DAX - Es wird harmonisch im Butterfly-Styl

Ich freue mich Ihnen heute mal wieder ein harmonisches Fibonacci-Pattern vorstellen zu dürfen. Diesmal nicht wie in der jüngsten Vergangenheit aus dem FX-Bereich, sondern vielmehr heute im Blick Deutschland liebstes Anlegervehikel mit tierischer Bezeichnung. Der deutsche Leitindex DAX steht somit im Blickpunkt und zwar auf Intraday-Basis.

Die Auflösung der Formation sollte somit nicht mehr als einige Stunden/Tage andauern. Die Stimmung ist aufgrund des neuen Mehrjahreshochs besser denn je. Das erst gestern markierte neue Allzeithoch vom Dow Jones Index heizt die Stimmung zusätzlich auf und grundsätzlich könnte es derzeit nicht besser um die Bullen stehen. Keine Frage, das Handelsjahr 2013 besitzt durchaus die Chance nach 2012 nicht minder Profitabel zu werden, doch wenn die bullische Stimmung um sich greift, tauchen häufig die harmonischen Fibonacci-Pattern auf. Diese finden ihren Ursprung beim Thema rund um die Fibonacci-Zahlenreihe und deren entsprechenden Verhältnisse.

Vom Großen bis ins Kleinste lassen sich diese Fibonacci-Zahlen und -Verhältnisse antreffen. Daher verwundert es nicht, dass eben Fibonacci als Oberbegriff nahezu in allen Bereichen der Welt wiederzufinden ist: angefangen bei den kosmischen Nebeln, den Galaxien und ihrer Spiralstruktur, bis hin zum Bauplan der Bienen. Ebenso finden Sie diese in der Kunst und Architektur sowie bei der Musik wieder, um abschließend sogar beim Menschen das Verhältnis von Fibonacci bzw. dem Goldenen Schnitt zu entdecken. Als entscheidende Grundlage all dieser Beispiele erweist sich das Verhältnis des Goldenen Schnitts. Der Goldene Schnitt bezeichnet ein bestimmtes Verhältnis zweier Zahlen – die meist die Länge von Strecken angeben –, das oft als ideale Proportion und als Inbegriff von Ästhetik und Harmonie verstanden wird. Googeln Sie einmal diesen Begriff und Sie werden wahrlich erstaunt sein…

Doch zurück zum Thema der Butterfly-Formation. Eine eben solches lässt sich derzeit beim DAX Stundenchart identifizieren. Generell treten diese Harmony-Formationsarten zumeist dann auf, wenn der Markt am bullischsten oder bärischsten ist. Der Handel gegen den Trend liegt jedoch nicht vielen Tradern, obgleich gerade die Butterfly-Formation gern als Favorit unter den Umkehrformationen gesehen wird. Die Anwendung dieser Formation erfordert also reichlich Mut – Sie handeln nämlich grundsätzlich gegen den Trend und genau dieser ist aktuell beim Dax vorzufinden. Es hat daher höchste Priorität, die entsprechenden Fibonacci-Levels inklusive der Verwendung von Stopps zu beachten. Als Hinweis sei nochmals das in Händlerkreisen etablierte Sprichwort zu dieser Formation gennant: „Wenn die Butterfly-Formation funktioniert – funktioniert sie perfekt, aber wenn nicht – so scheitert sie kläglich!“

Ich denke diesem ist nichts mehr hinzuzufügen und somit blicken wir auf die Formation selbst. Diese taucht zumeist auf wenn die verwandte Gartley-222-Formation scheitert und der Bewegungsimpuls CD über den Startpunkt X hinauszieht. Die entscheidenden Parameter sehen Sie nun nachfolgend im Bild zur Verdeutlichung der Ideal-Konstellation einer bärischen Butterfly-Formation aufgeführt:

Auch wenn die sich beim DAX darstellende Formation einen kleinen Schönheitsfehler in Sachen Verhältnisdefinition enthält, so bleibt dennoch die Chance zur Umkehrbewegung gegeben sofern die 161,80%-Fibonacci-Extension von XA bei rund 8.045 Punkten nicht überschritten wird. Generell stellt diese Level sowie die darunter liegende und bereits erreichte 127,20%-Fibonacci-Extension von XA bei 7.942 Punkten die möglichen Einstiegspunkte zur Umsetzung dieser Formation dar. Den Stop-Loss sollte man daher, je nach Risikoaversion, oberhalb von 8.050 Punkten platzieren. Da sich der Dax seit einigen Stunden oberhalb von 7.936 Punkten aufhält, könnte es durchaus noch zu einem Run auf die Marke von 8.000 Punkten inklusive temporärer Überschreitung kommen – ohne Zweifel rechnen derzeit auch viele Marktteilnehmer mit diesem Szenario – ob es tatsächlich so kommt, wird der Markt uns zeigen. Nur eben über 8.050 Punkte sollte der Index nicht hinaus anziehen, da dies die sich aktuell darstellende bärische Butterfly-Formation relativieren würde. Die möglichen Abwärtsziele wären in jedem Fall bei 7.850 und darunter bei rund 7.700 Punkten zu finden.

Der übergeordnete Aufwärtstrend hätte nach dieser Gegenbewegung jedoch ohne Zweifel sehr gute Chance wieder aufgenommen zu werden, um das Allzeithoch bei 8.151 Punkten einzustellen.

Sodann, viel Erfolg bei Ihren Entscheidungen!

Christian Kämmerer

Charttechnischer Analyst bei Godmode-Trader.de

20.02.2013 bis 06.03.2013 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Stunde)

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