Defensiver Einstieg in den DAX-Neuling Daimler Truck

Defensiver Einstieg in den DAX-Neuling Daimler Truck

Nahezu ein halbes Jahr nach dem Spin-Off aus der Daimler AG notieren die Aktien der Daimler Truck Holding (ISIN DE000DTR0CK8) mit knapp 30 Euro ca. 7 Prozent über der Erstnotiz von 28 Euro. Das bisherige Hoch wurde Mitte Januar mit 35,75 Euro erzielt; ein Verlaufstief wurde mit 20,28 Euro Anfang März markiert. Nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse am 17.5.22, die leicht über dem Konsensus lagen, reichen die 12-Monats-Kursziele von 7 Analysten zwischen 35 (SG, GS) und 53 Euro (RBC). Anleger, die fundamental und/oder charttechnisch vom DAX-Wert mit ca. 25 Mrd. Euro Marktkapitalisierung und einem erwarteten 2022er KGV von unter 11 überzeugt sind, könnten sich mit Zertifikaten defensiv positionieren und schon von einer Seitwärtsbewegung profitieren.

Discount- und Bonus-Strategien (September / Dezember 2022 und März 2024)

Das Discount-Zertifikat der DZ Bank mit dem Cap von 28 Euro (DE000DV77278) bietet einen Puffer von 10,6 Prozent und eine Rendite von 1,40 Euro oder 17,6 Prozent p.a., sofern die Aktie am Bewertungstag 16.9.22 auf oder über dem Cap schließt. Die baugleiche Strategie mit Laufzeit Dezember (DE000DV773J4, Bewertungstag 16.12.22) bringt 13,3 Prozent Puffer und 2,32 Euro oder 16,5 Prozent p.a. Rendite. Barausgleich bei beiden Produkten in allen Szenarien.

Einen deutlich höheren Puffer ermöglicht das Bonus-Zertifikat mit Cap der LBBW mit der ISIN DE000LB3DUV5: Sofern die Barriere bei 17,50 Euro (Puffer 40,8 Prozent!) bis zum 15.3.24 niemals verletzt wird, erhalten Anleger den Bonusbetrag (= Cap) von 32 Euro. Beim Kaufpreis von 27 Euro liegt der maximale Gewinn bei 5 Euro, was einer Rendite 10 Prozent p.a. entspricht (alternativ erfolgt eine Aktienlieferung). Attraktives Abgeld: das Zertifikat ist knapp 9 Prozent günstiger als die Aktie.

Einkommensstrategie (März 2023)

Die Aktienanleihe der DZ Bank mit der ISIN DE000DV788P9 generiert unabhängig vom Aktienkurs Zinseinnahmen von 13,6 Prozent p.a. Schließt die Aktie am 17.3.23 über dem Basispreis von 30 Euro, erzielen Anleger durch den Kaufpreis unter pari eine effektive Rendite von 17 Prozent p.a. Andernfalls erhalten sie 33 Aktien gemäß Bezugsverhältnis ( = 1.000 Euro / 30 Euro, Bruchteile in bar).

ZertifikateReport-Fazit: Daimler Truck punktet durch Resilienz und Wachstum von Welthandel und Weltkonjunktur - durch die relativ hohen Volatilitäten können Zertifikate-Anleger bei kurzen und mittleren Laufzeiten interessante Seitwärtsrenditen erzielen und moderate Kursschwächen aussitzen.

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Daimler Truck-Aktien oder von Anlageprodukten auf Daimler Truck-Aktien dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen.

Autor: Thorsten Welgen

Quelle: zertifikatereport.de