EBAY- Konsolidierung auf hohem Niveau

Ebay (EBAY)

Kursstand: 55,77 Dollar (-2,7%)

Wochenchart mit Tageschartausschnitt

Diagnose: Auch Ebay steht mit dem heute schwächeren Internetsektor unter Druck.
Der Kurs war vor dem Erreichen des All-Time-High bei 63,75 Dollar gescheitert und etabliert jetzt einen flacheren Aufwärtstrendkanal.
Innerhalb des Trendkanals prallt der Kurs heute am Widerstand bei 58,5 Dollar wieder nach unten ab.
Support bieten hier der flachere kurzfristige Aufwärtstrend bei 54,1 Dollar sowie das Niveau um 50 Dollar.

Prognose: Ein Test des kurzfristigen Aufwärtstrends ist zunächst wahrscheinlich. Sollte die Aktie darunter einbrechen muss eine Ausdehnung der Konsolidierung bis 50 Dollar einkalkuliert werden, was das bullische Szenario aber noch nicht gefährden würde.
Bei Überwinden des Widerstands von 58,5 Dollar erschließt sich hingegen weiteres Potential bis zum All-Time-High innerhalb des Aufwärtstrendkanals.

Meldung vom 17.10.03: 19.12 Uhr:

EBAY - Abverkauf nach Zahlen, aber...

...bereits auf dem Support bei 53,9 Dollar kann sich der Kurs stabilisieren.

Ebay (EBAY)

Kursstand: 54,66 Dollar (-4,9%)

Tageschart

Diagnose : Das in dieser Woche ausgelöste Island-Reversal auf hohem Niveau hat Wirkung gezeigt. Der Kurs wird weiter abverkauft.
Auf dem Support bei 53,9 Dollar kann sich die Aktie intraday aber stabilisieren.

Meldung vom 17.10.03: 14.57 Uhr:

Wars das jetzt mit EBAY? Jetzt ein Short?

Unserer Ansicht nach definitiv NEIN.

Anbei zunächst die gestrige zugehörige Boerse-go.de Nachrichtenmeldung zu den EBAY Quartalszahlen.

eBay-Zahlen enttäuschen Erwartungen

Das Online-Auktionshaus eBay konnte seinen Gewinn im dritten Quartal um fast 70 Prozent steigern. Die Anleger sind aber dennoch offenbar bitter enttäuscht. Mit 103,3 Mio. Dollar oder 16 Cents pro Aktie liegt der Gewinn am unteren Ende der Analysten-Erwartungen (Reuters Research). Im Vorjahr wurden 61 Mio. Dollar oder 11 Cents pro Aktie verdient. Daneben gab das Unternehmen an, die Gewinnerwartungen für das Gesamtjahr würden wohl verfehlt werden.

Anbei der Wochenchart von EBAY seit Ende 2000. Gestern nachbörslich und heute vorbörslich steht die Aktie deutlich unter Abgabedruck. Aktuell über 6% Minus auf 53.8400 $. Bei 53,9 $ liegt bereits eine starke charttechnische Unterstützung. Und bei 47,5-47,7 $ liegt ein weiteres massives Supportcluster. Bei 47,5 $ ist die Aktie aus unserer Sicht rein charttechnisch ein Must Tradingbuy. Die kurzfristige Kursschwäche bringt das übergeordnete bullische Chart Set Up von EBAY absolut nicht in Bedrängnis. Wenn sich jetzt wieder die fundamental argumentierenden Analysten zu Wort melden und sich bestätigt sehen, daß die Aktie massiv überbewertet sei, - das ist sie unter fundamentalen Gesichtspunkten auch -, dürften diese in einigen Tagen oder Wochen bereits wieder enttäuscht werden. In der Charttechnik gibt es Stopkurse, in der Fundamentalanalyse in der Form nicht. Seit Wochen, seit Monaten, seit Jahren wird Ebay als stark überbewertet ausgewiesen. Und seit Wochen, seit Monaten, seit Jahren, steigt die EBAY Aktie.

