Chicos Welt: Starke Solaraktien kaufen, wenn der Ölpreis ausbricht. WARUM ?

(Artikel erstellt am 03.Mai 2009 im Tradersjournal : http://www.tradersjournal.de )

Hinweis der Redaktion: Wer ist Chico ? Chico ist a) das Maskottchen von GodmodeTrader.de und b) im Sinne eines fiktiven Anlegers zu verstehen. Bei unserer Arbeit auf GodmodeTrader erreicht uns fortlaufend Feedback der facettenreichen Anlegerschaft. Anleger unterschiedlicher Colour stellen Fragen, äußern sich zu Anlagethemen und Finanzmärkten, berichten von persönlichen Erlebnissen. All das wird in der "Person" des Chico verarbeitet und für die Gesamtheit in einzelnen Artikeln publiziert.

Chico: Wieso höre ich immer wieder, dass man Solaraktien kaufen kann, wenn der Ölpreis wieder anspringt ? Und wieso ist bei Solaraktien mehr zu holen als im Öl ? Und warum sollte der Ölpreis überhaupt anspringen? Warum?

Weygand: Es gibt eine fundamental begründete positive Korrelation des Öl- und Solarsektors. Als der Ölpreis 2007/2008 regelrecht explodierte, stiegen die Solaraktien mit. Peak Oil Debatte, drastisch steigende Benzinpreise, der breiten Öffentlichkeit wurde immer klarer, dass ein Resourcenproblem vorliegt und dringend Alternativen sondiert werden müssen. Die Explosion des Ölpreises war übertrieben, aber die Finanzmärkte senden der Menschheit über solche Übertreibungen wichtige Signale. Selbiges geschah übrigens auch durch die Internetblase 1998-2000. Fakt ist, dass das Internet tatsächlich zunehmend das weltweite Business auf den Kopf stellt. Der steigende Ölpreis hat über Umwege der Finanzkrise dazu geführt, dass in den USA die Geschäftsmodelle der dort ansässigen Automobilhersteller auf den Kopf gestellt werden müssen.

Chico: Schön und gut. Der Ölpreis ist ausgehend von 147 $ pro Barrel im Juli 2008 auf 33 $ Anfang 2009 eingebrochen. Die Konjunktur weltweit befindet sich in Schockstarre, es wird weniger Öl verbraucht. In den Häfen weltweit liegen riesige Tankerflotten, die das physische Öl lagern. Wieso sollte der Ölpreis steigen ? Wieso sollten Solaraktien steigen ? Das ergibt doch keinen Sinn ?

Weygand: Du Chico, laß uns die ganze Geschichte mal etwas abkürzen. Der Finanzmarkt ist nicht nur ein manisch-depressives Kerlchen, sondern zugleich auch noch ein sehr sensibles. Sprich, der Markt nimmt konjunkturelle Geschehnisse nicht selten deutlich vorweg. Derzeit, da muß ich dir Recht geben, paßt die vorliegende konjunkturelle Situation nicht zu einem möglichen bevorstehenden Ölpreisanstieg. Kommen wir nun aber zum Wesentlichen ... Wollen wir Geld verdienen oder Fundamenalresearch betreiben ? (Späßle am Rande).

Chico: Geldverdienen. (Auch wenn Chico einen leicht verpeilten Gesichtsausdruck hat, er hat ein hervorragendes Gespür fürs Grundsätzliche.)

Weygand: Gut. Ich bitte darum, einen konzentrierten Blick auf die beigefügte Chartgrafik zu werfen. Um kurz- und mittelfristig an den Finanzmärkten handeln zu können,

Du siehst seit August 2008 einen direkten Vergleich der Kursverläufe des Ölpreises und einer Solaraktie namens GT Solar International (kurz: SOLR). Der Abverkauf von August bis November 2009 verlief im Gleichschritt. Es lag eine starke positive Korrelation vor. Dann geschah aber bemerkenswertes. Die SOLR-Aktie bildete im November ihr Tief aus (A) und kann seitdem eine schöne Aufwärtsbewegung, einen Aufwärtstrend ausbilden. Während die SOLR bereits nach oben trendet und immer neue Hochs ausbildet, bildet der Ölpreis von November 2008 bis März 2009 einen charttechnischen Boden in Form eines Rounding Bottoms aus. Dabei bildet Öl erst Anfang 2009 bei 33 $ sein Tief aus.

Chico: Ahaaaaa, ich verstehe. Die SOLR ist “stärker”. Sie ist schon weiter. Sie läuft dem Öl deutlich voraus. Aber dann dürfte sie ihr Potential doch bald ausgeschöpft haben ? Und der Ölpreis hat demzufolge Nachholbedarf.

Weygand: NEIN! Die Vergangenheit hat gezeigt, dass der starke Titel innerhalb eines Sektors, der allen anderen Titeln vorläuft, seine Stärke in der Regel beibehält und sogar noch weiter ausbauen kann. Es ist also davon auszugehen, dass die Aktie von SOLR weiter stark und vor alle unkompliziert ansteigen dürfte. Seit März hat sie in einer Schiebezone auskonsolidiert und beginnt hier weiter nach oben zubrechen. Es liegt ein “Measuring move setup”vor. Der vorangegangene klar abgrenzbare Upswing 1, läßt sich nach oben projezieren und so erhält man ein mittelfristiges Mindest-Kursziel von ca. 12 $. Das Papier notiert jetzt bei 7,49 $.

Chico: Und wie sieht es mit Öl aus?

Weygand: Wie skizziert, liegt eine mehrmonatige Bodenbildung vor. In den vergangenen Wochen wurde im Bereich den 50 $ Buy Triggers (Nackenlinie) ein Wimpel ausgebildet. Außerdem konnte die dominante Abwärtstrendlinie seit dem 147 $ Hoch passiert werden. Aus besagtem Wimpel bricht der Ölpreis nun nach oben aus. Ebenfalls ein sehr schönes Chartbild. a) Schöner, vor allem zeitlich ausgedehnter Boden + b) Wimpelkonsolidierung = Stark erhöhte Wahrscheinlichkeit, dass nun eine Bärenmarktrallye mit Zielbereich 70-80 $ pro Barrel starten dürfte.

Chico: Beides also interessant.

Weygand: Ja, beides interessant. Der Solarsektor ist m.E: aber lukrativer für Momentumtrader und -investoren. Beim Öl spielt derzeit die Contangosituation gegen dich und die erwartete temporäre Euro-Aufwertung gegenüber dem US-Dollar. Das Währungsrisiko wirkt natürlich auch auf US Solaraktieninvestments. Keine Frage.