Der Stochastic - Ein weiterer Klassiker unter den Indikatoren - Wie funktioniert er ?

Die Stochastic Oszillatoren notieren stets zwischen 0% und 100%. Ein Wert von 0% zeigt, daß der Schlußkurs des Basisobjektes dem niedrigsten Kurs im Beobachtungszeitraum entspricht. Analog zeigt ein Wert von 100%, daß der Schlußkurs den höchsten Wert im Beobachtungszeitraum darstellt. Stochastic Werte oberhalb von 70% oder 80% definieren einen überkauften Zustand, unterhalb von 30% oder 20% definieren sie einen überverkauften Zustand.

Es gibt verschiedene Arten den Stochastic Oszillator zu interpretieren. Drei populäre Methoden wollen wir vorstellen:

Kaufen Sie, wenn der Oszillator (entweder %K oder %D) unter ein spezifiziertes Level fällt (z.B. 20) und dann über dieses Level steigt. Verkaufen Sie, wenn der Oszillator über ein spezifiziertes Level steigt (z.B. 80) und dann unter dieses Level fällt.

Kaufen Sie, wenn die %K-Linie über die %D-Linie steigt, und verkaufen Sie, wenn %K unter %D fällt.

Suchen Sie nach Divergenzen. Wenn die Preise z.B. eine Serie neuer Hochs ausbilden und der Stochastic Oszillator keine neuen Hochs ausbildet, ist eine Divergenz gegeben.

Aber auch der Stochastic ist ähnlich wie die anderen Klassiker unter den Indikatoren wie MACD, Momentum und RSI möglichst nicht alleine zu verwenden, sondern in Kombination mit anderen im Rahmen eines ganzen Indikatorenteppichs. Beachten Sie, dass der Stoc in starken Trendphasen zeitlich ausgedehnt im überkauften bzw. überverkauften Bereich stagnieren kann.

Im Beispiel wurde ein Stochastic Slow (14, 3, 3, UL 80, LL 20) auf Commerzbank in einem täglichen Chart eingezeichnet. Die Lesezeichen wurden idealisiert bei Schnittpunkten der schnellen roten %K mit der langsamen %D Linie eingezeichnet. Bitte beachten Sie, daß der Stochastic, wie alle Momentum Oszillatoren, die besten Signale bei einer Seitwärtsbewegung in einer gewissen Range gibt. Bei starken Trends bleibt der Stochastic lange im Über- bzw. Unterverkauften Bereich und liefert so oft falsche Signale.

Über die GodmodeTrader PROFICHART Funktion können Sie selbst den Stochastic einstellen und auswerten :

[Link "http://www.godmode-trader.de/front/?p=news&ida=687574&idc=569&sp" auf www.godmode-trader.de/... nicht mehr verfügbar]=

Lane, George C., 1984: "Lanes Stochastics." Technical Analysis Of Stocks And Commodities, Investment Techniques 2, Seite 87-90

Kaufmann, Perry. J., 1987: "The New Commodity Trading Systems And Methods"

Murphy, John, J., 1986: "Technical Analysis of the Futures Markets"

Le Beau C., Lucas D.W., 1992: "Computer Analysis of the Futures Market"

Müller, Thomas, 1993: "Das große Buch der technischen Indikatoren"

Der von George Lane entwickelte Stochastic-Indikator ist darauf ausgerichtet, die Differenz zwischen dem heutigen Schlußkurs und dem Periodentief mit der Handelsspanne des Beobachtungszeitraumes in Bezug zu setzen. Mittels der Stochastic wird die Lage des Kurses innerhalb der gerade vorherrschenden Schwankungsbreite quantifiziert.

Die Stochastic setzt sich aus zwei (exponentiellen) Durchschnittslinien zusammen, die als %K-Linie und %D-Linie bezeichnet werden und zwischen 0 und 100 oszillieren.

Die %K-Linie errechnet sich aus der Differenz des heutigen Schlußkurses zum Periodentiefstkurs, dividiert durch die Differenz von Periodenhoch zu Periodentief. Zur besseren Darstellung wird dieser Quotient mit 100 multipliziert. Die %D-Linie stellt einen einfachen gleitenden Durchschnitt der %K-Linie dar und reagiert dementsprechend weniger reagibel als die %K Linie.

Mit diesen Angaben ist die Fast Stochastic definiert. Mit einer identischen Aussage und Interpretation, aber einer etwas heruntergesetzten Reagibilität ist die Slow Stochastic versehen. Diese wird konstruiert, indem die (Fast) %D-Linie als (Slow) %K-Linie umbenannt wird, auf die abermals ein gleitender 3-Tages Durchschnitt, also die (Slow) %D-Linie berechnet wird.

Quelle : TeleTrader ( TeleTrader Professional Charting )