Meldung vom 13.10.03: 15.20 Uhr:

EBAY - Chartcheck vor Quartalsbericht

Ebay (EBAY)

Kursstand: 58,87 Dollar (-2,6%)

[Link "Klicken Sie bitte hier, um zur BörseGo-Meldung über wichtige Unternehmens-News zu gelangen." auf www.boerse-go.de/... nicht mehr verfügbar]

Tageschart

Diagnose: In der Vorwoche setzte die Aktie von Ebay die laufende Rally auf ein neues Hoch fort und konnte dabei auch den Widerstand bei 58,5 Dollar nachhaltig durchbrechen. Der Kurs war zuvor aus einem mehrwöchigen Wimpel trendbestätigend nach oben ausgebrochen.
Einen weiteren Widerstand bildet hier noch das All-Time-High bei 63,75 Dollar. Der steile kurzfristige Aufwärtstrend wird vorbörslich bereits nach unten durchbrochen. Weitere Unterstützung findet sich bei 58,5 Dollar sowie auf der Oberkante des symmetrischen Dreiecks der Vorwochen.

Meldung vom 03.10.03: 21.57 Uhr:

"Ebay-shortselling-intention" Indikator mit Signal!

In der Rubrik "Sentiment / Indikatoren / COT / Shortinterest" vom GodmodeTrader haben wir am 30.09.03 einen umfassenden Kommentar veröffentlicht. Der Titel des Kommentars lautete ""Ebay-shortselling-intention" Indikator mit Signal!". Anbei ein Grafiksnapshot dieser Rubrik.

Diese Rubrik finden Sie auf der Startsete vom Godmode-Trader.de, wenn Sie etwas auf der Seite nach unten scrollen.

Kopie des Kommentars als Wochenendlektüre:

"Ebay-shortselling-intention" Indikator mit Signal! 30.09. 23:45

Im Folgenden möchten wir eine Beobachtung beschreiben, die uns bei der Auswertung von Kommentaren und Einschätzungen zur EBAY Aktie durch Marktteilnehmer bzw. Marktkommentatoren aufgefallen ist. Bei diesen Kommentaren und Einschätzungen von Marktteilnehmern bzw. Marktkommentatoren handelt es sich um:

a) Kommentare der Kollumnenschreiber im Bereich Alternative Investments (Hedgefondsindustrie)

b) Kommentare "allgemeiner" Marktbeobachter, die in der breiten Wirtschaftspresse schreiben

c) Email-Feedback, das den Godmode-Trader.de von seiner breiten Leserschaft erreicht.

Wir screenen fortlaufend Informationen, die uns die komplexen Marktgeschehnisse und die Presse liefern. Dabei saugen wir insbesondere die Informationen auf, die uns in irgendeiner Weise Hinweise auf voraussichtliche Kursentwicklungen von Indizes, Sektoren oder Aktien geben könnten. Und die Einschätzung der EBAY Aktie durch Kollumnenschreiber und eines Teils unserer Leserschaft gehört zu diesen wertvollen Informationen, die quasi als eine Art Indikator Rückschlüsse auf die voraussichtliche Kursentwicklung der Aktie selbst, aber auch des Gesamtmarktes tätigen lassen. Wir haben die Beobachtung seit Mitte 2002 systematischer ausgewertet und darauf basierend den sogenannten "Ebay-shortselling-intention" Sentimentindikator erstellt. Der Indikator läßt sich auch auf andere Aktien anwenden. Voraussetzung ist, daß a) sich der Kurs der Aktie in einer großen Aufwärtsbewegung befindet und die Aktie b) in der breiten Öffentlichkeit bekannt, c) mittelfristig ein technischer Outperformer und d) fundamental nach Ansicht der breiten Öffentlichkeit deutlich überbewertet ist. EBAY ist eine Aktie, auf die seit Jahren diese Kriterien zutreffen. Sollten sich die Marktbedingungen für die Aktie einmal grundlegend ändern, werden wir den Indikator auf einen anderen Basiswert anwenden.

Anbei zunächst zur Orientierung der langfristige Linienchart der EBAY Aktie. Am 27.03.2000 erreichte EBAY bei 63,75 $ das Alltimehigh. Der anschließende Kursverfall wurde bereits Ende 2001 abgeschlossen. Einen echten Abverkauf wie beim Gros der anderen US Techstocks gab es bei EBAY nicht. 2001 bis Oktober 2002 bildete sich ein riesiges symmetrisches Konsolidierungsdreieck aus, dem ab Oktober 2002 eine ebenso gewaltige Ausbruchbewegung nach oben folgte, in der sich die Aktie derzeit noch immer befindet. Im US Techsektor handelt es sich bei EBAY um einen klaren mittelfristigen Outperformer.

