BAUMWOLLE: Die Kaufchance!?

Ticker-Symbol: CT
Kontraktumfang: 50000 lbs Nettogewicht an Baumwolle (Textilrohstoff). Dies entspricht ca. 100 Ballen. Kontraktmonate: aktive Kontraktmonate innerhalb eines 23-monatigen Zyklus sind: März, Mai, Juli, Oktober und Dezember, zudem wird der jeweils aktuelle Monat gehandelt
Tick-Größe: US-¢ 0,01 (US-$ 0,0001) bei Futureskursen unter 95 US-Cent pro pound (US-$ 5/Kontrakt), US-¢ 0,05 (US-$ 0,0005) bei höheren Kursen (US-$ 25/Kontrakt); alle Preisangaben in US-Cent pro pound (lb)
Handelszeiten: Parkett ("open outcry"): Montag - Freitag, 10:30 - 14:15 Uhr New Yorker Zeit, die Schlusshandelsphase beginnt um 14:14 Uhr

Future auf Baumwolle (CT) im adjustierten Endloskontrakt (NYBOT) - Kurs: 52,11 US-Cent/pound

Aktueller Tageschart (log) seit Dezember 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Future auf Baumwolle (CT) im adjustierten Endloskontrakt läuft weiterhin in bullischen Bahnen, auch wenn unser kurzfristig angedachtes Kursziel bei 60,50 US-Cent/pound mit einem Kurs bei 57,80 US-Cent/pound nicht komplett erreicht wurde. Seit dem beschriebenen Bewegungshoch geht der Future in eine abwärtsgerichtete Bewegung über. Wir interpretieren diese Kursbewegung als obligatorische Pullbackbewegung einer inversen eingeschachtelten SKS. Das charttechnische Gesamtbild wird mit einem Kursrücksetzer unter 54,10 US-Cent/pound zwar ein wenig eingeschränkt, allerdings konnten wir dem Chart klare bullische Aspekte entnehmen und stufen diesen Rücksetzer als Kaufchance ein. Aufgrund der vorliegenden Daten kann dieses Szenario eng stopp abgesichert, bei Kursen unter 50,00 US-Cent/pound, gehandelt werden. Bitte beachten Sie zusätzlich die umfassenden Vorgänger-Kommentierungen.

Wiederholung: Der Future auf Baumwolle kann einen wichtigen Buy Trigger der eingeschachtelten SKS bei 51,23 US-Cent/pound aktivieren. Der übergeordnete Buy Trigger des Doppelboden notiert bei 54,10 US-Cent/pound. Das Formationsziel aus der SKS impliziert bereits im Vorfeld einen bullischen regelkonformen Kursausbruch des Futures auf Baumwolle. Aufgrund der aktuellen charttechnischen Konstellation erwarten wir eine Fortsetzung der Ausbruchsbewegung bis zum Rallyehoch bei 60,50 US-Cent/pound. Die bullische Auffächerung seit dem Rallyehoch bei 60,50 US-Cent/pound bietet einen weiteren bullischen Aspekt.

Chart erstellt mit Metastock Professional

"Baumwolle geht jetzt richtig ab!"
29.09. 17:19

Future auf Baumwolle (CT) im adjustierten Endloskontrakt (NYBOT) - Kurs: 52,00 US-Cent/pound

Aktueller Tageschart (log) seit Dezember 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Diagnose: Der Future auf Baumwolle (CT) im adjustierten Endloskontrakt konnte ausgehend von der horizontalen Unterstützung bei 42,00 US-Cent/pound zum Anfang diesen Jahres bullisch nach oben ausbrechen. Im April 2005 erreicht der Future dabei ein Rallyehoch bei 60,50 US-Cent/pound. Das Kursgeschehen seitdem zeigt eine umfassende Konsolidierungsphase. Der von uns angenommene charttechnische Boden wird oberhalb der 46,00er Unterstützung formiert. Bei genauer Betrachtung liegen aussagekräftige Hinweise einer vollendeten eingeschachtelten inversen SKS vor. Sie bildet ein Teilelement des breitbasigen Doppelboden, welches sich seit Mai 2005 ausbildet.

