Das sind meine Lieblingsbücher - Charttechnik und Trading

Immer wieder werde ich gefragt, welche Charttechnik und Trading Bücher ich zum Kauf empfehlen kann. Auf Veranstaltungen nenne ich dann auch meist eine Auswahl von Büchern. Hier auf dem GodmodeTrader habe ich mich bislang mit Empfehlungen zurückgehalten.

Das Thema Charttechnik und Charttechnik-basiertes Trading und Investieren stellt einen der stärksten Trends in der Finanz(medien)welt seit dem Jahr 2000 dar. Ich kann mich noch gut an die Diskussionen in den Aktienboards während der Internethausse 1998 bis 2000 erinnern. Die Diskussionen drehten sich ausschließlich um fundamentale Erörterungen. Als die Internetblase platzte und die Aktienmärkte kollabierten, trat die Chartanalyse ihren, ich nenne es mal Siegeszug, an.

Bei fundamentalen Erörterungen geht es um das Auswerten der Angebots- und Nachfragesituation des zu grundeliegenden Basiswerts. Wieviele verdient SAP? Welche neuen Softwareprodukte sind in Vorbereitung? Wie werden die Produkte von der Kundschaft aufgenommen? Wie ist der Service des Unternehmens? Wieviele Mitarbeiter beschäftigt das Unternehmen und wie "teuer" sind diese? Wie steht SAP im Vergleich zur Konkurrenz wie beispielweise Oracle aus?

Bei der charttechnischen Analyse werte ich hingegen die Angebots- und Nachfragesituation an der Börse aus. Ich werte den Kursverlauf, ich werte den Chart aus. Darüberhinaus erfolgt auch eine Auswertung von zeitlichen Mustern, Zyklen und Saisonalitäten sowie von Marktstimmungen (Marktsentiment / BF).

Fakt ist nämlich, dass die Angebots- und Nachfragesituation auf fundamentaler Ebene, also beispielsweise bezogen auf ein Unternehmen oder eine Volkswirtschaft, im kurz- und mittelfristigen Zeitfenster deutlich von der Angebots- und Nachfragesituation an der Börse, also auf Ebene der Kurse und Preise, differieren kann.

Im kurz- und mittelfristigen Zeitfenster liegt nämlich nicht selten eine Entkopplung zwischen der fundamentalen Nachrichtenlage und den tatsächlichen Kursbewegungen vor. Während die Marktstimmung derzeit grottenschlecht ist, die Folgen einer Ausweitung der Kreditkrise leidenschaftlich diskutiert werden und gleichzeitig die EPS Schätzungen für den US Markt drastisch nach unten revidiert werden müssen, könnte der Aktienmarkt bereits erste Bodenbildungsversuche unternehmen.

Zum Thema der Charttechnischen Analyse gibt es auf GodmodeTrader.de einen umfassenden Wissensbereich, den Sie über den folgenden Link erreichen : http://www.godmode-trader.de/wissen/chartlehrgang/

Dieser Wissensbereich wird fortlaufend um weitere Kapitel erweitert. Dieser Wissensbereich stellt mit dem aktuellen Umfang bereits ein umfassendes Buch dar. Und ich übertreibe nicht, wenn ich sage, dass dieser Wissensbereich weitgehend alle relevanten Informationen enthält.

Wenn Sie sich außerdem mit Büchern fortbilden möchten, dann werfen Sie einen Blick auf die folgenden Empfehlungen.

Meine absoluten Top-Favoriten sind die beiden folgenden Bücher. Die beiden US-Amerikaner John Murphy und Jack Schwager haben meines Erachtens die besten Kompendien geschrieben. Trendanalyse und Formationsanalyse sind für mich die wesentlichen Felder der Charttechnischen Analyse. Es geht letztenendes immer darum übergeordnete Trends sowie Kauf- bzw. Verkaufsdruck einordnen zu können. Auf welchem Kursniveau liegen Widerstände? Auf welchem Kursniveau wird immer wieder Material in den Markt gegeben? Auf welchem Kursniveau dominieren die Geber? Und auf welchem Kursniveau könnten sich mitschwimmender Shortseller mit Stoploss abgesichert haben? Umgekehrt gilt es Kursniveaus zu finden, die Nachfrageüberhang erzeugen. Kursniveaus, die von den Bullen verteidigt werden. Kursniveaus, die von Käufern genutzt werden, um in den Markt einzutreten. Das sind demzufolge auch Kursniveaus, unterhalb derer Stoplossabsicherungen von Bullen lokalisiert sein dürften. Auf welchem Kursniveau kann ich eine Aktie kaufen? Auf welchem Kursniveau sollte ich eine Aktie wieder verkaufen? Antworten auf diese Fragen und die Vorstellung der wesentlichen charttechnischen Instrumentarien bieten die beiden Bücher.