Und technische Outperformer shortet man in der Regel nicht. Es sei denn, man nimmt an einem Tradercontest teil, in dem auch waaghalsige Aktionen bewertet werden nach dem Motto "Wer shortet profitabel einen starken Momentumplayer im Uptrend". Seltsamerweise hat sich diese Basisregel des aktiven Handels, technisch starke Aktien ohne bestätigte charttechnische Trendwendesignale nicht zu shorten, bei sehr vielen Marktakteuren noch immer nicht herumgesprochen. Bei Berücksichtigung der Tatsache, daß es Börsen schon sehr lange gibt, ist davon auszugehen, daß sich diese Basisregel wahrscheinlich nie wirklich überall herumsprechen wird. Sprich, es handelt sich um ein Phänomen, daß es wahrscheinlich immer geben wird, solange Börsen existieren werden. Wenn Marktakteure der Meinung sind, daß sich der breite Gesamtmarkt einer mittel- oder langfristigen oberen Trendwende zuneigt, empfehlen sie die Aktien zum Shortselling/Leerverkauf, die ihrer Ansicht nach fundamental besonders hoch bewertet sind und damit besonders großes potentielles Abwärtspotential aufweisen. Man erhält über diesen Indikator also einen Hinweis darauf, wann Marktteilnehmer, - die perma-bearishen, aber auch die phasenweise bullish ausgerichteten -, konkret zeitlich eine obere Trendwende erwarten. Dieses Signal nutzen wir dann quasi als Kontraindikator. Die grobe Regel der Sentimenttechnik lautet nämlich: Wenn alle eine obere Trendwende erwarten, kommt sie meistens a) nicht auf dem Kursniveau, wo sie erwartet wird und b) nicht zu dem Zeitpunkt, wo sie erwartet wird. Immer wieder lesen wir in Kollumnen im Bereich Alternative Investments, daß die EBAY Aktie von Hedgefonds Managern zum Shorten empfohlen wird. Hauptbegründung ist selbstverständlich die enorm hohe Bewertung. Hier steht das Ergebnis der fundamentalen Analyse dem Ergebnis der technischen Analyse gegenüber. Und wie wir bereits mehrfach hingewiesen haben, kann ein Markt steigen und steigen, während von fundamentaler Seite zahlreiche nachvollziehbare und überzeugende Argumente geliefert werden. Warum sticht in diesem Fall bzgl. des konkreten Investierens die Methotik der Charttechnik die der Fundamentalanalyse aus? Weil die Charttechnik nun einmal den direkten Kapitalstrom, die direkte Kursentwicklung auswertet. Besteht Nachfrageüberhang oder aber besteht auf der Geberseite ein Übergewicht? In welche Richtung wird sich der Kurs voraussichtlich bewegen?

Anbei der Wochenchart von EBAY seit 2001. (1 Kerze = 1 Woche). In dem Chart sind die Stellen markiert, in deren Bereich sich in der Wirtschaftspresse wieder einmal Hedgefondsmanager, aber auch andere Marktkommentatoren zu Wort melden und darauf hinweisen, daß EBAY jetzt ein sinnvoller Shortsellingkandidat sei bzw. daß man selbst Shortpositionen auf die Aktie aufgebaut habe. Außerdem haben uns zum Zeitpunkt der markierten Chartstellen wieder vermehrt Emails erreicht, in denen Leser mit Vehemenz die mittelfristigen Aufwärtsbewegungen der Aktie und des Gesamtmarktes als beendet erklären und uns darüberhinaus mitgeteilen, daß EBAY ganz oben auf ihrer Shortsellingliste stehe. Und immer dann, wenn es eine Häufung der beiden beschriebenen Beobachtungen gab, erfolgte auf Sicht mehrerer Wochen anschließend eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung. Der auf diesen Beobachtungen basierende "Ebay-shortselling-intention" Sentimentindikator weist bezogen auf das mittelfristige Zeitfenster bisher eine sehr gute Aussagekraft auf. Auf die aktuelle Situation bezogen, liefert uns der Indikator wieder ein Kaufsignal. Wir bitten jedoch wirklich zu beachten, daß es sich um einen mittelfristig wirksamen Indikator handelt.

