Bayer begibt Wandelanleihe über 2 Mrd. Euro

Der Aufsichtsrat der Bayer AG hat der Emission einer im Juni 2009 fälligen nachrangigen Anleihe mit Pflichtwandlung in Aktien der Bayer AG über 2 Milliarden Euro zugestimmt. Dies teilte der Chemie- und Pharmakonzern Bayer am Mittwoch in Leverkusen mit.

Mit dem Abschluss des am heutigen Morgen beginnenden Bookbuildings werde im Laufe des Tages gerechnet. Der untere Wandlungspreis, Zinskupon und die Wandlungsprämie sollen unmittelbar danach festgelegt und bekannt gegeben werden. Das Emissionsvolumen von 2 Milliarden Euro könne optional im Rahmen einer Mehrzuteilungsoption um bis zu 300 Millionen Euro erhöht werden.

Die Anleihe sei nachrangig und mit einer ebenfalls nachrangigen Garantie der Bayer AG unterlegt. Bei Fälligkeit werde eine Pflichtwandlung in neue, aus dem bestehenden Bedingten Kapital der Bayer AG zu begebende Aktien vorgenommen. Die Ausgabe der Pflichtwandelanleihe erfolgt unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre.

Es werde erwartet, dass die Pflichtwandelanleihe mit einem jährlichen Zinscoupon zwischen 6,25 und 6,75% ausgestattet wird. Es werde weiterhin erwartet, dass die Wandlungsprämie auf den in der Anleihe festgelegten unteren Wandlungspreis zwischen 16 und 20% liegen wird, woraus sich der obere Wandlungspreis ergibt. Ein steigender Aktienkurs führt bis zum Erreichen des oberen Wandlungspreises im gleichen Verhältnis zu einem Vorteil für Bayer, da bei Wandlung entsprechend weniger Aktien ausgegeben werden müssen, teilte das Unternehmen mit.

Der Emissionserlös soll unter anderem zur Finanzierung der beabsichtigten Übernahme der Schering AG dienen und sei Teil der von Bayer in diesem Zusammenhang angekündigten Eigenkapitalmaßnahmen von bis zu 4 Milliarden Euro. Die Anleihe soll im Rahmen einer Privatplatzierung ausschließlich an institutionelle Anleger außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Japan, Australien und Italien verkauft werden.