Prognose: Der Future auf Baumwolle kann einen wichtigen Buy Trigger der eingeschachtelten SKS bei 51,23 US-Cent/pound aktivieren. Der übergeordnete Buy Trigger des Doppelboden notiert bei 54,10 US-Cent/pound. Das Formationsziel aus der SKS impliziert bereits im Vorfeld einen bullischen regelkonformen Kursausbruch des Futures auf Baumwolle. Aufgrund der aktuellen charttechnischen Konstellation erwarten wir eine Fortsetzung der Ausbruchsbewegung bis zum Rallyehoch bei 60,50 US-Cent/pound. Die bullische Auffächerung seit dem Rallyehoch bei 60,50 US-Cent/pound bietet einen weiteren bullischen Aspekt.

Chart erstellt mit Metastock Professional

22.08.2005 - 21:05

Future auf Baumwolle (Cotton)- Dezemberkontrakt 2005 (CT05Z): 48,90 US-Cent pro pound

Aktueller Tageschart (log) seit Juni 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Future auf Baumwolle konnte unser kurzfristig angedachtes Kursziel bei 49,35 US-Cent im heutigen Handelsverlauf exakt abarbeiten. Damit ist die erwartete obligatorische Pullbackbewegung "vom Tisch". Ein weiterer Kursrutsch bis 46,25 US-Cent ist unter den Bären fast ausgemachte Sache. Ein Kursanstieg über die entscheidende horizontale Unterstützungslinie bei 49,36 US-Cent dürfte das bärisch erscheinende Chartbild bereits neutralisieren, über 50,53 US-Cent wird das in der angehängten Wiederholung dargestellte Szenario einer Bärenfalle bereits wahrscheinlicher. Die Situation im Future auf Baumwolle bleibt unverändert spannend und dürfte weiterhin zu einer Steigerung der Volatilität führen.

Wiederholung: Im kurzfristigen Zeitrahmen ist der Future überverkauft und eine Gegenbewegung bis 49,35 US-Cent und darüber als Pullback an die gebrochene Aufwärtstrendlinie seit Dezember 2004 bei 50,03 US-Cent (Linie steigend) wird wahrscheinlicher. In diesem Bereich sollte der Future dann engmaschig begutachtet werden. Dreht der Future auf Baumwolle in diesem Bereich erneut nach unten ab, dann wird ein erneuter Test des markanten Bewegungstiefs bei 46,35 US-Cent, welches durchaus charaktertypische Merkmale eines belastbaren Bodens aufweist, erneut ins Kursgeschehen eingreifen. Erwartet wird also eine obligatorische Pullbackbewegung an die gebrochenen Signalgeber. Kommt es in diesem Bereich zu einem Rebreak über die Aufwärtstrendlinie, könnte man den aktuellen Kursrutsch als "Bärenfalle" interpretieren. Aus jetziger Sicht wäre diese Aussage unter realistischen Gesichtspunkten zu verfrüht.

Chart erstellt mit Qcharts

15.08.2005 - 20:02

Baumwolle (CT05Z) - Bullisches BIAS kippt!?

Future auf Baumwolle (Cotton)- Dezemberkontrakt 2005 (CT05Z): 48,10 US-Cent pro pound

Aktueller Tageschart (log) seit April 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Diagnose: Der Future auf Baumwolle konnte ausgehend vom Korrekturtief bei 46,25 US-Cent eine beeindruckende Gegenbewegung einleiten. Das daraus resultierende Hoch wurde bei 58,80 US-Cent ausgebildet. Im Anschluss gab der Future erneut nach. Diese Abwärtsbewegung wurde von uns als rechte Schulter einer umfassenden Bodenbildung interpretiert. Mit den letzten beiden Handelstagen wird zumindest die Ausbildung einer rechten Schulter fraglich, da eine wichtige Unterstützungslinie bei 49,35 US-Cent auf Tagesschlusskursbasis nach unten wegbricht.

Prognose: Im kurzfristigen Zeitrahmen ist der Future überverkauft und eine Gegenbewegung bis 49,35 US-Cent und darüber als Pullback an die gebrochene Aufwärtstrendlinie seit Dezember 2004 bei 50,03 US-Cent (Linie steigend) wird wahrscheinlicher. In diesem Bereich sollte der Future dann engmaschig begutachtet werden. Dreht der Future auf Baumwolle in diesem Bereich erneut nach unten ab, dann wird ein erneuter Test des markanten Bewegungstiefs bei 46,35 US-Cent, welches durchaus charaktertypische Merkmale eines belastbaren Bodens aufweist, erneut ins Kursgeschehen eingreifen. Erwartet wird also eine obligatorische Pullbackbewegung an die gebrochenen Signalgeber. Kommt es in diesem Bereich zu einem Rebreak über die Aufwärtstrendlinie, könnte man den aktuellen Kursrutsch als "Bärenfalle" interpretieren. Aus jetziger Sicht wäre diese Aussage unter realistischen Gesichtspunkten zu verfrüht.