Autor: Murphy, J. John
Titel: Technische Analyse der Finanzmärkte

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Schwager, Jack D.
Titel: Schwager on Futures / Technische Analyse

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Die beiden nun folgenden Bücher befassen sich neben der Charttechnik mit wichtigen Vorgehensweisen und Strategien, die Sie für das erfolgreiche Agieren an der Börse unbedingt kennen müssen. Van Tharp ist ein professioneller Tradingcoach aus den USA, eine ungemein angenehme, seriöse Persönlichkeit. Sein Buch bereitet Sie ebenso wie das von Dr. Alexander Elder exzellent auf die Börse vor. Sie lernen, auf welche Informationen Sie zu achten haben. Sie lernen, wie Sie sich selbst als emotionales Individuum kontrollieren können. Und Sie lernen, mit wieviel Sie in eine Position gehen können. Positions-Sizing, Moneymanagement in Bezug zum Chance/Risikoprofil. Beide Bücher erhalten von mir persönlich die Note Sehr gut.

Autor: Tharp, Van K.
Titel: Beruf: Trader

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Autor: Elder, Dr. Alexander
Titel: Die Formel für Ihren Börsenerfolg

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Ebenfalls sehr gute Bücher sind die Folgenden. Erich Florek ist eine Koryphäe aus Deutschland. Ich persönlich habe den Eindruck, dass er mit den Jahren die Terminmärkte immer kurzfristiger handelte. Insofern auch bei ihm der Trend hin zum Systemtrading, welches seine eigene Regeln hat. Je kurzfristiger der Anlagehorizont, desto schwieriger ist die Anwendung der klassischen diskretionären charttechnischen Betrachtungsweise. Wer den FDAX oder Currencies kurzfristig auf Sicht von einigen Sekunden oder Minuten handelt, der weiß wovon ich spreche. In diesen ultrakurzfristigen Zeitfenstern wimmelt es nur so von Fehlsignalen. Beide Bücher befassen sich intensiv mit charttechnischer Analyse. Insbesondere das Buch von Florek weist zu seiner Zeit interessante neue Ansätze auf.

Autor: Magee, John
Titel: Mit Charts zum Erfolg

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Autor: Florek, Erich
Titel: Neue Trading-Dimensionen

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In "Magier der Märkte" veröffentlicht Jack Schwager ausführliche Interviews mit Tradinggrößen aus der Branche. Die meisten von ihnen gelten als erfolgreich an der Börse. Es ist schon sehr interessant zu sehen, auf welche Punkte solche Ausnahmepersönlichkeiten besonders achten. Die gemeinsame Schnittmenge ist sicherlich die, dass Moneymanagement(1) bei allen groß geschrieben wird. Ohne Moneymanagement haben Sie an der Börse keine Chance auf Erfolg. Moneymanagement (2)

Magier der Märkte
Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt

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Abschließend möchte ich auf ein Buch von Birger Schäfermeier verweisen. Schäfermeier hat seinen Fokus auf dem aktiven Trading der Terminmärkte im kurzfristigen Zeitfenster. Er ist erfolgreicher Daytrader auf eigene Rechnung, der sich auf auf LIVE Tradingevents in seine Karten schauen läßt und diese Events sehr oft mit einem Profit abschließt. Das ist eine Leistung! Und das sollten insbesondere Einsteiger im Daytradinggeschäft wissen: Dieses Geschäft hat seine eigenen Regeln. Aufgrund des hohen Risikos im ultrakurzfristigen Zeitfensters steht hier das Risk- und Moneymanagement noch stärker im Vordergrund. Entry und Exit sind für Daytrader eher nebensächlich, um es überspitzt zu formulieren. Charttechnik funktioniert in diesen kurzfristigen Zeitfenstern nur bedingt.

Autor: Schäfermeier, Birger
Titel: Die Kunst des erfolgreichen Tradens
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So weit, so gut. Hiermit habe ich Ihnen erstmals eine Liste von Büchern präsentiert, die ich als sehr gut erachte und deren Kauf Sie nicht bereuen sollten.

Herzlichst,

Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de ( BörseGo AG )