© GodmodeTrader 2000-2003

Meldung vom 24.09.03: 16.20 Uhr:

EBAY bricht nach oben aus - Der Wahnsinn hat einen Namen

Ebay (EBAY)

Kursstand: 56,1 Dollar (+1,3%)

Tageschart

Diagnose: Die aktie von Ebay gehört heute zu den Gewinnern im Nasdaq 100 und bricht dabei erneut über die kurzfristige Abwärtstrendlinie nach oben aus.
Nach dem ersten Ausbruch in der Vorwoche fiel der Kurs wieder darunter zurück, kann sich aber sehr schnell fangen.
Einen Widerstand bildet hier weiterhin der Bereich um 58,5 Dollar an dem der Kurs im Juli gescheitert war. Support bietet zunächst der flache kurzfristige Aufwärtstrend.

Prognose: Es bleibt abzuwarten, ob der in den Vorwochen gebildete Wimpel jetzt auch auf Schlusskursbasis nach oben aufgelöst werden kann. In diesem Fall erschließt sich mittelfristig deutliches Uppotential, auch über das Hoch aus dem Juli hinaus.

Meldung vom 10.09.03: 16.28 Uhr

EBAY prallt nach oben ab

Ebay (EBAY)

Kursstand: 51,66 Dollar (+1,6%)

Tageschart als Kurzupdate

Diagnose: Im aktuell schwächeren Marktumfeld gehört die Aktie von Ebay zu den Gewinnern im Nasdaq 100.
Der Kurs war im Bereich des Widerstands bei 58,5 Dollar nach unten abgeprallt und gab in den Vorwochen nach einem Pullback in den Bereich des gebrochenen Aufwärtstrendkanals wieder ab.
Heute kann sich die Aktie ausgehend vom Support bei 50 Dollar leicht erholen.
Weitere Unterstützung bietet hier das Niveau um 46 Dollar mit dem dort liegenden EMA 200 (rot).
Auf Widerstand trifft der Kurs an der kurzfristigen Abwärtstrendlinie bei derzeit 56 Dollar.

Prognose: "....."
Vollständige Meldung in der GodmodeTrader Member Area.

Meldung vom 03.09.03: 18.38 Uhr

EBAY - Kurzfristig nach Split unter Druck

Ebay (EBAY)

Kursstand: 52,77 Dollar (-3,6%)

Wochenchart mit Tageschartausschnitt

Diagnose: Nach dem Ausbruch über den Widerstand bei 35,65 Dollar im Januar stieg EBAY sehr stark an und erreichte im Hoch den Widerstand bei 58,5 Dollar.
Der steile Aufwärtstrend wurde in den Vorwochen nach unten durchbrochen und der Bruch mit einem Pullback an die Kanal-Unterkante bestätigt.
Seit dem Aktiensplit der Vortage steht der Kurs jetzt wieder unter Druck und wird im Bereich um 50 Dollar auf eine Unterstützung treffen.
Weitere Unterstützung bietet sich bei 46 und 42 Dollar.

Prognose:
"....."
Vollständige Meldung in der GodmodeTrader Member Area.

Meldung vom 29.08.03: 15.34 Uhr:

EBAY - Aktiensplitt ab heute gültig

Gestern wurden die Aktien im Verhältnis 2:1 gesplittet. Die Aktie steht jetzt also nicht bei knapp 110 $, sondern 55 $.

Aktueller Tageschart.

EBAY - Dieses Jahr mit neuem Alltimehigh?! 28.08. 20:45

EBAY (EBAY) - Intradaykursstand : -2,19% auf 109,05 $

Aktueller Wochenchart mit Tageschartausschnitt als Kurzupdate.

