Evening-Flash: Iran-Eskalation treibt Ölpreis – DAX rutscht ab

Der DAX schließt am Montag 1,12 % tiefer bei 26.258,11 Punkten. Militärschläge zwischen den USA und dem Iran treiben den Ölpreis nach oben, zugleich klettern die Anleiherenditen dies- und jenseits des Atlantiks auf Mehrjahreshochs. Auch an der Wall Street überwiegen die Abgaben.

Marktbericht

Der DAX schließt bei 26.258,11 Punkten und verliert 1,12 %. Belastend wirken die Zuspitzung im Iran-Konflikt sowie die anziehenden Ölpreise und Anleiherenditen, die auf Mehrjahreshochs klettern: Die Rendite zehnjähriger US-Treasuries überschreitet 4,75 % und erreicht damit das höchste Niveau seit Januar 2025, nachdem Fed-Chef Warsh keine Zinsuntergrenze signalisiert hat. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinsanhebung im September liegt bei rund 65 %.

An der Wall Street notiert der S&P 500 bei 7.675,23 Punkten und gibt 0,47 % nach, nach einem Vortagsschluss von 7.711,76 Zählern. Der Nasdaq 100 hält sich mit 29.356,14 Punkten und einem Minus von 0,26 % etwas besser, der Vortag endete bei 29.433,43 Punkten.

Brent steigt um 2,44 % auf 90,25 USD, im Tagesverlauf werden bis zu 91,52 USD je Barrel erreicht. Treiber sind die gegenseitigen Militärschläge der USA und des Iran sowie Engpässe in der Straße von Hormus. Die höheren Energiepreise verstärken den Inflationsdruck und passen damit zum Renditeanstieg.

Gold notiert bei 4.482 USD und verliert 1,06 %, gebremst von den deutlich gestiegenen Realrenditen. EUR/USD legt 0,25 % auf 1,16 zu, gestützt von der für nächste Woche eingepreisten EZB-Anhebung, während die deutsche August-Inflation unter den Erwartungen bleibt. Bitcoin gewinnt 1,17 % auf 78.604,99 USD, obwohl der Transfer von 29 % der Bitcoin-Bestände von Metaplanet an Coinbase Prime im Volumen von rund 800 Mio. USD sowie eine Ethereum-Einzahlung von rund 248,6 Mio. USD als Indikatoren für möglichen Verkaufsdruck gelten.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Der Zinsdruck ist auch am deutschen Rentenmarkt das bestimmende Thema. Der Bund-Future fällt, die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen steigt auf 3,32 % und markiert damit ein 15-Jahreshoch. Auslöser sind die Fed-Signale aus Jackson Hole und die für die kommende Woche erwartete EZB-Zinsanhebung. Für Aktien ist das ein spürbarer Gegenwind, der die Abgaben im DAX mit erklärt.

Auf Unternehmensseite steht Renk im Fokus. Der Getriebespezialist hebt die Produktion von Panzergetrieben auf über 800 Stück in diesem Jahr an und will die Fertigung bis 2030 auf mehr als 2.000 Einheiten ausbauen. Bis 2028 sind Investitionen von bis zu 325 Mio. EUR in Digitalisierung und Kapazitätsausbau in Deutschland vorgesehen.

Aus dem Bereich der Stimmrechtsmeldungen kommen zwei Nachrichten: Bei Delivery Hero unterschreitet Gregory Alexander von Conifer Management mit 4,95 % der Stimmrechte die 5-%-Schwelle. Bei flatexDEGIRO meldet UBS einen Anteil von 3,03 % zuzüglich 0,20 % über Instrumente, insgesamt also 3,23 %.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Das dominierende Thema im US-Handel sind die kalifornischen Versorger. PG&E bricht um 20 % ein, weil das Senatsgesetz SB 492 die Finanzierungsrisiken aus der bestehenden Waldbrand-Haftungsregelung nach Unternehmensangaben nicht ausreichend adressiert und die Klagerisiken bestehen bleiben. Im Sog davon verliert Edison International 23 %, da Anleger vergleichbare Haftungsrisiken auch bei anderen Versorgern einpreisen.

Im Technologiesektor belebt Nvidia laut Analyst Ming-Chi Kuo das zuvor als eingestellt geltende Rubin-CPX-Projekt wieder, der Produktionsstart ist für das erste Quartal 2027 vorgesehen. Amazon notiert 2,2 % schwächer, nachdem Wells Fargo das Satelliten-Projekt Leo eher als Ergänzung zu AWS mit rund 10 % Marktanteil einordnet, während SpaceX seinen Anteil im Satelliten-Breitbandmarkt von rund 60 % bis 2030 auf bis zu 76 % ausbauen soll.

Take-Two Interactive (Aktuelle Analyse) fällt laut Meldung um 7 %, nachdem vor dem GTA-6-Release am 19. November weitere Spielinhalte durchgesickert sind; Sensor Tower zählt bereits rund 4,6 Mio. Vorbestellungen. Bei Deere & Co. hebt Analyst Mircea Dobre von Baird das Kursziel von 640 auf 800 USD an und sieht den Konzern als ersten Profiteur einer Erholung im Agrarsektor. Intercontinental Exchange baut über eine Partnerschaft mit tZERO Infrastruktur für tokenisierte Wertpapiere auf und beteiligt sich an dessen Finanzierungsrunde.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.