DAX vorbörslich 60 Punkte schwächer! Das führt zu folgender Annahme...

Rückblick: Der DAX sollte gestern von 5.463 bis 5.506 steigen und dann den Rest des Tages zwischen 5.400 und 5.500 pendeln.
Der DAX markierte vor 10 Uhr ein Hoch bei 5525 und hierl sich dann 6 Stunden im Bereich von 5.485 und 5.512 auf. Danach gab es noch einen kleinen Schlussspurt.
Heutemorgen steht der DAX vorbörslich 60 Punkte schwächer! Das führt zu folgender Annahme...

DAX - Tagesausblick für Dienstag, 25. August 2009

DAX WKN: 846900 ISIN: DE0008469008

Börse: Xetra / Kursstand: 5.520 Punkte

Widerstände: 5.485/5.505 + 5.570/5.580
Unterstützungen: 5.445/5.463 + 5.400 + 5.350/5.365

Charttechnischer Ausblick: Der eröffnet heute 50 Punkte tiefer. Zu erwarten ist, dass die gestrige Kurslücke bei 5.463 geschlossen wird. Darüberhinaus ist ein Rückfall bis 5.445/5.450 wahrscheinlich.
Ausgehend von ~5.450 könnte der DAX wieder steigen und einen Teil der morgendlichen Verluste aufholen. Ein Anstieg über 5.500 wird aber heute nicht leicht. Im weiteren Verlauf des Tages würde daher eine Annäherung an 5.400 oder sogar 5.350/5.365 nicht überraschen.
Ein Anstieg auf neue Wochenhochs würde den Weg freimachen für eine Rallye bis 5.570/5.580.
Erst wenn der DAX unter 5.250 fällt, dann müsste mit einem Rückfall unter das Vorwochentief 5.158 gerechnet werden.

Tipp 1: Siehe auch Wochenendanalyse vom 22.08.2009 weiter unten.[edit] Tipp2: Heute von 10-12 Uhr leitete ich, wie jeden Dienstag, einen frei zugänglichen Chat zum Thema "DAX Trading- Wie gehe ich vor".Anbei der zugehörige Link zum Chatprotokoll.

[Link "http://www.godmode-trader.de/de/boerse-nachricht/25082009-Chat-Protokoll-Thema-DAX-Trading-Herangehensweise-Graefe,a1872427,c401.html" auf www.godmode-trader.de/... nicht mehr verfügbar]

Viele Grüße!

Rocco Gräfe - Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader.de

60 Min Chart

Tageschart

Sa, 22.08.2009 - DAX Wochenendanalyse: 2 Fragen+2 Antworten die Sie interessieren dürften...

Nach einem erwartet schwachen Wochenauftakt sollte der DAX 5.177 testen. In der Tat wurden zügig 5.177 erreicht. Hier konnte der DAX souverän kontern.
Das optimale Konsolidierungsziel bei ca. 5.000 wurde abermals verfehlt. Eine große Zahl von Investoren mit großen Kaufabsichten kam somit wieder nicht zum Zuge. Und noch etwas passierte: Das schlagartig, aufgrund der Verluste vom vorletzten Freitag und letzten Montag eingetrübte Sentiment rief Verkäufer auf den Plan, die zum größten Teil spätestens am abgelaufenen Freitag wieder aus Ihren Positionen gepresst wurden. Denn: Die zwischenzeitlichen Wochenverluste wurden mehr als wieder aufgeholt. Am Ende der Woche stand ein stattliches Wochenplus von 154 DAX Punkten. Ein neues Jahreshoch (5.481/ 07.08.2009) wurde knapp verfehlt.

DAX 5463 (+154 Punkte)

Heute soll es im Wochenendkommentar um 2 Fragen gehen
1. Was dürften die nächsten 5 Handelstage bringen?
2. Wo liegen die voraussichtlichen Herbstziele?

Beginnen wir mit dem Wochenausblick für die nächsten 5 Handelstage...