Unaufhaltsam schiebt sich der Aktienkurs dieses US Internet Bluechips auf seiner langfristigen "inneren" Aufwärtstrendlinie in Richtung Alltimehigh bei 127,5 $. Es ist davon auszugehen, daß EBAY in diesem Jahr ein neues Alltimehigh ausbilden wird. Die Aktie wird heute nachbörslich im Verhältnis 2:1 gesplittet. Die Analysten von J.P. Morgan teilten heute mit, dass die Zahl der Produkteinträge bei dem Internet Auktionshaus unter den Erwartungen liege, empfahlen die Aktie aber bei Kursrückgängen zum Kauf. Das Kursgeschehen seit dem 06.06.2003 zeigt ein breites Konsolidierungsmuster. Im Rahmen dieses Patterns könnte EBAY theoretisch ohne Probleme nochmals in Richtung 100 $ Marke abfallen, ohne daß das übergeordnete bullishe charttechnische Set Up aufgehoben werden würde.

Die maßgebliche BUY Triggermarke für die nächste Aufwärtsbewegung liegt bei 115 $. Steigt EBAY über 115 $, ergibt sich direkt als nächstes Ziel besagte 127,5 $ Marke.

EBAY - Starke Gegenbewegung 22.08. 18:08

Ebay (EBAY)

Kursstand: 112,41 Dollar (-0,2%)

Wochenchart (Eine Kerze = eine Woche) mit Tageschartausschnitt

Ebay brach mit der Bildung eines kurzfristigen Doppeltops nach dem Quartalsbericht aus dem steilen Aufwärtstrend seit Mitte 2002 nach unten aus.
Auf einer inneren langfristigen Aufwärtstrendlinie konnte sich der Kurs stabilisieren und stieg in dieser Woche wieder stark an.

Auf Widerstand trifft EBAY im Bereich des Jahreshochs um 115,5 Dollar sowie bei 127,5 Dollar. Wichtigster Support ist neben dem inneren langfristigen Aufwärtstrend das kurzfristige Tief bei 100 Dollar.

Meldung vom 13.08.03:

Ebay (EBAY)

Kursstand: 101,59 Dollar (-1,8%)

Wochenchart (Eine Kerze = eine Woche) mit Tageschartausschnitt

Ebay konsolidiert seit der Bekanntgabe des Quartalsberichts die starke Rally seit Oktober aus.

Der Kurs ist nach dem Ausbruch aus dem engen Aufwärtstrendkanal seit April in den Bereich einer langfristig inneren Trendlinie zurückgefallen.
Nach einer leichten Gegenreaktion an den Vortagen prallt der Kurs intraday am Aufwärtstrend sowie dem Widerstand bei 103,5 Dollar nach unten ab.
Weitere Unterstützung bietet sich bei 92,7 Dollar.

Meldung vom 06.08.03:

…muss einmal konsolidieren.

Ebay (EBAY)

Kursstand: 103,69 Dollar (+1,4%)

Wochenchart (Eine Kerze = eine Woche) mit Tageschartausschnitt

Ebay musste in den Vorwochen nach der Bekanntgabe des Quartalsberichts auch deutlicher nachgeben und durchbrach dabei die steile Aufwärtstrendlinie seit Oktober signifikant.
Aktuell setzt eine erste Gegenbewegung auf den Kursrückgang ein.
Der Support bei 103,5 Dollar sowie der dort liegende innere langfristige Aufwärtstrend werden verteidigt.
Weitere Unterstützungen bieten sich bei 92,7 und 77,6 Dollar.

Meldung vom 25.07.03:

Ebay (EBAY)

Vorbörslicher Kurs: 110,5 Dollar (-4,5%)

[Link "Klicken Sie bitte hier, um zur BörseGo-Meldung über die Quartalsergebnisse zu gelangen." auf www.boerse-go.de/... nicht mehr verfügbar]

Wochenchart (Eine Kerze = eine Woche) mit Tageschartausschnitt

Ebay steht nach der Bekanntgabe des Quartalsberichts vorbörslich unter druck und sollte mit einem Gap Down eröffnen.

Gestern brach der Kurs intraday bei hohem Volumen auf ein neues Hoch aus, wurde aber zum Handelsende wieder verkauft.
Zu dem damit in der bisherigen Spitze der Bewegung gebildeten Shooting-Star kommt die Möglichkeit der Ausbildung eines Island-Reversals.
Wird das heutige Gap nicht schnell wieder geschlossen muss bei EBAY das Einsetzen einer deutlicheren Konsolidierung einkalkuliert werden.

Support bieten der mittelfristige Aufwärtstrend bei 111 Dollar sowie das Niveau um 100 Dollar.