Chart erstellt mit Qcharts

11.08.2005 - 19:38

Future auf Baumwolle (Cotton)- Dezemberkontrakt 2005 (CT05Z): 50,13 US-Cent pro pound

Aktueller Tageschart (log) seit April 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Der Future auf Baumwolle arbeitet im Dezemberkontrakt an einer umfassenden Bodenbildung. Im aktuellen Kursbereich favorisierten wir bereits beim ersten Eintritt eine bullische Gegenwehr in Richtung übergeordnete Buy Triggerlinie bei 58,60 US-Cent. In den letzten 3 Monaten wird dieser Kursbereich zum dritten Mal angesteuert. Dieses Kursverhalten erhöht die Aussagekraft des Unterstützungsbereiches. An der angehängten Wiederholung kann weiterhin festgehalten werden, lediglich die Tatsache, dass die Aufwärtstrendlinie eine weiteres bärische Auffächerung hinnehmen musste trübt das bullische Chartbild ein wenig ein. Eng stoppabgesichert bietet sich im vorliegenden Fall eine Trading Chance mit hervorragendem Chance/Risiko Verhältnis. Bereits Kurse unter 49,36 US-Cent auf Tagesschlusskursbasis dürften die bullischen Ambitionen negieren.

Wiederholung: Der entscheidende Buy Trigger der inversen SKS liegt bei 58,80 US-Cent. Ein Tagesschlußkurs über 58,80 US-Cent vollendet die bullische Umkehrformation und läßt im Anschluss einen weiteren Kursanstieg bis zum Kursziel bei 69,50 $ erwarten. Die Verteidigung der Aufwärtstrendlinie wird für das bullische Szenario als entscheidender Signalgeber herangezogen. Im Bereich des Buy Triggers sollte der bei 60,31 $ verlaufende EMA 200 eine kurshemmende Funktion übernehmen und die Aussagekraft der Buy Triggerlinie zusätzlich verstärken.

Chart erstellt mit Qcharts

13.07.2005 - 14:56

Future auf Baumwolle (Cotton)- Dezemberkontrakt 2005 (CT05Z): 55,47 US-Cent/pound

Aktueller Tageschart (log) seit September 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Diagnose: Seit 2004 wurde im Future auf Baumwolle eine große bullisch zu wertende inverse SKS-Umkehrformation ausgebildet. Darin stieg der Kurs in den Vorwochen nach einem Zwischentief bei 50,01 US Cent stark an, erreichte die übergeordnete BUY-Triggerlinie (schwarz) bei 58,60 US Cent aber nicht. Es kam nach einem kurzfristigen Hoch bei 57,20 US Cent dann zu einer Konsolidierung in der Form einer bullisch zu wertenden Flagge, die trendbestätigend nach oben aufgelöst werden sollte. Nach einem zunächst erfolgreichen bullischen Test des Supportclusters um 54,00-54,45 US Cent brach der Kurs gestern aber massiv ein.

Prognose: Das mit der Bildung einer inversen SKS-Formation skizzierte mittelfristig bullische Setup ist jetzt dabei, gänzlich zu kippen. Nach dem gestrigen Einbruch mit einem Gap Down (Kurslücke) drohen kurzfristig noch weiter nachgebende Notierungen, die bullische Auflösung der inversen SKS-Formation ist in Frage gestellt. Eine wichtige Unterstützungszone bilden jetzt das Tief bei 50,01 US Cent sowie der darüber bei 50,90 US Cent liegende Aufwärtstrend. Bei einem Rückfall darunter auf Schlussbasis drohen weitere Verluste bis zum Tief bei 46,25 $.

Chart erstellt mit Qcharts

Dezember Baumwolle – Nach wie vor Commodity Top Pick
11.07. 14:49

Future auf Baumwolle (Cotton)- Dezemberkontrakt 2005 (CT05Z): 57,07 US-Cent pro pound

Aktueller Tageschart (log) seit April 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Bezugnahme auf die ausführlichen Vorgänger-Kommentierungen. Seit 4 Wochen steigt Dezember Baumwolle steil an und nähert sich nun der beschriebenen BUY Triggermarke von 58,80. Diese BUY Triggermarke stellt die entscheidende Chartmarke dar, deren Überschreiten einer Bestätigung eines gigantischen inversen SKS Bodens gleichkäme, also einem umfassenden mittelfristigen Kaufsignal.

