DGAP-Adhoc: Infineon Technologies AG: Infineon Technologies AG plant Übernahme von Cypress Semiconductor Corporation

DGAP-Ad-hoc: Infineon Technologies AG / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen/Firmenübernahme

Infineon Technologies AG: Infineon Technologies AG plant Übernahme von Cypress Semiconductor Corporation

03.06.2019 / 07:13 CET/CEST

Veröffentlichung einer Insiderinformationen nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

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Infineon plant Übernahme von Cypress, stärkt und beschleunigt seinen profitablen Wachstumskurs

München, 3. Juni 2019 - Die Infineon Technologies AG (FSE: IFX / OTCQX: IFNNY) und die Cypress Semiconductor Corporation (NASDAQ: CY) haben heute einen Vertrag unterzeichnet, demzufolge Infineon Cypress für 23,85 US-Dollar je Aktie in bar erwerben wird. Das entspricht einem Unternehmenswert von 9,0 Milliarden Euro. Der Angebotspreis entspricht einer Prämie von 46 Prozent auf den unbeeinflussten 30-tägigen volumengewichteten Durchschnittskurs im Zeitraum vom 15. April bis 28. Mai 2019, dem letzten Handelstag vor Medienberichten über einen potenziellen Verkauf von Cypress.

Infineon stärkt mit der Übernahme von Cypress konsequent seine Ausrichtung auf strukturelle Wachstumstreiber und bedient ein breiteres Anwendungsspektrum. Damit treibt das Unternehmen seinen profitablen Wachstumskurs voran.

Die Übernahme verbessert auch die Finanzkraft von Infineon und soll sich bereits ab dem ersten vollen Geschäftsjahr nach Vollzug der Transaktion positiv auf die Ergebnisentwicklung auswirken. Die Kapitalintensität soll sich verringern, wodurch die Free-Cash-Flow-Marge steigt. Im Rahmen der Due-Dilligence-Prüfung hat Infineon potenzielle Umsatz- und Kostensynergien bewertet. Aufgrund der erwarteten Skaleneffekte entstehen bis 2022 jährliche Kostensynergien in Höhe von 180 Millionen Euro. Die komplementären Portfolios ermöglichen zusätzliche Angebote von Chip-Lösungen, die sich langfristig in Umsatzsynergien in Höhe von mehr als 1,5 Milliarden Euro pro Jahr niederschlagen werden.

Mit erfolgter Integration wird Infineon sein Zielgeschäftsmodell entsprechend anpassen. Ab dann geht das Unternehmen über den Zyklus von einem Umsatzwachstum von 9+ Prozent und einer Segmentergebnis-Marge von 19 Prozent aus. Die Investitionsquote bezogen auf den Umsatz sinkt auf 13 Prozent.

Für die Bezahlung der Akquisition hat ein Bankenkonsortium verbindliche Finanzierungszusagen erteilt. Um weiterhin ein stabiles Investment-Grade-Rating zu erhalten, wird Infineon die Übernahme letztlich zu rund 30 Prozent durch neues Eigenkapital sowie die restliche Summe aus neuem Fremdkapital und vorhandenen Barmitteln finanzieren, ohne die strategische Liquiditätsreserve anzutasten.

Das Board of Directors von Cypress und der Aufsichtsrat von Infineon haben der Transaktion bereits zugestimmt. Die Akquisition bedarf noch der Zustimmung der zuständigen Aufsichtsbehörden und der Aktionäre von Cypress sowie der Erfüllung weiterer üblicher Bedingungen. Das Closing wird Ende des Kalenderjahres 2019 oder Anfang 2020 erwartet.

Über Infineon
Die Infineon Technologies AG ist ein weltweit führender Anbieter von Halbleiterlösungen, die das Leben einfacher, sicherer und umweltfreundlicher machen. Mikroelektronik von Infineon ist der Schlüssel für eine lebenswerte Zukunft. Mit weltweit rund 40.100 Beschäftigten erzielte das Unternehmen im Geschäftsjahr 2018 (Ende September) einen Umsatz von 7,6 Milliarden Euro. Infineon ist in Frankfurt unter dem Symbol "IFX" und in den USA im Freiverkehrsmarkt OTCQX International Premier unter dem Symbol "IFNNY" notiert.

Weitere Informationen erhalten Sie unter www.infineon.com

H I N W E I S

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