Evening-Flash: Zinssorgen ebben ab – DAX gibt dennoch leicht nach

Schwache US-Arbeitsmarktdaten und stagnierende Erzeugerpreise dämpfen die Zinserhöhungserwartungen an die Fed, doch der DAX kann davon nicht profitieren: Er schließt 0,29 % tiefer bei 26.299,74 Punkten. In den USA legen die Indizes zu, angetrieben von einem kräftigen Kurssprung bei SanDisk, während Cisco nach dem Ausblick deutlich abgibt.

Marktbericht

Der DAX schließt am Donnerstag 0,29 % tiefer bei 26.299,74 Punkten. Die Nachrichtenlage ist dabei eher freundlich: Schwächere US-Arbeitsmarktdaten und stagnierende Erzeugerpreise sprechen gegen eine Fed-Zinserhöhung im September, zudem dämpft der Rückgang des Ölpreises die Inflationsrisiken. Die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen fällt auf 3,13 %, gestützt von stagnierenden deutschen Erzeugerpreisen.

In den USA notiert der S&P 500 aktuell 0,42 % fester bei 7.780,89 Punkten, nach 7.748,5 Zählern zum Vortagsschluss. Der Nasdaq 100 gewinnt 1,01 % auf 30.041,58 Punkte, verglichen mit 29.742,6 Punkten am Vorabend.

Bitcoin notiert mit 63.399 USD nahezu unverändert bei minus 0,02 %. UBS hat ihre Bestände an Bitcoin-Spot-ETFs um 230 % auf 90 Mio. USD aufgestockt, während eine Schwachstelle bei Swissquote das Krypto-Handelsvolumen belastet. EUR/USD steht 0,04 % höher bei 1,15, gestützt von den enttäuschenden US-Daten.

Gold verliert 1,05 % auf 4.420,4 USD. Brent gibt 0,78 % auf 88,29 USD nach, im Tagesverlauf zeitweise deutlicher bis auf 86,75 USD, obwohl die geopolitischen Spannungen um die Straße von Hormus anhalten.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Im Zentrum der deutschen Berichtssaison steht thyssenkrupp: Das Q3-Ergebnis überzeugt mit 18 % EBIT-Wachstum, der Konzern erhöht die Jahresprognose, und Jefferies sieht die Kostensenkungen greifen. Die Aktie erreicht damit den höchsten Stand seit 2018.

Rückenwind kommt auch aus dem Rüstungsumfeld: Bei TKMS stufen gleich mehrere Häuser hoch. Bernstein votiert mit Kursziel 125 EUR für Kaufen, MWB Research nennt 140 EUR, Deutsche Bank Research und ODDO BHF erhöhen ihre Ziele ebenfalls.

Auf der anderen Seite bestätigen die endgültigen Halbjahreszahlen von Evotec (Aktuelle Analyse) die bereits im Juli stark gesenkte Prognose, zusätzlich kürzt Van Lanschot Kempen das Kursziel auf 4 EUR. Bei LANXESS stuft Berenberg auf Verkaufen ab und senkt das Kursziel auf 13,80 EUR, mit Verweis auf begrenztes Wachstum, hohe Verschuldung und zu optimistische Gewinnerwartungen. NFON senkt die Prognose 2026 auf einen Umsatz von 84,5 bis 86,0 Mio. EUR und ein bereinigtes EBITDA von 9,5 bis 10,5 Mio. EUR, nach zuvor mehr als 12 Mio. EUR, weil das Geschäft mit Businesstelefonie schwächer läuft und Entscheidungszyklen länger werden.

Solider fällt der Rest des Meldungsbildes aus. Sixt (Aktuelle Analyse) meldet ein Q2-Vorsteuerergebnis rund 7 % über den Analystenschätzungen bei unveränderter Umsatzzielspanne, Deutsche EuroShop steigert den Halbjahresgewinn um 2 % auf 71,2 Mio. EUR und bestätigt die Jahresprognose.

Hapag-Lloyd fährt die Fahrten durch das Rote Meer schrittweise hoch, das Q2-Ergebnis sinkt auf 71 Mio. EUR, die EBIT-Prognose von 100 Mio. bis 1 Mrd. EUR bleibt bestehen. RWE legt den endgültigen Halbjahresbericht ohne neue Inhalte vor und will an Ausschreibungen für deutsche Gaskraftwerke teilnehmen; JPMorgan bestätigt Outperform mit Kursziel 65 EUR.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Vorbörslich meldet Tapestry (Aktuelle Analyse) mit 1,88 Mrd. USD Umsatz und einem bereinigten EPS von 1,32 USD Zahlen über dem Konsens, doch der erste Ausblick auf das Geschäftsjahr 2027 mit nur mittlerem einstelligem Umsatzwachstum belastet die Aktie. MeiraGTx übertrifft mit 1,71 USD je Aktie die Schätzungen deutlich, die bei minus 0,31 USD lagen.

Der Tag gehört jedoch SanDisk: Auf dem Investor Day 2026 präsentiert der Speicherhersteller neue Geschäftsmodell-Vereinbarungen mit acht Kunden, die rund 50 % der Bits im Geschäftsjahr 2027 und rund zwei Drittel im Folgejahr abdecken, dazu ein Gesamtvolumen von 93,9 Mrd. USD und die Fertigstellung des ersten High Bandwidth Flash Memory Die. Für die Jahre 2028 bis 2030 stellt das Unternehmen ein Umsatzwachstum im mittleren bis hohen zweistelligen Prozentbereich bei rund 80 % Non-GAAP-Bruttomarge in Aussicht. Die Aktie legt im Handel bei Lang & Schwarz 14,7 % zu und dürfte den freundlichen Ton im Halbleitersegment mitprägen.

Umgekehrt bei Cisco: Der Konzern stellt für 2026/27 ein Umsatzplus von knapp 16 % und ein bereinigtes EPS-Wachstum von bis zu 18 % in Aussicht, also mehr als erwartet, doch die KI-Ziele werden als enttäuschend wahrgenommen, während Morgan Stanley wie Barclays auf Margendruck durch den höheren Hardware-Anteil verweisen. Die Aktie verliert 8,6 %.

Bei Mosaic stuft Freedom-Broker-Analyst Vitaly Kononov von Buy auf Sell ab und senkt das Kursziel von 32 auf 17 USD, begründet mit höheren Schwefelkosten und geringerer Produktion. Abseits der Zahlen begibt AMD Senior Notes über bis zu 5 Mrd. USD in vier Tranchen, während Databricks in einer Finanzierungsrunde 5 Mrd. USD bei einer Bewertung von 190 Mrd. USD einsammelt.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.