Wiederholung: Der entscheidende Buy Trigger der inversen SKS liegt bei 58,80 US-Cent. Ein Tagesschlußkurs über 58,80 US-Cent vollendet die bullische Umkehrformation und läßt im Anschluss einen weiteren Kursanstieg bis zum Kursziel bei 69,50 $ erwarten. Die Verteidigung der Aufwärtstrendlinie wird für das bullische Szenario als entscheidender Signalgeber herangezogen. Im Bereich des Buy Triggers sollte der bei 60,31 $ verlaufende EMA 200 eine kurshemmende Funktion übernehmen und die Aussagekraft der Buy Triggerlinie zusätzlich verstärken.

Chart erstellt mit Qcharts

27.06.2005 - 19:59

Baumwolle (CT05Z) unverändert im Bodenbildungsprozess!

Future auf Baumwolle (Cotton)- Dezemberkontrakt 2005 (CT05Z): 55,00 US-Cent pro pound

Aktueller Tageschart (log) seit September 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Diagnose: Der Future auf Baumwolle markierte im Dezemberkontrakt ein markantes Bewegungshoch bei 69,50 US-Cent. Ausgehend davon kam die Baumwolle zunehmend unter Druck und bildete am 14.11.2004 bei 46,25 US-Cent ein entscheidendes Korrekturtief aus. Dieses Tief favorisieren wir als Kopf einer inversen SKS. Exakt im Tiefpunkt der rechten Schulter konnten wir als bullische Umkehrformation eine inverse SKS ausmachen. Die Ausbildung der rechten Schulter läßt einen zweiten wichtigen Auflagepunkt einer neu formierten Aufwärtstrendlinie entstehen.

Prognose: Der entscheidende Buy Trigger der inversen SKS liegt bei 58,80 US-Cent. Ein Tagesschlußkurs über 58,80 US-Cent vollendet die bullische Umkehrformation und läßt im Anschluss einen weiteren Kursanstieg bis zum Kursziel bei 69,50 $ erwarten. Die Verteidigung der Aufwärtstrendlinie wird für das bullische Szenario als entscheidender Signalgeber herangezogen. Im Bereich des Buy Triggers sollte der bei 60,31 $ verlaufende EMA 200 eine kurshemmende Funktion übernehmen und die Aussagekraft der Buy Triggerlinie zusätzlich verstärken.

Chart erstellt mit Qcharts

09.06.2005 - 21:14

Baumwolle (CT05N) auf entscheidender Unterstützung

Future auf Baumwolle (Cotton)- Julikontrakt 2005 (CT05N): 46,35 US-Cent pro pound

Aktueller Tageschart (log) seit Juli 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Baumwolle steht nach einem mittelfristigen Hoch bei 57,59 US-Cent massiv unter druck. Der mittelfristige Aufwärtstrend wurde direkt durchschlagen, jetzt hat er Kurs im Bereich 47,20-45,81 US-Cent eine wichtige Unterstützungszone erreicht. Hier sollte der Kurs nach oben abdrehen um die Chance einer mittelfristig inversen SKS-Formation aufrecht zu erhalten. Ein erstes Kaufsignal wird bei einem Anstieg über die steile kurzfristige Abwärtstrendlinie bei 47,60 US-Cent auf Schlussbasis generiert. Potenzial bietet sich dann kurzfristig bis zunächst 50,48 US-Cent. Unter 45,81 US-Cent auf Schlussbasis droht ein Abverkauf in Richtung 42,60 US-Cent.

Chart erstellt mit Qcharts

Baumwolle (CT05N) vor massiver Aufwärtsbewegung!
06.06. 21:04

Future auf Baumwolle (Cotton)- Julikontrakt 2005 (CT05N): 47,40 US-Cent pro pound

Aktueller Tageschart (log) seit Juni 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Diagnose: Der Juli Kontrakt auf Baumwolle bastelt seit einem Jahr an einer massiven Umkehrformation in Form einer riesigen SKS. Die vorgeschaltete Aufwärtsbewegung konnte ein Bewegungshoch bei 57,48 US-Cent erreichen. Auf diesem Kursniveau liegt der Buy Trigger der SKS. Die soeben beschriebene Aufwärtsbewegung wird aktuell nahezu 78,6% korrigiert. Dieser Bereich kann zur Ausbildung der 2. Schulter favorisiert werden.

