DAX: Die Deutschen auf dem falschen Dampfer?

DAX: 4.087 Punkte (-1,41%)

Aktueller Tageschart (log) seit dem 13.08.2003 mit 60- und 15 Minutenchartausschnitt als Kurzupdate:

Der Ausbruch aus der mehrwöchigen bullishen Flagge am Freitag vergangener Woche und am Montag dieser Woche ist nicht signifikant erfolgt. Er wird im Sog der schwachen US Marktvorgaben verkauft. Der Index ist heute in die Bullflag zurückgefallen. Damit wird die bullishe Flaggung, wenn man den DAX für sich allein betrachtet, lediglich ausgedehnt. Innerhalb der Flagge hätte der Index jetzt Spielraum bis in den 3.900er Bereich. Wir haben heute mehrfach über die kurzfristig entgleisende charttechnische Situation am US Markt berichtet. Auch der Nasdaq100 ist wie der DAX in einer bullishen Formation seit Ende Januar 2004 konsolidiert. Seit gestern läuft der Nasda100 hingegen Gefahr, seinen bullishen Keil regelwidrig nach unten zu verlassen. Der Semiconductor Index (SOX) ist bereits aus einem fallenden Dreieck regelkonform nach unten herausgelaufen. Und bekanntermaßen geht ohne den SOX im Techsektor nichts. Auch der DOW Jones hat gestern seine mehrmonatige steigende Supportlinie nach unten gebrochen. Wir wollen an dieser Stelle nicht weiter zum US Markt ausholen. Fest steht, daß es in den US Indizes mächtig kriselt. Die übergeordneten bullishen Chart Set Ups haben zwar weiter Bestand, aber die Möglichkeit einer zeitlich zähen fortgesetzten Konsolidierungs- bzw. Korrekturphase ist gegeben. Angesichts solcher Vorgaben aus den USA, muß man sich fragen, ob die Marktteilnehmer, die am deutschen Markt agieren, auf dem "falschen Dampfer" unterwegs sind. Einige DAX Titel stehen im Bereich starker charttechnischer Unterstützungen und zeigen hier Bodenbildungstendenzen, andere sehr gut gelaufende DAX Aktien stehen im Bereich markanter Widerstandsmarken, haben jedoch hier bisher nicht bearishe, sondern bullishe Kursmuster ausgebildet. Das paßt nicht zu den Vorgaben, die seit einigen Handelstagenaus den USA "rüberflattern". Wünschenswert ist eine Abkopplung des Kursgeschehens im DAX vom US Markt und wenigstens phasenweise ein Eigenleben, aber realistisch sind solche Vorstellungen bekanntermaßen nicht. Als Fazit kann man abschließend festhalten, daß man mögliche charttechnische Bullenfallen im DAX einkalkulieren sollte. In solchen kurzfristig turbulenten Marktphasen bietet es sich an, sich nicht mit vollem Kapitaleinsatz im Markt zu bewegen. Seit einigen Wochen haben wir in den eher konservativ ausgerichteten Musterdepots Positionen abgestoßen und am heutigen Tag wurde auch das sehr aggressiv und spekulativ ausgerichtete Godmode Highperformance Trader Musterdepot nahezu 100% auf cash gefahren.

Chart erstellt mit Tradesignal

Entzieht sich der deutsche Markt einer Korrektur? 09.03. 16:06

Eine Reihe von DAX Titeln steht im Bereich wichtiger Widerstandscluster, die "normalerweise" prädestiniert sind, kurz/mittelfristige obere Wenden einzuleiten. ABER bisher haben sich im Bereich der Widerstände keine oberen Wendesignal ausgebildet, sondern ganz im Gegenteil sogar teilweise stark bullishe Kursmuster, die die Aktienkurs weiter nach oben hebeln. Eine Infineon steht beispielsweise in einem mehrmonatigen bullishen Konsolidierungsmuster, während der Semiconductor Index (SOX) in den USA zunehmend in eine Korrektur zu kippen beginnt. Der DAX steht in einer 8wöchigen bullishen Flaggenkonsolidierung im Bereich seiner primären Abwärtstrendlinie. In dieser Woche erfolgte bereits ansatzweise der regelkonforme Ausbruch nach oben. Insofern läßt diese bisherige (!) Resistenz des deutschen Marktes gegenüber den Vorgaben des US Marktes den Marktbeobachter erstaunen. Wenn der US Markt in den kommenden Handelstagen jedoch in eine weitergehende Konsolidierung kippen sollte, - die Anzeichen mehren sich -, dann dürfte auch der DAX zumindest in eine breite seitwärts gerichtete Range übergehen. Die charttechnische Lage der Märkte zeigt sich ausgesprochen uneinheitlich und uneindeutig.

Der US Markt beginnt in eine Korrektur zu kippen 09.03. 15:47

Kurz-Zusammenfassung:

- Der Semiconductor Index (SOX) ist aus einem kleinen fallenden Dreieck direkt auf seiner übergeordneten Aufwärtstrendlinie seit Oktober 2002 regelkonform nach unten ausgebrochen. Die Supportlinie wurde dabei leicht nach unten durchschlagen.

- Der Kursverfall im Nasdaq100 seit 20.10.2004 wurde in einem bullishen Keil maskiert. Der bullishe Kleil wird sich voraussichtlich heute als bullishes Fehlsignal heraustellen. Ein Bruch der 1.440-1.460er Kreuzunterstützung steht bevor.