1. Was dürften die nächsten 5 Handelstage bringen?

Ausgangsbasis: Der DAX steht kurz unter den Jahreshöchstständen 5.450/5.480. Hier gab es seit 1. August schon mehrere vergebliche Anläufe.
Nach der absolvierten steilen 300 Punkte Rallye, erwarte ich in der 1. Wochenhälfte einen stagnierenden DAX. So dürfte der DAX zunächst bis 5.325/5.350 fallen. Entsprechende Hinweise konnten auf den untergeordneten Zeitebenen bereits abgelesen werden.
Spätestens zum Wochenschluss ist dann aber ein ernsthafter Ausbruchsversuch über die 3-wöchige Stauzone bei 5.450/5.480 zu erwarten. Gelingt dies, so ist das nächste Wochenschlussziel entweder bei 5.505 oder zwischen 5.567/5.581 zu finden.
Alternative: Fällt der DAX in den kommenden 5 Handelstagen erneut per Tagesschluss unter 5.325 oder Intraday unter 5.158/5.177, so würde dies für eine Ausdehnung der bereits absolvierten Konsolidierung bis 5.100 oder 4.900/5.000 sprechen. Bis 4.900 ist jeder Rücksetzer potenziell Bestandteil einer bullischen Konsolidierung, die anschließend nochmals zu neuen Jahreshochs führt (siehe GRAFIK 1).
Spätestens der Rückfall unter 4.750 wäre bärisch, wobei schon der Rückfall unter 4.900/5000 per Tagesschluss ein Warnsignal wäre. In diesem Fall müssten Sie mit dem Erreichen von 4000 rechnen, nicht aber zwingend mit neuen Jahrestiefs (3.589).

2. Wo liegen die voraussichtlichen Herbstziele?

Im folgenden Abschnitt möchte ich Ihre Aufmerksamkeit auf eine wichtige Eigenschaft der Märkte lenken. Diese Eigenschaft führt zu einer Zielberechnungsmethode für die laufende DAX Aufwärtsbewegung, gerechnet vom Julitief 4.524. Da ich Ihnen das Phänomen im Wochenchart zeige, sind damit auch zugleich die zu erwartenden Herbstziele des DAX verbunden.
Im Fachausdruck handelt es sich um Wellenalternationen, also wiederholende Abschnitte gleicher Längenausdehnung. Bitte sehen Sie auf GRAFIK 2. In der Grafik 2 habe ich den 1. Rallyeabschnitt vom Jahrestief im März bis zum Junihoch grau unterlegt. Diese Strecke von 3.589 auf 5.177 konnte der DAX in einem Stück steigen. Die Gruppe der Käufer hatte also genug Power, den DAX 1588 DAX Punkte hochzutreiben, bevor die Rallye eine Pause machte.
Die Theorie geht nun davon aus, dass zu einem etwas späteren Zeitpunkt, also dem aktuell seit DAX 4.524 laufenden Rallyeabschnitt, einen ähnlich langen Anstieg, gemessen in DAX Punkten zu absolvieren. Und somit kommt man auf eine gängige und oft erfolgreich umgesetzte Zielberechnungsmethode. Wir setzen einfach die Länge des 1. Rallyeabschnittes (1588 Punkte) an das Julitief an und kommen auf das aktuell zu erwartende, mehrwöchige DAX Ziel. Es errechnet sich mit 6113.
Das Herbstziel ist nüchtern betrachtet bei 6113 zu finden.
Bedingung hierfür ist vorerst lediglich, dass der DAX zuvor nicht unter 4.750 fällt, wobei schon der Rückfall unter 4.900/5000 per Tagesschluss ein Warnsignal wäre.
Als Ergänzung kann noch angeführt werden, dass sich aus dem erfolgten Trendbruch des 2-jährigen Abwärtstrends noch ein typisches 61,8% Rücklaufziel im Verhältnis zur vorherigen 2-jährigen Abwärtsbewegung ergibt. Das wäre ein DAX Indexstand von 6.388.

Fazit: Die Kaufpanik bei Investoren ist ungebrochen und wohl noch längst nicht ausreichend befriedigt. Dies führt a) zu nur sehr geringen Rücksetzern und b) zu einem in der Tendenz weiter steigenden DAX. Ein höherer Wochenschlusskurs als in der abgelaufenen Woche wäre keine Überraschung. Das allgemeine DAX Ziel liegt bei 6.113/6.388, wenn der Sprung über 5.480/5.505 und über das mittlere Bollinger Band des Monatscharts bei ~5567 gelingt (siehe GRAFIK 4 der letzten Wochenendanalyse, weiter unten) und der DAX nun nicht mehr unter 4.750 fällt.

Schönes Wochenende und viel Erfolg!

Rocco Gräfe - Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader.de

Grafik 1 - DAX Tageschart

Grafik 2 - DAX Wochenchart

15.08.2009 DAX - Gute Nachrichten! Keine Anzeichen für abruptes Ende der Rallye!

Grafik 3 - DAX Monatchart