Prognose: Ausgehend vom aktuellen Kursniveau ist ein direktes Ansteuern des Buy Triggers bei 57,48 US-Cent denkbar. Ein Etappenziel bildet der bei 52,557 US-Cent notierende EMA 50. In diesem Bereich ist mit einer kurzen Konsolidierung zu rechnen. Im Anscluss sollte der Buy Trigger bei 57,48 US-Cent erreicht und überschritten werden. Als Konsequenz daraus ließe sich ein charttechnisches Formationsziel von 69,00 US-Cent herleiten.

Chart erstellt mit Qcharts

20.05.2005 - 20:03

Baumwolle (CT05N) - Deutliche Verluste

Cotton Future - Juli 2005 Kontrakt (CT05N): 50,15

Kontraktzyklus: Der Preis des near month NYBOT Cotton No. 2 Future
Bloomberg-Code: Beispiel CTH5 für März 2005
Reuters-Code: Beispiel CTH5 für März 2005
Basiswährung: US-Cent
Futurebörse: New York Board of Trade
Internetseiten: www.nybot.com
Handelszeiten: 16:30 - 20:15 Uhr

Aktueller Wochenchart (log) (1 Kerze = 1 Woche).

Kurz-Kommentierung: Der Kursverlauf seit Juli 2004 zeigt unverändert eine hohe inverse SKS Bodenformation. Die prozyklische BUY Triggermarke bei 54,62 hat sich als falsch erwiesen. Sie liegt vielmehr doch bei 58,32. Ein Anstieg über 58,32 würde ein charttechnisches Kursziel von 69,00 Punkten ausgelösen. In den vergangenen Wochen ist der Commodity Future merklich zurückgekommen. Der Bereich von 50,00-50,43 fungiert als sehr starke Unterstützung. Sollte sie merklich gebrochen werden, würde dies einen Abverkauf bis 45,95 einleiten. Bzgl. des konkreten Tradingprocedere merken Sie sich also die beiden Marken. BUY Trigger 58,32 und SELL Trigger 50,00.

Chart erstellt mit Qcharts

09.05.2005 - 15:05

Cotton Future (CT05N) - Ausbruch verzögert

Cotton Future - Juli 2005 Kontrakt (CT05N): 53,49

Aktueller Wochenchart (log) (1 Kerze = 1 Woche).

Kurz-Kommentierung: Der Kursverlauf seit Juli 2004 zeigt unverändert eine hohe inverse SKS Bodenformation, die durch den starken Anstieg in den vergangenen Woche regelkonform nach oben aufgelöst wurde. Auf Wochenschlußkursbasis verläuft die prozyklische BUY Triggermarke bei 54,62. Sie wurde in den vergangenen Wochen regelkonform aufgelöst. Der nachgeschaltete Widerstand bei 58,32 Punkten hat sich jedoch als zäher herausgestellt als erwartet. In der vergangenen Woche gab der Future ehrfürchtig noch vor Erreichen der Widerstandsmarke deutlich ab. Bis jetzt bleibt es aber dabei: Mittelfristig ist durch den Anstieg über 54,62 ein umfassendes Kaufsignal mit einem Kursziel von 69,00 Punkten ausgelöst worden. Das Kursniveau von 52,27 wirkt als solide Unterstützung. Der Bereich von 50,43 Punkten darf auf keinen Fall mehr gebrochen werden, weil dies ein starkes Verkaufssignal auslösen würde.

Chart erstellt mit Qcharts

27.04.2005 - 20:26

Cotton Future (CT05N) löst großes Kaufsignal aus

Cotton Future - Juli 2005 Kontrakt (CT05N): 47,58

Aktueller Wochenchart (log) (1 Kerze = 1 Woche).

Kurz-Kommentierung: Der Kursverlauf seit Juli 2004 zeigt eine hohe inverse SKS Bodenformation, die durch den starken Anstieg in dieser Woche regelkonform nach oben aufgelöst wird. Auf Wochenschlußkursbasis verläuft die prozyklische BUY Triggermarke bei 54,62. Diese 54,62 Punktemarke ist als maßgeblich anzusehen und nicht der nachgeschaltete Widerstand bei 58,32. An letzterem kann der Future in den kommenden Handelstagen nochmals konsolidieren. Mittelfristig ist durch den Anstieg über 54,62 ein umfassendes Kaufsignal mit einem Kursziel von 69,00 Punkten ausgelöst worden. Wichtig ist, dass CT05N in dieser Woche merklich über 54,62 schließt.

Chart erstellt mit Qcharts