- Das steigende Dreieck im S&P 500 Index ist durch einen kleinen Fehlausbruch über den BUY Trigger zu einem flachen bearishen Keil "gemorpht".

- Der DOW Jones hat gestern ist gestern durch die Broadening Top Unterkante der letzten Monate hindurchgerasselt.

Fazit: Die bereits umfassenden Konsolidierungssequenzen können sich im Nasdaq, Semiconductor Index, aber auch DOW Jones und S&P zäh hinziehen. Nach unten hin ist der Weg mit zahlreichen sehr soliden charttechnischen Kreuzunterstützungen "vermint". Dennoch muß festgehalten werden, daß die kurzfristige charttechnische Situation "tricky" bzw. regelrecht gefährlich geworden ist.

Die großen übergeordneten bullishen Chart Set Ups der US Indizes stehen unserer Ansicht nach NICHT zur Disposition. Die Gefahr einer zähen hochvolatilen Konsolidierungs- bzw. Korrekturphase ist jedoch gegeben. Solche Phasen können eine Dauer von mehreren Wochen bzw. mehrerne Monaten haben. In solchen Phasen bietet es sich an, daß Tradingprozedere dahingehend zu justieren, punktuell kurzfristig im Markt zu agieren.

US Markt: Das Hauptproblem seit Tagen ...
... stellt die kurzfristig deutliche technische Underperformance vom Semiconductor Index (SOX) dar.

Der Index gilt als wichtiges Zugpferd, als "Pace Maker", für den breiten Gesamtmarkt, insbesondere aber für den US Techsektor. Amex Biotech Index, der PHLX Bank Index sowie zahlreiche andere wichtige Sektorindizes weisen enorme technische Stärke auch im kurzfristigen Zeitfenster auf. An ihnen liegt es nicht, daß der Gesamtmarkt nicht von der Stelle kommt. Seit Tagen ist es der SOX, der immer wieder intraday ins Minus läuft. Der Index steht immerhin nahe seiner übergeordneten Aufwärtstrendlinie seit Oktober 2002. Eine brisante technische Situation zweifelsohne. In dieser Woche konnte man sehen, wie die US Investmentbank Lehman Brothers über mehrere positive Ratings versucht hat, den Index zu stützen. Kurzfristig bleibt es also spannend. Man sollte den SOX unbedingt im Blick behalten.

DAX auf Ausbruch gepolt ... 08.03. 07:12

DAX: 4.126

Aktueller Tageschart (log) seit August 2003 mit 60- und 15-Minutencharts.

Wie erwartet konsolidiert der DAX seit dem 27.01.2004 in einem bullishen Kursmuster. Es handelt sich um eine bullishe Flagge, die sich im Bereich der primären Abwärtstrendlinie ausgebildet hat. Innerhalb dieser Flagge hat sich u.a. ein kleines relatives Doppeltop als zuckersüße kleine charttechnische Bärenfalle herausgestellt. Bereits am Freitag vergangener Woche konnte der Index beinahe regelkonform aus der Bullflag nach oben ausbrechen. In dieser Woche dürfte es soweit sein.

Zielmarken liegen bei 4.150, 4,175 und 4.300

[Link "26.02. 13:20 Charttechnikerindikator eigentlich bullish zu werten?" auf 62.146.24.165/... nicht mehr verfügbar]

Chart erstellt mit Tradesignal

DAX - Das ist der Grund, warum ... 23.02. 13:31

... der Index seit Anfang dieses Jahres neutral seitwärts konsolidiert und damit temporär die Luft herausläßt ...

Monatschart (log) seit 1996. (1 Kerze = 1 Monat)

Der Index steht nahe seines bisherigen "frischen" Hochs (4.175) der großen übergeordneten Aufwärtsbewegung seit März 2003. Bei 4.220-4.311 Punkten liegt ein kurz-, mittel- und langfristig relevantes massives charttechnisches Widerstandscluster! Es ist als hochgradig in allen 3 großen Zeitfenstern einzustufen. Das Cluster in feinerer Auflösung sieht wie folgt aus: 4.220/4.248 / 4.275 / 4.311 Punkte. Fibo-Cluster sind nur ein Bestandteil des gesamten Clusters! Bisher hat sich aber, - und das ist ganz entscheidend -, zwar eine Seitwärtskonsolidierung (symmetrisches Dreieck) im Einzugsgebiet des Widerstandsclusters ergeben, aber keine obere Trendwendesignale, die ein Ende der übergeordneten Aufwärtsbewegung ankündigen würden. Beachten Sie also unsere DAX Tagesausblicke (Vollversion und deutlich vor 9.00 Uhr in der GodmodeTrader Member Area veröffentlicht), in denen wir täglich den voraussichtlichen kurzfristigen Kursverlaufsfahrplan sondieren. Bisher spricht alles für eine Konsolidierung auf hohem Niveau. Das symmetrische Dreieck bohrt sich durch die primäre Abwärtstrendlinie hindurch, die aktuell bei ca. 4.000 verläuft. Ein signifikanter Ausbruch über diese Widerstandslinie liegt bisher noch nicht vor.

Bisher gilt für das große Bild:

- Riesige charttechnische Bodenformation seit Mitte 2002 intakt.

- Übergeordnete Aufwärtsbewegung seit März 2003 intakt.

Chart erstellt mit Tradesignal