Erwartet uns in 2012 erneut ein CRASH ?

Die Staatsverschuldungskrise in der Eurozone wird zu einem echten Belastungstest. Es ist fraglich, ob Merkel und ihre Berater ihre Linie werden durchhalten können. Bisher kann man Merkel nur gratulieren, sie macht Nägel mit Köpfen, übernimmt die Führungsrolle und arbeitet an einer Neustrukturierung der Zone. Kurzfristig und mittelfristig wird dies extreme Schmerzen verursachen, langfristig würde Europa für die Herausforderungen dieses Jahrzehnts gewappnet sein. Noch ist offen, ob sie es schaffen wird. An der Peripherie werden in den kommenden 2 Jahren die Rufe nach Umfunktionierung der EZB zum so genannten "last lender of resort" a la US Notenbank FED lauter werden.
Wir bei GodmodeTrader.de erwarten im Verlauf des Jahres 2012 nochmals einen gewaltigten Schlag an den Märkten. Ich möchte mich im Folgenden nicht damit befassen, ob sich die Märkte bis Ende des Jahres noch hochzittern können oder nicht. In diesem Beitrag soll es darum gehen, wo der Markt in 2012 hindriften könnte.

Vorweg ein wichtiger Hinweis in eigener Sache.

Wo gibt es mich, den Weygand ?

1.) Umfassende Finanzmarktanalysen auf der Startseite des GodmodeTraders : http://www.godmode-trader.de/

2.) Weniger verbindlich, oft in Kurzform, LIVE Trades, etc. hier im Blog : http://www.godmode-trader.de/blog/weygand

3.) Noch weniger verbindlich, aber kompakt, hier erfährt man immer alles : http://www.facebook.com/harald.weygand

4.) Jede zweite Woche mittwochabends gibt es ein kostenloses LIVE Webinar mit mir ... ein paar Hundert Teilnehmer schauen dabei in Echtzeit auf meinen Bildschirm ... Lediglich eine einmalige kostenlose Registrierung erforderlich : http://bit.ly/uE6ZOt

Japanifizierung der westlichen Volkswirtschaften ?

Die hier dargestellte Kursverlaufsanalogie zeigt am US Aktienmarkt einen neuen großen Bärenmarkt an. Sie sehen anbei den Kursverlauf des japanischen Aktienmarkts in US-$ (rot) und den Kursverlauf des US-amerikanischen Aktienmarkts (grün), wobei letzterer auf der Zeitachse um 11 Jahre "zurückgeschoben" wurde.

Man beachte die Kursverlaufsanalogie. Entsprechend dem Verlaufsmuster des japanischen Markts stehen DOW Jones und S&P 500 Index im Bereich größerer Tops. In beiden Indizes dürfte nach besagter Signallage ein möglicherweise sogar mehrjähriger Bärenmarkt begonnen haben. Der schweizer Vermögensverwalter Felix Zulauf spricht in diesem Zusammenhang auch von der Japanifizierung der westlichen Märkte.

Nach dem Sotheby's Indikator erst einmal verbrannte Erde

Geht es nach dem Sotheby's Indikator dürften die Märkte einen längeren Zeitraum korrigieren. Und zwar preislich und zeitlich. Die bisherige Korrektur im DOW Jones ist demnach noch lange nicht zuende.

Am 01.06.dieses Jahres stellte ich den Indikator als kurze Randnotiz vor. Der Aktienkurs von Sotheby'swar im Jahr 2010 stark angestiegen, ein Peak schien sich auszubilden, eine gewaltige Kursspitze. In der Vergangenheit zeigten solche Kursspitzen in der Aktie das Platzen größerer Blasen an.

Tatsächlich brechen die Märkte seit Juli 2011 ein. Auslöser ist die sich zuspitzende Verschuldungskrise in Europa. Was passierte wirklich, wenn Sotheby's peakte ?

Tatsächlich kam es zu starken Korrekturen, die meist einige Jahre anhielten und währenddessen zu erheblichen Kursverlusten führten. Anbei der direkte Vergleich der Kursverläufe von DOW Jones (rot) und Sotheby's (schwarz) seit 1993.

Das Peak der Sotheby's von 1999 zeigte das Platzen der Internetblase an, das Peak der Aktie 2007 zeigte das Platzen der US Immobilienblase und den Ausbruch der Finanzkrise an. Das Peak im April dieses Jahres ging dem Sell Off im DOW Jones ab Ende Juli vorher ... Geht es nach diesem Indikator, den man allerdings nicht überbewerten sollte (auch wenn er diesmal wieder gut funktionierte), ist die Korrektur noch lange nicht beendet.

Sie haben Angst ? Ich mache Ihnen gerne ...
01.06.2011, 14:02 Uhr

... noch mehr Angst. Es gibt eine Vielzahl von tendenziellen Crashindikatoren. So bildete der Kurs der Sotheby's Aktie in den vergangenen Jahrzehnten immer dann ein explosives Preishoch aus, wenn sich wieder einmal das Platzen einer Blase ankündigte. Japanblase, Internetblase, Bankenkrise.

Anbei eine Chartgrafik, die einem Researchreport von Hahn Investment entliehen ist.

http://www.hahninvest.com/media/GS-2011-06_WJH.pdf

Seit 2010 befindet sich die Sotheby's Aktie wieder in einem steilen Anstieg. Wenn es nach diesem Indikator geht, müßte es an den Finanzmärkten bald wieder einen großen Knall geben.

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