

DOW Jones Index im 60 Minutenchart

Detailinformationen und Anmeldemöglichkeit: http://www.godmode-trader.de/premium/us-index-daytrader/

Wenn Sie als Berufstätige(r) den DOW Jones daytraden wollen und/oder aber vor allem mittelfristige Rallyes und Korrekturen mit Hebelzertifikaten handeln wollen, dann sind Sie in meinem Paket genau richtig. Schauen Sie sich die folgende Kategorisierung an.

Die Analysen und Tradingsignale im Godmode US IndexDaytrader Paket gibt es in 3 Kategorien. Sowohl Daytrader als auch mittelfristig aktive Anleger kommen dabei voll auf ihre Kosten.

• FAHRPLAN. Der Fahrplan bezieht sich auf eine Woche. Der Fahrplan wird in der Regel Sonntag Abends per Email an Sie versandt. Dieser Fahrplan enthält den voraussichtlichen tendenziellen Verlauf des DOW Jones für die jeweils bevorstehende Woche. In ihm werden die entscheidenden Marken nach oben und unten genannt. Dieser Fahrplan ist Basis für die Positionstrades auf den DOW Jones und für die Intradaytrades auf den DOW Jones. Dieser Fahrplan ist also Basis für unser Trading innerhalb der Woche. Dieser Wochen-Fahrplan wird dann veröffentlicht und verschickt, wenn ich wirklich eine handfeste Prognose entwerfen kann. Es gibt auch unsichere Marktphasen, in denen die Signale uneindeutig sind. In solchen Fällen sehe ich davon ab und lasse den Fahrplan aus. Es macht keinen Sinn einen Fahrplan zu veröffentlichen, wenn man nicht wirklich dahinter stehen kann. Ich kann Ihnen aber versprechen, dass in der Mehrzahl der Fälle der wöchentliche Fahrplan erscheinen wird. Die Emails mit den FAHRPLAN-Informationen tragen im Titel immer das Wort "FAHRPLAN".
• INTRADAY-TRADING. Das Intraday-Trading findet montags, dienstags und donnerstags von 19-22 Uhr statt. Es ist integraler Bestandteil des Godmode US IndexDaytrader Pakets. Dieses Intraday-Trading findet über die LIVE Webinar-Software statt, die Sie in der Member Area des PREMIUM Bereichs vorfinden. Einfach einmal (kostenlos) herunterladen und dann die jeweils neue Sitzungsnummer eintragen. Ganz einfach und kompatibel mit jedem System und jedem Computer. Im Rahmen des Intraday-Tradings geht es darum die entscheidenden möglichst mehrstündigen Trends innerhalb des Tages zu handeln. Wo liegen entscheidende Trendwenden intraday ? Wie weit können Intraday-Trends verlaufen ? Das ist meine Aufgabe bei der LIVE Kommentierung des Kursverlaufs. Außerdem dienen diese LIVE Webinare zu Ausbildungs- und Coachingzwecken. Ich zeige Ihnen, wie ich die Elliottwellen lese. Oftmals schicke ich im Anschluß nochmals eine Kommentierung und Erläuterung des Intraday-Trading eines Tages per Email heraus. Die Emails mit den INTRADAY-TRADING Informationen tragen im Titel immer das Wort "INTRADAY-TRADING".
• POSITIONS-TRADING. Es hat sich herausgestellt, dass viele Abonnenten über meine DAX und DOW Jones Wochenend- EW Analysen in das Godmode US IndexDaytrader Paket gekommen sind. Diese Abonnenten favorisieren Positionstrades auf den DOW Jones und Nasdaq100. Es handelt sich also nicht um kurze Intraday-Trades, sondern tatsächlich um Trades von einigen Handelstagen Dauer möglich mit mehreren Hundert Punkten Potential. Deshalb mache ich zuästzlich zum Intradaytrading auch diese Positionstrades. Jeder Abonnent kann sich selbst entscheiden, welche Trades und Signale er nachvollziehen will und kann. Wichtig! Während die Intraday-Trades während der LIVE Webinar-Sitzungen angesagt werden, werden die Positionstrades alle über Email bekannt gegeben. Die Emails mit den POSITIONS-TRADING Informationen tragen im Titel immer das Wort "POSITIONS-TRADING".

Detailinformationen und Anmeldemöglichkeit: http://www.godmode-trader.de/premium/us-index-daytrader/

Ich würde mich freuen, Sie in dem Tradingservice begrüßen zu dürfen.

Schöne Grüße und viel Erfolg an der Börse, Geraten Sie nicht in Schieflage, das führt zwangsläufig zu Fehlentscheidungen.

André Tiedje - Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader.de

GodmodeTrader ist ein Service der BörseGo AG : http://www.boerse-go.ag/

Kursverlauf vom 06.12.2008 bis 24.07.2009 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)