DAX® - „swing high“: kurzfristige Verschnaufpause?

Werbung

„swing high“: kurzfristige Verschnaufpause?

Der DAX® hält sich oberhalb der Marke von 26.000 Punkten. Dennoch ist die jüngste Entwicklung nicht ausschließlich nur positiv zu interpretieren. Beispielsweise wird das Allzeithoch vom Mittwoch bei 26.404 Punkten von zwei tieferliegenden Hochpunkten eingerahmt, sodass in der Konsequenz ein sog. „swing high“ entsteht (siehe Chart). Dieses Muster spricht nach der Rally der letzten Tage eher für eine temporäre Atempause, zumal die deutschen Standardwerte mittlerweile in die Leitplanken der Bollinger Bänder zurückgefallen sind – oberes Bollinger Band aktuell bei 26.255 Punkten. In diesem Zusammenhang stechen die jüngsten Tagestief bei 26.082 Punkten ins Auge. Fällt das Aktienbarometer unter dieses Signallevel, müssten Anlegerinnen und Anleger mit einer Ausdehnung der jüngsten Konsolidierung rechnen. Weitere Unterstützungen bestehen in Form des Julihochs bei 25.900 Punkten sowie der großen Ausbruchszone des Jahres 2026 bei rund 25.500 Punkten. Auf der Oberseite heilt dagegen jedes neue Bewegungshochs oberhalb der Marke von 26.404 Punkten das eingangs beschriebene „swing high“-Muster.

DAX® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Ein Bilderbuchchart

Regelmäßig filtern wir die europäischen Branchenindizes nach verschiedenen, objektiven Kriterien – darunter das Momentum, die 200-Tage-Linie sowie die Relative Stärke nach Levy. Der STOXX® Europe 600 Financial Services befindet sich, gemessen an allen drei Maßstäben, in einem idealtypischen Aufwärtstrend. Hinzu kommt aus charttechnischer Sicht der Spurt über die Hochs bei 918/932 Punkten – gleichbedeutend mit einem Vorstoß in „uncharted territory“. Dadurch kann die Kursentwicklung der letzten anderthalb Jahre als aufsteigendes Dreieck interpretiert werden (siehe Chart). Dieses trendbestätigende Kursmuster hält ein Anschlusspotenzial von 200 Punkten bereit. Perspektivisch winken also vierstellige Notierungen, zumal auch der trendfolgende MACD gerade ein neues Einstiegssignal liefert. Auf dem Weg in diese Region definiert der ehemalige Aufwärtstrend seit 2009 (akt. bei 1.048 Punkten) ein wichtiges Etappenziel. Per Saldo steht die Börsenampel für den STOXX® Europe 600 Financial Services unverändert auf „grün“. Innerhalb des Sektors finden sich auch einige spannende Einzelwerte, doch das ist ein Thema für eine zukünftige Ausgabe.

STOXX® Europe 600 Financial Services (Monthly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart STOXX® Europe 600 Financial Services

Quelle: LSEG, tradesignal²

Trends im Fokus – in doppelter Hinsicht

Die SAP-Aktie durchlief in den letzten anderthalb Jahren eine scharfe Preiskorrektur, in deren Verlauf der Softwaretitel von 280 EUR auf unter 130 EUR zurückfiel. Technisch wichtig: Der übergeordnete Aufwärtstrend seit 2002 (akt. bei 119,91 EUR) ist weiterhin intakt – das ist die gute Nachricht für mittel- bis langfristig orientierte Anlegerinnen und Anleger. Zusammen mit der 200-Monats-Linie (akt. bei 100,13 EUR) bildet die beschriebene Trendlinie eine massive Rückzugszone. Selbst bei der Auswahl des passenden Anlagezertifikats sollte diese ultimative Haltezone berücksichtigt werden (siehe unten). Auf der Indikatorenseite zeigte der RSI zuletzt ein echtes Extrem: Im Monatsbereich notierte der Oszillator so tief wie nie zuvor in der Börsenhistorie der Aktie. Damit spricht der RSI (eher) für ein Halten des o. g., langfristigen Haussetrends und eine Fortsetzung der jüngsten Gegenbewegung. Für eine nachhaltige Rückkehr in die Erfolgsspur braucht es aus charttechnischer Sicht allerdings den Bruch des Abwärtstrends seit 2025 (akt. bei 176,45 EUR). Bis zu diesem endgültigen Befreiungsschlag bieten Discount-Zertifikate attraktive Seitwärtsrenditen.

SAP (Monthly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart SAP

Quelle: LSEG, tradesignal²

Sie möchten börsentäglich kostenlose Technische Analysen zu DAX®, ausgewählten Aktien, Währungen und Rohstoffen erhalten?

Kostenlos abonnieren

Wichtige Hinweise
Werbehinweise

HSBC Continental Europe S.A., Germany
Derivatives Public Distribution
Hansaallee 3
40549 Düsseldorf

kostenlose Infoline: 0800/4000 910
Aus dem Ausland: 00800/4000 9100 (kostenlos)
Hotline für Berater: 0211/910-4722
Fax: 0211/910-91936
Homepage: www.hsbc-zertifikate.de
E-Mail: zertifikate@hsbc.de

2)Transaktionskosten und Ihr Depotpreis (Beispielrechnung in den Wichtigen Hinweisen) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus. Lesen Sie bitte die Wichtigen Hinweise, einschließlich der Werbehinweise.

Autor: Jörg Scherer